Non tutti i conti pensionistici dovrebbero essere differiti dalle imposte

Milioni di americani a livello nazionale stanno incassando denaro in tutte le forme di conti pensionistici di investimento (IRA), rendite e piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro, sia qualificati che non qualificati. Il differimento fiscale offerto da questi piani e conti è difficile da battere in molti casi, e Roth IRA e Roth 401 (k) che sono ora disponibili possono essere particolarmente efficaci per proteggere il reddito al netto delle imposte.

Tuttavia, ci sono momenti in cui le tasse dovute sulle distribuzioni dei piani pensionistici possono essere maggiori delle tasse che dovreste per investimenti imponibili non protetti. In questo articolo, esploreremo quando potrebbe essere meglio lasciare i tuoi beni esposti al fisco quando risparmi per la pensione.

Punti chiave

• I fondi comuni di investimento e le obbligazioni tassabili sono i migliori per i conti con imposte differite.
• Per i conti tassati, come un conto di investimento, prendi in considerazione obbligazioni, fondi comuni di investimento unitario.
• Le rendite possono essere una buona soluzione per gli investitori ad alto reddito che hanno massimizzato le loro altre opzioni per il risparmio previdenziale protetto dalle tasse.
• I conti Roth proteggono i guadagni dagli investimenti dalla tassazione immediata e i guadagni possono anche essere esentasse al momento del ritiro se determinati requisiti sono soddisfatti.

Migliori investimenti per conti con imposte differite

La prima domanda che la maggior parte delle persone pone è “Quali tipi di investimenti dovrebbero essere inseriti nei conti con imposte differite?” A causa della loro natura, i conti fiscali differiti forniranno il massimo vantaggio quando proteggono investimenti che generano frequenti flussi di cassa, o distribuzioni, che sarebbero altrimenti tassabili, il che consente a questi pagamenti di rimanere interi e di essere reinvestiti in modo più efficiente.

Ci sono quindi due tipi di investimenti in particolare che sono più adatti per la crescita fiscale differita: fondi comuni di investimento tassabili e obbligazioni. Questi due producono le distribuzioni tassabili più frequenti, come interessi, dividendi e plusvalenze.

I fondi comuni di investimento distribuiscono le plusvalenze ogni anno a tutti gli azionisti, indipendentemente dal fatto che tali investitori abbiano effettivamente liquidato o meno una delle loro azioni. I titoli di stato e le obbligazioni societarie pagano interessi regolari che sono totalmente, o almeno federalmente, tassabili, a meno che non siano versati su un conto fiscale differito di qualche tipo. Naturalmente, questo è un problema solo se l’investitore non intende attingere al reddito generato da questi investimenti.

Obbligazioni imponibili e fondi comuni di investimento possono essere una buona idea per coloro che hanno bisogno di vivere del reddito generato da questi investimenti. La maggior parte dei redditi da interessi e dividendi viene solitamente tassata alla stessa aliquota dell’IRA e delle distribuzioni dei piani pensionistici, ma in alcuni casi può effettivamente essere tassata a un’aliquota inferiore.

Investimenti tassabili

Esistono diversi tipi di investimenti che possono crescere con ragionevole efficienza anche se sono tassabili. In generale, qualsiasi investimento o titolo che si qualifica per il trattamento delle plusvalenze è un buon candidato per un conto di risparmio tassabile.

Questa categoria include singole azioni, beni durevoli (come immobili e metalli preziosi) e alcuni tipi di fondi comuni di investimento (come fondi negoziati in borsa e fondi indicizzati ). Quando i tassi di plusvalenza diminuiscono, gli investimenti tassabili sono più attraenti per gli investitori in determinate situazioni, come quelli che possiedono proprietà in affitto a lungo termine.

Azioni

Molte transazioni immobiliari possono essere strutturate come vendite rateali, consentendo così al venditore di differire ulteriormente le plusvalenze e realizzare un reddito annuo inferiore a quello possibile con un regolamento in un’unica soluzione. È meglio lasciare che le azioni, in particolare le azioni che pagano poco o nulla in termini di dividendi, crescano in un conto tassabile, purché siano detenute per più di un anno.

Le singole azioni che sono detenute in un conto con imposte differite possono spesso essere tassate a un’aliquota più elevata rispetto alle azioni tassabili, perché i proventi della vendita di azioni che sono presi come distribuzioni di piani pensionistici sono sempre tassati come reddito ordinario, indipendentemente dal loro periodo di detenzione.

Gli investitori in tutte le fasce d’imposta tranne la più bassa pagheranno quindi di solito meno tasse sulla vendita di azioni tassabili. Lo Standard and Poor’s Depository Receipts (SPDR) che consentono agli investitori di investire direttamente nell’indice S&P 500 e altri fondi indicizzati che non pagano dividendi di alcun tipo.

Anche le azioni di utilità e quelle privilegiate sono detenute in conti al dettaglio perché il reddito da dividendi viene spesso utilizzato dagli investitori per pagare bollette mensili o altre spese. Tuttavia, questi titoli possono essere appropriati anche per gli investitori con differimento fiscale che cercano anche la diversificazione.

Fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento unitario (UIT) possono essere strumenti imponibili utili perché quando il trust si ripristina alla fine del suo termine, eventuali azioni che hanno perso valore possono fornire perdite in conto capitale deducibili quando vengono vendute. Tuttavia, gli investitori che effettivamente incassano i loro UIT invece di consentire loro di reimpostare possono plausibilmente affrontare distribuzioni di guadagni in conto capitale di grandi dimensioni.

In definitiva, qualsiasi tipo di investimento che cresce di valore nel tempo senza distribuire reddito imponibile è probabilmente meglio lasciarlo in un conto imponibile, in modo che i soldi che vengono assegnati ai veicoli con differimento fiscale possano essere utilizzati per strumenti meno efficienti dal punto di vista fiscale. Come affermato in precedenza, ciò è particolarmente vero per gli investitori che potrebbero aver bisogno di qualsiasi reddito distribuito per coprire le spese di soggiorno.

Un caso speciale: rendite

Poiché lerendite sono intrinsecamente differite dalle tasse per natura, se debbano essere utilizzate all’interno di un conto pensione o dell’IRA è stato oggetto di molti dibattiti tra i professionisti finanziari. Questo dibattito si è acceso quando il SECURE Act, approvato nel dicembre 2019, hadato ai datori di lavoro un maggiore margine di manovra sull’inserimento di rendite nei piani 401 (k) riducendo il rischio di essere citati in giudizio se questi prodotti successivamente andassero in bancarotta.

Chiunque consideri l’acquisto di una rendita vitalizia dovrebbe fare ricerche dettagliate sulla stabilità dell’azienda che la sponsorizza, nonché sulle commissioni coinvolte. Tuttavia, alcuni di questi piani possono essere veicoli ideali per gli investitori ad alto reddito che stanno cercando di ridurre i loro redditi da investimento tassabili e hanno massimizzato le loro altre opzioni di risparmio previdenziale.

La linea di fondo

Sebbene i conti pensionistici con imposte differite siano molto vantaggiosi per milioni di risparmiatori, non è saggio presumere che tutti i tipi di investimenti debbano essere protetti dalla tassazione. I conti Roth possono rappresentare un’eccezione, poiché proteggono i guadagni dagli investimenti dalla tassazione immediata e i guadagni possono anche essere esentasse al momento del ritiro se determinati requisiti sono soddisfatti.

È opportuno effettuare un’attenta revisione delle aliquote fiscali attuali e possibili sulle plusvalenze future rispetto all’imposta che verrà pagata sulle distribuzioni del piano pensionistico per determinare la migliore allocazione possibile del proprio patrimonio pensionistico.