ADX: l’indicatore di forza del trend

Il trading in direzione di una forte tendenza riduce il rischio e aumenta il potenziale di profitto. L’ indice direzionale medio (ADX) viene utilizzato per determinare quando il prezzo è in forte tendenza. In molti casi, è l’ultimo indicatore di tendenza. Dopotutto, la tendenza potrebbe essere tua amica, ma sicuramente aiuta a sapere chi sono i tuoi amici. In questo articolo, esamineremo il valore di ADX come indicatore della forza del trend.

Introduzione ad ADX

ADX viene utilizzato per quantificare la forza del trend. I calcoli ADX si basano su una media mobile dell’espansione della fascia di prezzo in un determinato periodo di tempo. L’impostazione predefinita è 14 barre, sebbene sia possibile utilizzare altri periodi di tempo. ADX può essere utilizzato su qualsiasi veicolo di trading come azioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa e futures.

ADX è tracciato come una singola linea con valori che vanno da un minimo di zero a un massimo di 100. ADX è non direzionale;registra la forza del trend sia che il prezzo sia in rialzo o in ribasso. L’indicatore viene solitamente tracciato nella stessa finestra delle due linee dell’indicatore di movimento direzionale (DMI), da cui deriva l’ADX (mostrato di seguito).

Per il resto di questo articolo, ADX verrà mostrato separatamente nei grafici per scopi didattici.

Quando il + DMI è al di sopra del -DMI, i prezzi aumentano e ADX misura la forza del trend rialzista. Quando il -DMI è al di sopra del + DMI, i prezzi si stanno muovendo verso il basso e ADX misura la forza del trend al ribasso. Il grafico sopra è un esempio di una tendenza al rialzo che si inverte a una tendenza al ribasso. Notare come ADX è salito durante il trend rialzista, quando + DMI era sopra -DMI. Quando il prezzo si è invertito, il -DMI ha incrociato sopra il + DMI e l’ADX è salito di nuovo per misurare la forza del trend al ribasso.

Quantificare la forza del trend

I valori ADX aiutano i trader a identificare le tendenze più forti e redditizie per fare trading. I valori sono importanti anche per distinguere tra condizioni di tendenza e non di tendenza. Molti trader useranno letture ADX superiori a 25 per suggerire che la tendenza è abbastanza forte per le strategie di trading di tendenza. Al contrario, quando ADX è inferiore a 25, molti eviteranno strategie di trading di tendenza.

Un basso ADX è solitamente un segno di accumulo o distribuzione. Quando ADX è inferiore a 25 per più di 30 barre, il prezzo rientra nelle condizioni dell’intervallo e i modelli di prezzo sono spesso più facili da identificare. Il prezzo quindi si sposta su e giù tra resistenza e supporto per trovare rispettivamente l’interesse di vendita e di acquisto. Dalle basse condizioni ADX, il prezzo finirà per diventare una tendenza. Di seguito, il prezzo si sposta da un canale di prezzo ADX basso a un trend rialzista con ADX forte.

La direzione della linea ADX è importante per leggere la forza del trend. Quando la linea ADX è in aumento, la forza del trend aumenta e il prezzo si muove nella direzione del trend. Quando la linea è in calo, la forza del trend diminuisce e il prezzo entra in un periodo di ritracciamento o consolidamento.

Una percezione errata comune è che una linea ADX in calo significhi che la tendenza si sta invertendo. Una linea ADX in calo significa solo che la forza del trend si sta indebolendo, ma di solito non significa che la tendenza si sta invertendo, a meno che non ci sia stato un culmine del prezzo. Finché ADX è superiore a 25, è meglio pensare a una linea ADX in calo semplicemente come meno forte (mostrato sotto).

Trend Momentum

Le serie di picchi ADX sono anche una rappresentazione visiva dello slancio generale del trend. ADX indica chiaramente quando la tendenza sta guadagnando o perdendo slancio. Lo slancio è la velocità del prezzo. Una serie di picchi ADX più elevati significa che lo slancio del trend è in aumento. Una serie di picchi ADX più bassi significa che lo slancio del trend sta diminuendo. Qualsiasi picco ADX superiore a 25 è considerato forte, anche se è un picco inferiore. In una tendenza al rialzo, il prezzo può ancora aumentare con la diminuzione dello slancio dell’ADX perché l’offerta generale viene consumata man mano che la tendenza progredisce (mostrato di seguito).

Sapere quando lo slancio del trend è in aumento dà al trader la fiducia di lasciare che i profitti funzionino invece di uscire prima che il trend sia terminato. Tuttavia, una serie di picchi ADX più bassi è un avvertimento per controllare il prezzo e gestire il rischio. Le migliori decisioni di trading vengono prese su segnali oggettivi, non su emozioni.

ADX può anche mostrare una divergenza di momentum. Quando il prezzo fa un massimo più alto e ADX fa un massimo più basso, c’è una divergenza negativa o una non conferma. In generale, la divergenza non è un segnale di inversione, ma piuttosto un avvertimento che lo stop loss o realizzare profitti parziali.

Ogni volta che la tendenza cambia carattere, è il momento di valutare e / o gestire il rischio. La divergenza può portare alla continuazione, al consolidamento, alla correzione o all’inversione del trend (sotto).

Uso strategico di ADX

Il prezzo è il segnale più importante su un grafico. Leggi prima il prezzo, quindi leggi ADX nel contesto di ciò che sta facendo il prezzo. Quando viene utilizzato un indicatore, dovrebbe aggiungere qualcosa che il prezzo da solo non può dirci facilmente. Ad esempio, le migliori tendenze emergono da periodi di consolidamento della fascia di prezzo. I breakout da un intervallo si verificano quando c’è un disaccordo tra acquirenti e venditori sul prezzo, il che fa oscillare l’equilibrio tra domanda e offerta. Che sia più offerta che domanda o più domanda che offerta, è la differenza che crea lo slancio dei prezzi.

I breakout non sono difficili da individuare, ma spesso non riescono a progredire o finiscono per essere una trappola. Tuttavia, ADX ti dice quando i breakout sono validi mostrando quando ADX è abbastanza forte da far oscillare il prezzo dopo il breakout. Quando l’ADX sale da meno di 25 a oltre 25, il prezzo è abbastanza forte da continuare nella direzione del breakout.

ADX come telemetro

Al contrario, è spesso difficile vedere quando il prezzo si sposta dalla tendenza alle condizioni di intervallo. ADX mostra quando il trend si è indebolito e sta entrando in un periodo di consolidamento dell’intervallo. Le condizioni di intervallo esistono quando ADX scende da un valore superiore a 25 a un valore inferiore a 25. In un intervallo, la tendenza è laterale e vi è un accordo generale sui prezzi tra acquirenti e venditori. ADX serpeggerà lateralmente sotto i 25 anni fino a quando l’equilibrio tra domanda e offerta non cambierà di nuovo.

ADX fornisce ottimi segnali strategici se combinato con il prezzo. Innanzitutto, utilizza ADX per determinare se i prezzi sono in trend o meno, quindi scegli la strategia di trading appropriata per la condizione. In condizioni di trend, le voci vengono effettuate sui pullback e portate nella direzione del trend. In condizioni di intervallo, le strategie di trading di tendenza non sono appropriate. Tuttavia, gli scambi possono essere effettuati su inversioni a supporto (lungo) e resistenza (breve).

La linea di fondo: trovare tendenze amichevoli

I un’azione di prezzo laterale. Inoltre, mostra quando il prezzo ha superato un intervallo con una forza sufficiente per utilizzare strategie di trading di tendenza. ADX avvisa anche il trader dei cambiamenti nello slancio del trend, in modo che la gestione del rischio possa essere affrontata. Se vuoi che la tendenza sia tua amica, faresti meglio a non lasciare che ADX diventi un estraneo.