Advanced Internal Rating-Based (AIRB)

Che cos’è AIRB (Advanced Internal Rating-Based)?

Un approccio avanzato basato sul rating interno (AIRB) alla misurazione del rischio di credito è un metodo che richiede che tutte le componenti di rischio siano calcolate internamente all’interno di un istituto finanziario. Il rating interno avanzato (AIRB) può aiutare un’istituzione a ridurre i propri requisiti patrimoniali e il rischio di credito.

Oltre alle stime dell’approccio basato sul rating interno di base (IRB), l’approccio avanzato valuta il rischio di insolvenza utilizzando la perdita in caso di insolvenza (LGD), l’ esposizione al momento dell’insolvenza (EAD) e la probabilità di insolvenza (PD). Questi tre elementi aiutano a determinare l’attività ponderata per il rischio (RWA) che viene calcolata su base percentuale per il capitale totale richiesto “.

Punti chiave

• Un sistema avanzato basato sul rating interno (AIRB) è un modo per misurare con precisione i fattori di rischio di un’impresa finanziaria.
• In particolare, AIRB è una stima interna dell’esposizione al rischio di credito basata sull’isolamento di specifiche esposizioni al rischio come i default nel proprio portafoglio prestiti.
• Utilizzando AIRB, una banca può snellire i propri requisiti patrimoniali isolando i fattori di rischio specifici più gravi e minimizzandone gli altri.

Comprensione dei sistemi avanzati basati sulla valutazione interna

L’implementazione dell’approccio AIRB è un passo nel processo per diventare un’istituzione conforme a Basilea II. Tuttavia, un’istituzione può attuare l’approccio AIRB solo se è conforme a determinati standard di vigilanza delineati nell’accordo di Basilea II.

Basilea II è un insieme di regolamenti bancari internazionali, emanate dal Comitato di Basilea sulla vigilanza bancaria nel luglio 2006, che si espandono su coloro delineato nel Basilea I. Questi regolamenti fornivano regole e linee guida uniformi per livellare il campo bancario internazionale. Basilea II ha ampliato le regole per i requisiti patrimoniali minimi stabilite da Basilea I, ha fornito un quadro per la revisione normativa e ha stabilito requisiti di informativa per la valutazione dell’adeguatezza patrimoniale. Basilea II incorpora anche il rischio di credito delle attività istituzionali.

Sistemi avanzati basati sulla valutazione interna e modelli empirici

L’approccio AIRB consente alle banche di stimare da sole molte componenti di rischio interne. Mentre i modelli empirici tra le istituzioni variano, un esempio è il modello di Jarrow-Turnbull. Originariamente sviluppato e pubblicato da Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation e Cornell University), insieme a Stuart Turnbull, (Università di Houston), il modello Jarrow-Turnbull è un modello di credito in “forma ridotta”. I modelli di credito in forma ridotta si concentrano sulla descrizione del fallimento come un processo statistico, in contrasto con un modello microeconomico della struttura del capitale dell’impresa. (Quest’ultimo processo costituisce la base dei comuni “modelli di credito strutturale”.) Il modello Jarrow-Turnbull utilizza un quadro di tassi di interesse casuali. Le istituzioni finanziarie spesso lavorano sia con modelli di credito strutturale sia con modelli Jarrow-Turnbull, quando determinano il rischio di insolvenza.

I sistemi avanzati basati sul rating interno aiutano anche le banche a determinare la perdita in caso di insolvenza (LGD) e l’ esposizione al momento dell’insolvenza (EAD). La perdita in caso di inadempienza è la quantità di denaro da perdere in caso di inadempienza del debitore; mentre l’esposizione al momento del default (EAD) è il valore totale a cui una banca è esposta al momento del suddetto default.

Sistemi avanzati basati sulla valutazione interna e requisiti patrimoniali

Stabiliti da agenzie di regolamentazione, come la  Bank for International Settlements, la  Federal Deposit Insurance Corporation e il  Federal Reserve Board, i requisiti patrimoniali stabiliscono la quantità di liquidità  necessaria per un certo livello di attività presso molte istituzioni finanziarie. Garantiscono inoltre che le banche e le istituzioni di deposito dispongano di capitale sufficiente sia per sostenere  le perdite operative  che per onorare i prelievi. AIRB può aiutare le istituzioni finanziarie a determinare questi livelli.