Rendimento annuale
Cos’è un rendimento annuale?
Il rendimento annuale è il rendimento che un investimento fornisce in un periodo di tempo, espresso come percentuale annuale ponderata nel tempo. Le fonti di rendimento possono includere dividendi, rendimenti di capitale e apprezzamento del capitale. Il tasso di rendimento annuo è misurato rispetto all’importo iniziale dell’investimento e rappresenta una media geometrica piuttosto che una semplice media aritmetica.
Capire il rendimento annuale
Il metodo di fatto per confrontare la performance degli investimenti con la liquidità, un rendimento annuo può essere calcolato per varie attività, che includono azioni, obbligazioni, fondi, materie prime e alcuni tipi di derivati. Questo processo è un metodo preferito, considerato più accurato di un semplice rendimento, in quanto include aggiustamenti per l’interesse composto. Si ritiene che diverse classi di attività abbiano diversi strati di rendimenti annuali.
Punti chiave
- Un rendimento annuale o annualizzato è una misura di quanto un investimento è aumentato in media ogni anno, durante un periodo di tempo specifico.
- Il rendimento annualizzato viene calcolato come media geometrica per mostrare come sarebbe il rendimento annuo composto.
- Un rendimento annuale può essere più utile di un semplice rendimento quando si desidera vedere come si è comportato un investimento nel tempo o confrontare due investimenti.
- È possibile determinare un rendimento annuale per una varietà di attività, tra cui azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ETF, materie prime e alcuni derivati.
Rendimenti annuali sulle azioni
Conosciuto anche come rendimento annualizzato, il rendimento annuale esprime l’aumento di valore del titolo in un determinato periodo di tempo. Al fine di calcolare un rendimento annuale, sono richieste le informazioni riguardanti il prezzo corrente del titolo e il prezzo a cui è stato acquistato. Se si sono verificati dei frazionamenti, il prezzo di acquisto deve essere adeguato di conseguenza. Una volta determinati i prezzi, la percentuale di rendimento semplice viene calcolata per prima, con tale cifra che alla fine viene annualizzata. Il semplice ritorno è solo il prezzo corrente meno il prezzo di acquisto, diviso per il prezzo di acquisto.
Esempio di calcolo del rendimento annuale
Considera un investitore che acquista un’azione il 1 ° gennaio 2000 per $ 20. L’investitore poi lo vende il 1 ° gennaio 2005, per $ 35 – un profitto di $ 15. L’investitore riceve anche un totale di $ 2 in dividendi durante il periodo di detenzione di cinque anni. In questo esempio, il rendimento totale dell’investitore in cinque anni è di $ 17, o (17/20) 85% dell’investimento iniziale. Il rendimento annuo richiesto per raggiungere l’85% in cinque anni segue la formula del tasso di crescita annuale composto (CAGR):
((3720)15)-1=13.1% annual return\ begin {align} & \ left (\ left (\ frac {37} {20} \ right) ^ \ frac {1} {5} \ right) – 1 = 13,1 \% \ text {rendimento annuale} \\ \ fine {allineato}((20
Il rendimento annualizzato varia dalla media tipica e mostra il guadagno o la perdita reale su un investimento, nonché la difficoltà nel recuperare le perdite. Ad esempio, perdere il 50% su un investimento iniziale richiede un guadagno del 100% l’anno successivo per compensare la differenza. A causa della notevole differenza di guadagni e perdite che possono verificarsi, i rendimenti annualizzati aiutano a uniformare i risultati degli investimenti per un migliore confronto.
Le statistiche sui rendimenti annuali sono comunemente citate nei materiali promozionali per fondi comuni di investimento, ETF e altri titoli individuali.
Rendimenti annuali su un 401K
Il calcolo è diverso quando si determina il rendimento annuale di un 401K durante un anno specificato. Innanzitutto, deve essere calcolato il rendimento totale. È necessario il valore iniziale per il periodo di tempo in esame, insieme al valore finale. Prima di eseguire i calcoli, eventuali contributi al conto durante il periodo di tempo in questione devono essere sottratti dal valore finale.
Una volta determinato il valore finale rettificato, viene diviso per il saldo iniziale. Infine, sottrai 1 dal risultato e moltiplica tale importo per 100 per determinare la percentuale di rendimento totale.