Rendimento percentuale annuo (APY)

Che cos’è il rendimento percentuale annuale (APY)?

Il rendimento percentuale annuo (APY) è il tasso di rendimento reale guadagnato su un deposito di risparmio o un investimento tenendo conto dell’effetto dell’interesse composto.

Punti chiave

• APY è il tasso di rendimento effettivo che verrà guadagnato in un anno se l’interesse è composto.
• L’interesse composto viene aggiunto periodicamente al totale investito, aumentando il saldo. Ciò significa che ogni pagamento di interessi sarà maggiore, in base al saldo più alto.
• Maggiore è la frequenza degli interessi, migliore sarà il rendimento.

Comprensione del rendimento percentuale annuale (APY)

Qualsiasi investimento è in definitiva giudicato dal suo tasso di rendimento, che si tratti di un certificato di deposito, una quota di azioni o un titolo di Stato. Il tasso di rendimento è semplicemente la percentuale di crescita di un investimento in un determinato periodo di tempo, di solito un anno. Tuttavia, i tassi di rendimento possono essere difficili da confrontare tra investimenti diversi se hanno periodi di composizione diversi. Uno può comporre giornalmente, mentre un altro compone trimestralmente o ogni due anni.

Confrontando i tassi di rendimento semplicemente affermando il valore percentuale di ciascuno su un anno si ottiene un risultato impreciso, poiché ignora gli effetti dell’interesse composto. È fondamentale sapere con quale frequenza si verifica tale composizione poiché più spesso un deposito si compone, più velocemente cresce l’investimento. Ciò è dovuto al fatto che ogni volta che si accumula l’interesse guadagnato in quel periodo viene aggiunto al saldo principale e i pagamenti futuri degli interessi vengono calcolati su tale importo principale maggiore.

Le banche negli Stati Uniti sono tenute a includere l’APY quando pubblicizzano i loro conti fruttiferi. Questo dice ai potenziali clienti esattamente quanti soldi guadagnerà un deposito se viene depositato per 12 mesi.

A differenza dell’interesse semplice, l’interesse composto viene calcolato periodicamente e l’importo viene aggiunto immediatamente al saldo. Con ogni periodo che va avanti, il saldo del conto diventa un po ‘più grande, quindi anche gli interessi pagati sul saldo aumentano.

APY standardizza il tasso di rendimento. Lo fa affermando la percentuale reale di crescita che sarà guadagnata nell’interesse composto supponendo che il denaro venga depositato per un anno. La formula per calcolare l’APY è:

Dove:

• r = tasso del periodo
• n = numero di periodi di composizione

Ad esempio, se hai depositato $ 100 per un anno con un interesse del 5% e il tuo deposito è stato composto trimestralmente, alla fine dell’anno avresti $ 105,09. Se ti fosse stato pagato un interesse semplice, avresti avuto $ 105.

L’APY sarebbe (1 + 0,05 / 4) 4 – 1 = 0,05095 = 5,095%.

Paga il 5% annuo di interessi capitalizzati trimestralmente e questo ammonta al 5,095%. Non è troppo drammatico. Tuttavia, se avessi lasciato quei $ 100 per quattro anni e fosse stato composto trimestralmente, l’importo del tuo deposito iniziale sarebbe cresciuto a $ 121,99. Senza aggravio sarebbe stato di $ 120.

X = D (1 + r / n) n * y

= $ 100 (1 + 0,05 / 4) 4 * 4

= $ 100 (1,21989)

= $ 121,99

dove:

• X = importo finale
• D = Deposito iniziale
• r = tasso del periodo
• n = numero di periodi di capitalizzazione all’anno
• y = numero di anni

Confrontando l’APY su due investimenti

Supponiamo che tu stia valutando se investire in un’obbligazione zero coupon di un anno che paga il 6% alla scadenza o in un conto del mercato monetario ad alto rendimento che paga lo 0,5% al ​​mese con capitalizzazione mensile.

A prima vista, i rendimenti sembrano uguali perché 12 mesi moltiplicati per 0,5% equivalgono al 6%. Tuttavia, quando gli effetti della capitalizzazione sono inclusi calcolando l’APY, l’investimento sul mercato monetario produce effettivamente (1 + 0,005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%.

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Il confronto tra due investimenti in base ai loro tassi di interesse non funziona in quanto ignora gli effetti dell’interesse composto e la frequenza con cui si verifica tale composizione.

APY vs APR

APY è simile al tasso annuo effettivo globale (TAEG) utilizzato per i prestiti. Il TAEG riflette la percentuale effettiva che il mutuatario pagherà in un anno in interessi e commissioni per il prestito. APY e APR sono entrambe misure standardizzate dei tassi di interesse espresse come tasso percentuale annualizzato.

Tuttavia, APY tiene conto dell’interesse composto mentre APR no. Inoltre, l’equazione per APY non include le commissioni del conto, ma solo i periodi di composizione. Questa è una considerazione importante per un investitore, che deve considerare eventuali commissioni che verranno sottratte dal rendimento complessivo di un investimento.

Domande frequenti

Come viene calcolato l’APY?

APY standardizza il tasso di rendimento. Lo fa affermando la percentuale reale di crescita che sarà guadagnata nell’interesse composto supponendo che il denaro venga depositato per un anno. La formula per calcolare l’APY è:

• APY = (1 + r / n) n – 1 {r = tasso del periodo; n = numero di periodi di composizione}

Ad esempio, se hai depositato $ 100 per un anno con un interesse del 5% e il tuo deposito è stato composto trimestralmente, APY sarebbe (1 +.05 / 4) 4-1 =.05095 = 5,095%.

In che modo APY può aiutare un investitore?

Qualsiasi investimento è in definitiva giudicato dal suo tasso di rendimento, che si tratti di un certificato di deposito, una quota di azioni o un titolo di Stato. Supponiamo che tu stia valutando se investire in un’obbligazione zero coupon di un anno che paga il 6% alla scadenza o in un conto del mercato monetario ad alto rendimento che paga lo 0,5% al ​​mese con capitalizzazione mensile.

A prima vista, i rendimenti sembrano uguali perché 12 mesi moltiplicati per 0,5% equivalgono al 6%. Tuttavia, quando gli effetti della capitalizzazione sono inclusi calcolando l’APY, l’investimento sul mercato monetario produce effettivamente (1 + 0,005) ^ 12 – 1 = 0,06168 = 6,17%. Il calcolo dell’APY ti aiuta a prendere una decisione più informata.

Qual è la differenza tra APY e APR?

APY calcola quel tasso guadagnato in un anno se l’interesse è composto ed è una rappresentazione più accurata del tasso di rendimento effettivo. Ad esempio, i conti che si rinnovano periodicamente, come i certificati di deposito (CD), avranno interessi maturati aggiunti su ogni periodo. Con ogni periodo che va avanti, il saldo del conto diventa un po ‘più grande, quindi anche gli interessi pagati sul saldo aumentano.

APR include eventuali commissioni o costi aggiuntivi associati alla transazione, ma non tiene conto della capitalizzazione degli interessi entro un anno specifico. Piuttosto, è un semplice tasso di interesse che viene calcolato moltiplicando il tasso di interesse periodico per il numero di periodi in un anno in cui viene applicato il tasso periodico. Non indica quante volte la tariffa viene applicata al saldo e può essere un po ‘fuorviante.