Gestione della consulenza
Cos’è la gestione della consulenza?
Il termine gestione della consulenza si riferisce alla fornitura di una guida agli investimenti professionale e personalizzata. I servizi di gestione della consulenza consentono ai privati di consultare i professionisti degli investimenti prima di apportare modifiche ai propri portafogli. I professionisti della gestione della consulenza hanno esperienza in una o più aree di investimento e forniscono una guida su misura per la situazione specifica di un individuo.
Punti chiave
- La gestione della consulenza è la fornitura di una guida agli investimenti professionale e personalizzata, generalmente a pagamento.
- Individui, team indipendenti o un gruppo di professionisti all’interno di una banca privata, una società di gestione degli investimenti o una boutique di consulenza specializzata possono eseguire la gestione della consulenza.
- I ruoli chiave nella gestione della consulenza includono consulenti finanziari, gestori di portafoglio, banchieri di investimento e gestori di investimenti.
- I professionisti della gestione della consulenza esaminano le situazioni personali dei propri clienti, determinano le migliori classi di attività, monitorano la performance degli investimenti, forniscono indicazioni e ribilanciano i portafogli.
Capire la gestione della consulenza
La gestione della consulenza prevede la gestione e la pianificazione di portafogli di investimento, generalmente a pagamento. I singoli investitori che cercano consulenza in materia di investimenti cercheranno i servizi di un gestore di consulenza o di una società di gestione di consulenza. Individui, un team indipendente o un gruppo di professionisti all’interno di una banca privata, una società di gestione degli investimenti o una boutique di consulenza specializzata possono eseguire la gestione della consulenza. I ruoli chiave nel campo della gestione della consulenza includono:
- Consulenti finanziari : questi professionisti forniscono orientamento e consulenza finanziaria, compresa la gestione degli investimenti, la fiscalità e la pianificazione patrimoniale.
- Gestori di portafoglio : questo gruppo è composto da una o più persone che investono in un numero qualsiasi di e gestiscono quotidianamente il trading di portafoglio per massimizzare i rendimenti.
- Banchieri di investimento: questi banchieri aiutano i clienti aziendali a trovare fonti di capitale per accordi commerciali e forniscono anche analisi e guida.
- Consulenti per gli investimenti: i clienti che si rivolgono a consulenti per gli investimenti ricevono consulenza e guida altamente specializzate per la pianificazione finanziaria e degli investimenti.
I consulenti per gli investimenti che lavorano per gruppi di gestione consultiva incontrano e lavorano con i clienti in diversi ruoli. Valutano l’orizzonte temporale, gli obiettivi di performance e la tolleranza al rischio di un cliente per determinare quali classi di attività sono gli investimenti più adatti. I consulenti sono responsabili del monitoraggio di routine della performance degli investimenti e spesso eseguono gli ordini, oltre a fornire indicazioni nelle aree di asset allocation e ribilanciamento del portafoglio. Il ribilanciamento del portafoglio salvaguarda un investitore da rischi indesiderati e garantisce che l’esposizione del portafoglio rimanga all’interno dell’area di competenza del gestore.
L’asset allocation è la pratica di bilanciare rischio e rendimento all’interno di un portafoglio in base agli obiettivi di un individuo o alla politica di un istituto. I gestori distribuiscono i fondi del portafoglio tra tre classi di attività principali: azioni, reddito fisso e liquidità ed equivalenti, insieme a investimenti alternativi come private equity e derivati.
Poiché ogni classe di attività offre diversi livelli di rischio e rendimento, ciascuna si comporta in modo diverso nel tempo. Gli investitori possono utilizzare diverse allocazioni di attività per obiettivi diversi. Ad esempio, qualcuno che risparmia per un anno di viaggio a breve termine potrebbe investire i propri risparmi in un mix conservativo di contanti, certificati di deposito ( CD ) e obbligazioni a breve termine. Un altro individuo che risparmia per un acconto su una casa costosa – almeno un decennio di distanza – potrebbe diversificare in più azioni poiché ha più tempo per superare le fluttuazioni a breve termine del mercato.
Gestione della consulenza vs. gestione degli investimenti discrezionali
I servizi di gestione della consulenza consentono alle persone di mantenere il pieno controllo sui propri portafogli e di prendere le proprie decisioni di investimento. Il ruolo del consulente per gli investimenti è principalmente quello di offrire un’opinione informata. Quindi, mentre un gestore patrimoniale che offre servizi di consulenza si consulta con i propri clienti e fornisce consulenza, è il cliente che prende le decisioni finali di acquisto e vendita.
Nella gestione della consulenza, è il cliente che prende le decisioni finali di acquisto e vendita.
La gestione discrezionale degli investimenti funziona in modo opposto. In questa disciplina, il gestore patrimoniale professionale assume un maggiore controllo sulle decisioni di investimento. Per il cliente, l’approccio discrezionale è più diretto ed è adatto a coloro che potrebbero non avere l’esperienza o il tempo per gestire attivamente i propri portafogli. La gestione discrezionale degli investimenti può essere fornita solo da professionisti di grande esperienza, molti dei quali hanno la designazione Chartered Financial Analyst (CFA).
Anche se i gestori di consulenza dedicano sempre del tempo alla comprensione degli obiettivi e delle risorse dei loro clienti, spesso questo non è un processo così completo come con i gestori discrezionali.