Tutto sulle materie prime liquide
Le materie prime liquide sono ampiamente negoziate a volumi enormi da investitori, hedger, speculatori / trader e arbitraggisti sia nei mercati cash che in quelli dei derivati. Petrolio greggio, gas naturale, oro, grano, mais e rame sono tra le principali materie prime scambiate a livello globale a volumi enormi. Il Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) replica la performance di sei materie prime nei settori dell’energia ( petrolio greggio WTI e olio da riscaldamento), metalli preziosi (oro ), metalli industriali (alluminio) e cereali (mais, grano).1 In generale, le materie prime sono classificate come energia, metalli, lingotti e agro.
- Materie prime energetiche: petrolio greggio, gas naturale e gasolio da riscaldamento sono le principali materie prime energetiche. Il petrolio greggio è la merce più scambiata al mondo ed è la merce sottostante per il contratto future con il volume più grande del mondo: il contratto future sul petrolio leggero e dolce della Divisione NYMEX . Essendo una fonte chiave di energia mondiale, il petrolio greggio è molto richiesto dalle parti interessate. Il petrolio greggio viene scambiato principalmente da società di esplorazione e produzione, operatori di raffinazione e marketing del petrolio, compagnie aeree, società impegnate in prodotti petrolchimici e altri.
- Materie prime in metallo : il rame è ampiamente utilizzato come materia prima per macchinari industriali come la produzione di prodotti elettronici, apparecchiature di generazione e trasmissione di energia, cavi per telecomunicazioni ecc.
- Materie prime agricole : per molto tempo, il commercio di materie prime agricole è stato sinonimo di commercio di materie prime. È stato solo dopo la rivoluzione industriale e le scoperte petrolifere che tutto è cambiato. Anche adesso, però, il grano e il mais sono ancora ampiamente scambiati ad alto volume.
- Bullion : l’oro è anche tra le materie prime principali ed è scambiato ad alto volume. È considerata una delle migliori classi di attività di investimento convenzionali, nonché una copertura contro l’inflazione.
Perché le materie prime liquide sono adatte ai day trader
I grandi volumi di scambio delle suddette materie prime assicurano costi a basso impatto, trasparenza dei prezzi e costi di negoziazione inferiori. In parole povere, i trader possono facilmente trovare le loro controparti commerciali senza mettere a repentaglio la fascia di prezzo richiesta. D’altra parte, i commercianti di materie prime illiquide non sarebbero in grado di bloccare immediatamente il prezzo richiesto e il più delle volte non avrebbero nemmeno eseguito il loro scambio a causa della scarsa liquidità e dei costi di opportunità concomitanti.
Tecniche di trading di materie prime liquide
- Mercato spot : investitore, commerciante, utente finale o qualsiasi altro partecipante può acquistare e immagazzinare le suddette materie prime. Tuttavia, il furto e il danneggiamento, nonché i costi di trasporto, sono associati alla conservazione delle merci in forma fisica.
- Contratto a termine : poiché il commercio a pronti richiederebbe all’acquirente di investire l’intero importo per acquistare la merce sottostante, i contratti a termine sono sempre più utilizzati per acquistare la stessa quantità di esposizione senza un investimento iniziale. Due parti possono stipulare un contratto per acquistare la merce sottostante a un prezzo prestabilito e in una data prestabilita. La transazione può essere regolata in contanti senza dare la consegna all’acquirente. Tuttavia, la parte in profitto è esposta al rischio di controparte, dato che non è richiesto alcun margine iniziale per entrare in negoziazione.
- Futures : a differenza dei contratti a termine, con i futures due parti stipulano un contratto attraverso uno scambio che garantisce la performance e richiede un margine iniziale e MTM per portare avanti il contratto.
- Opzioni : le opzioni consentono agli acquirenti di materie prime di garantirsi pagando un premio che conferisce loro il diritto ma non l’obbligo di esercitare il contratto.
La linea di fondo
I trader, in tutto il mondo, utilizzano contratti forward, future e / e opzionali e preferiscono le materie prime liquide come petrolio greggio, gas naturale, rame rispetto a quelle illiquide per il commercio, dato il basso costo di esecuzione, la trasparenza dei prezzi e la maggiore probabilità di esecuzione del contratto e prestazioni a causa del gran numero di partecipanti con enormi volumi.