Commissione del consulente

Che cos’è una commissione per consulenti?

Un compenso per consulente è un compenso pagato per servizi di consulenza professionale su questioni relative a denaro, finanze e investimenti. Può essere addebitato come percentuale del patrimonio totale o può essere associato a un’operazione di broker-dealer sotto forma di commissione.

Punti chiave

• Le commissioni di consulenza sono pagate ai professionisti finanziari per la fornitura di servizi finanziari, che possono coprire una vasta gamma di attività, dalla consulenza e pianificazione all’immissione di operazioni sul mercato.
• Le strutture tariffarie basate sulle transazioni implicano il pagamento di commissioni o “carichi” per l’acquisto di prodotti o il commercio sul mercato.
• Le commissioni basate sugli asset si basano su una semplice percentuale di asset under management (AUM), in genere l’1% o più all’anno.
• I consulenti a pagamento addebitano una tariffa fissa o una tariffa oraria che non comporta né commissioni né commissioni basate sulle attività.

Capire le commissioni del consulente

Le commissioni del consulente possono essere addebitate per una serie di servizi di consulenza finanziaria personale. Spesso le commissioni di consulenza sono un fattore chiave per effettuare investimenti diretti in portafogli gestiti professionalmente. Gli investitori possono anche incorrere in commissioni di consulenza quando cercano il supporto di broker-dealer a servizio completo nell’esecuzione delle transazioni. Generalmente le commissioni del consulente saranno basate sulle attività o sulle commissioni.

Solo a pagamento

Alcuni consulenti finanziari stanno passando a una struttura tariffaria fissa trasparente che non comporta commissioni di vendita, commissioni di ricerca o percentuale di AUM.

Commissioni basate sugli asset

L’innovazione della tecnologia finanziaria ha aumentato il numero di opzioni di gestione patrimoniale di consulenza personale per gli investitori. I robo advisor ora competono con gli account wrap per le attività di gestione patrimoniale. Gli investitori che cercano una consulenza per la gestione del portafoglio personale possono anche rivolgersi a consulenti finanziari tradizionali. Nel complesso, il settore della consulenza finanziaria sta diventando più competitivo, il che ha influito sulle commissioni.

Tutte queste piattaforme addebiteranno agli investitori una commissione basata sulle attività per i loro servizi di consulenza finanziaria. Le commissioni presso i robo advisor e gli account wrap saranno in genere inferiori in quanto questi servizi forniscono meno attenzione e consulenza personale rispetto a un consulente finanziario personale.

I consulenti finanziari personali hanno la responsabilità fiduciaria di gestire i beni dei clienti nel migliore interesse dei loro clienti. Ciò significa che devono andare ben oltre per garantire che un investimento non solo si adatti a un investitore, ma sia anche un buon investimento per i loro obiettivi. Questi consulenti finanziari personali addebiteranno alcune delle commissioni più alte del settore, in genere in media circa l’1% -1,25% all’anno di asset under management (AUM).

I consulenti finanziari personali offrono un’ampia gamma di servizi e forniscono una base per il confronto con i robo advisor e gli account wrap. Sia il robo advisor che le commissioni basate sulle risorse dell’account wrap saranno generalmente notevolmente inferiori. In robo advisorBetterment, gli investitori pagheranno una commissione annuale standard dello 0,25% o dello 0,40% per i servizi premium. Il conto di copertura del fondo comune di Schwab addebita un importo leggermente superiore a quello dello 0,90% per i primi $ 100.000. Gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle commissioni di transazione, che possono o meno essere incluse nelle quotazioni delle commissioni basate sulle attività.

Commissioni basate sulle transazioni

Le commissioni, o commissioni basate sulle transazioni, sono il secondo tipo di commissioni di consulenza che gli investitori incontreranno. Queste commissioni sono associate alle transazioni di broker-dealer a servizio completo. I broker-dealer basati su commissione hanno l’obbligo normativo di garantire che gli investimenti soddisfino gli standard di idoneità. Sia i singoli titoli che i fondi gestiti richiederanno una commissione basata su commissioni. La negoziazione di singoli titoli in genere comporta una commissione fissa per transazione, mentre le commissioni del fondo gestito sono dettate dalla società del fondo.

Carichi di vendita

I carichi di vendita possono essere considerati una commissione di consulenza poiché sono sostenuti attraverso la consulenza e l’interazione con un broker-dealer a servizio completo. I fondi comuni di investimento aperti addebiteranno un carico di vendita strutturato dalla società di fondi comuni e concordato dall’intermediario. Queste commissioni sono separate dalle commissioni di gestione e dalle spese di un fondo.

I carichi di vendita sono delineati in un prospetto del fondo comune di investimento. Possono includere commissioni front-end, back-end o level-load. Le azioni A in genere hanno caricamenti front-end. Le azioni B avranno spesso carichi back-end differiti potenziali che scadono nel tempo. Le azioni C sono solitamente associate a commissioni di carico di livello che vengono pagate annualmente per tutta la durata del periodo di detenzione. I carichi front-end sono in genere la commissione più alta per gli investitori, che vanno dal 4% al 5%. I carichi di back-end e di livello sono generalmente inferiori e vanno dall’1% al 2% circa. I breakpoint possono anche essere un fattore di carico delle vendite per gli investitori con investimenti elevati o accumulo di azioni. (Vedi anche: L’ABC delle classi di fondi comuni di investimento.)

Per ulteriori informazioni sulle commissioni del consulente, vedere: Come tagliare le spese del consulente finanziario e pagare il consulente per gli investimenti – Commissioni o commissioni?