Un primer per investire in agricoltura

Molto, molto tempo fa, alcuni antichi umani hanno deciso che piantare semi e raccogliere i prodotti era un approccio più sicuro alla produzione di cibo rispetto alla caccia di animali più grandi, più forti e più denti. Da quel momento, il settore agricolo è fiorito, appassito, rimbalzato, crollato e ripreso di nuovo. Ogni anno che passa, il mondo cerca di nutrire più persone con meno terra, quindi l’interesse per la produzione agricola come investimento è cresciuto insieme alla popolazione mondiale. In questo articolo, esamineremo il settore agricolo e i diversi modi in cui gli investitori possono affrontarlo.

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Cos’è l’agricoltura?

Come tutti i settori, l’agricoltura è davvero uno spettro di attività che si sovrappongono tra loro e persino con altri settori. La versione semplificata è che i produttori coltivano e allevano bestiame da vendere ai trasformatori, che preparano e confezionano il prodotto prima che finisca sugli scaffali dei negozi di alimentari. Produttori e trasformatori operano nel settore agricolo, mentre i rivenditori fanno parte del settore della vendita al dettaglio: belli e puliti.

Tuttavia, la realtà è che il settore agricolo detiene anche società agroalimentari. Non esiste una regola rigida su ciò che costituisce un’attività agroalimentare, ma se un’azienda ricava la metà delle sue entrate direttamente o indirettamente dall’agricoltura, allora è generalmente considerata un’agrobusiness. Per vedere come questo possa creare confusione, si consideri una società come PotashCorp, che si è ufficialmente fusa con Agrium per formare Nutrien all’inizio del 2018. Potash era fondamentalmente una società mineraria, che estraeva  roba dal terreno e la vendeva. Il materiale che ha tirato fuori, tuttavia, era fertilizzante, quindi i grandi acquirenti erano agricoltori. Pertanto, Potash era un’azienda agroalimentare nonostante il fatto che assomigliasse sospettosamente a una compagnia mineraria.

Lo stesso vale per produttori come Deere & Company (trattori). A prima vista, non hanno nulla a che fare con la coltivazione del mais o la macellazione dei maiali. Tra i lati positivi, la gamma di aziende con interessi nel settore agricolo può aprire giochi interessanti sul tema “la gente deve mangiare” che a volte guida gli investimenti agricoli.

L’agricoltura è una delle industrie più antiche del mondo, quindi non è una grande sorpresa che ci siano diversi modi per affrontare l’investimento in essa.

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Futures

Il mercato dei futures è stato originariamente creato per ridurre alcuni dei rischi che devono affrontare i produttori del settore agricolo. Gli investitori in materie prime commerciano da secoli contratti per mais, cotone, maiali, bovini, semi di soia, zucchero e molti altri prodotti agricoli. I futures offrono agli investitori un modo semplice per riprodurre le variazioni di prezzo per i prodotti agricoli, senza effettivamente acquistare una fattoria e dedicare tutto il duro lavoro. Detto questo, il futuro potrebbe intimidire un principiante. È meglio conoscere il mercato e studiare i movimenti storici dei prezzi prima di avventurarsi. Non vuoi svegliarti un giorno e trovare qualcuno che lascia i tuoi 50.000 libbre di cotone.

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Azioni

La tendenza generale della produzione agricola nell’ultimo mezzo secolo sembra essere quella di aumentare o diminuire. Questo consolidamento dei terreni agricoli da parte di un numero sempre minore di persone al fine di raccogliere economie di scala è stato trasferito al lato degli affari. Molte delle scorte agricole sono grandi aziende che hanno una portata globale. Puoi scegliere tra aziende chimiche agricole come Nutrien e Monsanto, produttori di attrezzature come Deere e Kubota o persino trasformatori e distributori come Tyson Foods.

Le azioni dell’agricoltura sono come qualsiasi altra azione e possono essere valutate in base a asset, P / E, rendimento da dividendi o qualsiasi altra metrica scelta da un investitore.

ETF

Se vuoi investire nel settore più ampio nella speranza di un cambiamento fondamentale che faccia salire il prezzo della stragrande maggioranza delle azioni ag, allora gli Exchange Traded Fund (ETF) potrebbero essere proprio quello che stai cercando. Gli ETF sull’agricoltura possono essere una raccolta di azioni agricole che ti costerebbero una somma principesca da assemblare da soli, oppure possono essere una raccolta di contratti futures specifici per le materie prime. Entrambi i tipi consentono un investimento più ampio e, in teoria, riducono i rischi distribuendo il tuo investimento. I fondi incentrati sui futures eliminano anche il rischio di dover prendere in consegna personalmente, prevenendo il suddetto problema di stoccaggio del cotone.

Fuori dai sentieri battuti

Sebbene i futures, le azioni e gli ETF siano il principale punto di ingresso nel settore agricolo per la maggior parte degli investitori, esistono alternative più speculative o ad alta intensità di capitale (o entrambe). Questi includono banconote negoziate in borsa, investimenti in terreni agricoli direttamente o tramite REIT, partnership per il raccolto azionario con produttori e così via. Di questi investimenti, i REIT sui terreni agricoli possono essere i più attraenti. Questi REIT acquistano tratti di terreno coltivabile e lo affittano o lo detengono. Il valore dei terreni agricoli ha visto alcuni significativi aumenti di valore nel tempo ed è spesso visto come una gli immobili apprezzeranno sempre.

La linea di fondo

Il settore agricolo è più favorevole agli investitori di quanto la maggior parte delle persone si aspetti ed è stato una destinazione di investimenti per centinaia di anni. Il mercato dei futures è cresciuto all’interno dell’agricoltura e molte azioni agricole possono far risalire la loro storia a un’epoca in cui spararsi a vicenda con le pistole era un modo accettabile per risolvere una discussione. La maturità del settore agricolo e i diversi mezzi per investire in esso, insieme alle nuove preoccupazioni sul consumo alimentare mondiale, ne fanno un’opzione convincente per molti investitori.