Rischio attuariale
Cos’è il rischio attuariale?
Il rischio attuariale si riferisce al rischio che le ipotesi implementate dagli attuari nei modelli utilizzati per il prezzo di polizze assicurative specifiche possano rivelarsi imprecise o errate. Le ipotesi possibili includono la frequenza delle perdite, la gravità delle perdite e la correlazione delle perdite tra i contratti. Il rischio attuariale è noto anche come “rischio assicurativo”.
Punti chiave
- Il rischio attuariale esamina la possibilità che le ipotesi che gli attuari incorporano nei modelli utilizzati per valutare specifiche polizze assicurative non riescano a ottenere risultati.
- Il livello di rischio attuariale è proporzionale all’affidabilità delle ipotesi implementate nei modelli di pricing utilizzati dalle compagnie di assicurazione nella determinazione dei premi.
- Gli attuari utilizzano tabelle di vita periodica, che mostrano i tassi di mortalità di una specifica popolazione di individui, durante un determinato periodo di tempo, e utilizzano tabelle di vita di coorte, che mostrano i tassi di mortalità complessivi per la vita totale di una popolazione specifica.
Comprensione del rischio attuariale
Il livello di rischio attuariale è direttamente proporzionale all’affidabilità delle ipotesi implementate nei modelli di pricing utilizzati dalle compagnie di assicurazione per la determinazione dei premi.
La vita comporta molti rischi. Il proprietario di una casa affronta il potenziale di variazione associato alla possibilità di perdite economiche causate da un incendio. Un conducente affronta una potenziale perdita economica se la sua auto è danneggiata. Rischia danni ancora maggiori se ferisce una terza persona in un incidente automobilistico di cui è responsabile. Un elemento importante del lavoro di un attuario consiste nel prevedere la frequenza e la gravità di questi rischi in quanto si riferiscono alla passività finanziaria per i rischi assunti da un assicuratore in un contratto assicurativo.
Vari modelli di previsione
Gli attuari utilizzano vari tipi di modelli di previsione per stimare i livelli di rischio. Questi modelli di previsione si basano su ipotesi che mirano a riflettere la vita reale, che è vitale per la determinazione del prezzo di tutti i tipi di assicurazione. I difetti nelle ipotesi di un modello possono portare a prezzi errati dei premi. Nella peggiore delle ipotesi, un attuario potrebbe sottostimare la frequenza di un evento. Gli incidenti non contabilizzati causeranno un aumento della frequenza dei pagamenti, che potrebbe plausibilmente mandare in bancarotta un assicuratore.
Le tabelle di vita possono essere basate su record storici, che spesso sottovalutano la mortalità infantile, rispetto alle regioni che hanno record superiori.
Rischio attuariale e tabelle di vita
Le tabelle di vita sono tra i modelli di valutazione del rischio più comuni utilizzati. Questi dispositivi vengono abitualmente utilizzati ai fini della determinazione del prezzo delle polizze di assicurazione sulla vita. Le tabelle della vita si sforzano di prevedere la probabilità che un individuo muoia prima del suo prossimo compleanno. I seguenti due tipi di tabelle di vita dominano le scienze attuariali:
- Tavola della vita del periodo : questa tabella mostra i tassi di mortalità di una data popolazione di individui durante un periodo di tempo specifico e ristretto.
- Tabella della vita di coorte : questa tabella mostra i tassi di mortalità complessivi per la vita totale di una popolazione specifica. A volte chiamato “tabella della vita generazionale”, questo strumento presume che gli individui di una data popolazione nascano tutti durante lo stesso intervallo di tempo. Queste tabelle sono utilizzate più frequentemente perché possono prevedere i futuri cambiamenti del tasso di mortalità in una data popolazione e possono analizzare i modelli del tasso di mortalità nel tempo.