Insolvenza contabile

Che cos’è l’insolvenza contabile?

L’insolvenza contabile si riferisce a una situazione in cui il valore delle passività di una società supera il valore delle sue attività. L’ insolvenza contabile guarda solo al bilancio dell’impresa, ritenendo una società “insolvente sui libri” quando il suo patrimonio netto appare negativo.

Conosciuta anche come insolvenza tecnica, una società può far aumentare il valore delle sue passività a un ritmo più veloce delle sue attività a causa dell’aumento dei debiti o dei prestiti. Ciò differisce dall’effettiva insolvenza, o insolvenza del flusso di cassa, che si verifica quando una società non è in grado di effettuare i pagamenti promessi a fornitori o istituti di credito.

Punti chiave

• L’insolvenza contabile si riferisce a una situazione in cui il valore delle passività di una società supera il valore delle sue attività.
• L’insolvenza contabile guarda solo al bilancio dell’impresa, ritenendo una società “insolvente sui libri” quando il suo patrimonio netto appare negativo.
• Se l’insolvenza contabile persiste, i creditori e gli istituti di credito potrebbero costringere la società a vendere beni o dichiarare fallimento.

Capire l’insolvenza contabile

L’insolvenza contabile viene dichiarata esclusivamente dopo l’esame del bilancio della società, indipendentemente dalla sua capacità di continuare la propria attività. Un aumento dell’importo dei prestiti mentre le entrate sono diminuite potrebbe portare a un’insolvenza contabile. Potrebbero rientrare in questa categoria anche le società che hanno attività che diminuiscono di valore mentre il valore delle passività rimane invariato o aumenta.

Quando una società sembra essere insolvente sui libri contabili, è probabile che i detentori di debiti forzeranno una risposta. La società può tentare di ristrutturare l’attività per alleviare i propri debiti o essere dichiarata fallita dai creditori.

Eventuali cause legali o imminenti possono causare in futuro un importo crescente di passività che alla fine potrebbero superare le attività di una società. Queste passività potenziali possono impedire al soggetto di funzionare correttamente e possono portare all’insolvenza sia della contabilità che dei flussi di cassa.

Anche le aziende con una quantità significativa di attività fisse a lungo termine in bilancio, come proprietà, edifici e attrezzature, possono incontrare problemi. Se le attività diventano obsolete a causa dell’innovazione tecnologica, il valore delle attività diminuisce tecnicamente, causando insolvenza contabile.

Il patrimonio netto negativo, ovvero che non copre tutti gli obblighi di debito, può essere problematico e portare a un flusso di cassa negativo. Il risultato può costringere le aziende a vendere attività o divisioni redditizie per finanziare le carenze di flussi di cassa, innescando l’insolvenza contabile.

Insolvenza contabile vs. insolvenza del flusso di cassa

L’insolvenza del flusso di cassa è diversa dall’insolvenza contabile perché una società potrebbe avere le attività per coprire le passività, ma non il flusso di cassa. Quando i ricavi delle vendite raccolti sotto forma di contanti non sono sufficienti, la società rischia di non adempiere ai propri obblighi di debito a breve termine, come i pagamenti dei prestiti.

L’insolvenza del flusso di cassa potrebbe verificarsi, ad esempio, se una società avesse debiti contabili denaro dovuto ai fornitori – con scadenza a breve termine e crediti commerciali denaro dovuto dai clienti – non pagati in tempo per saldare questi conti.

In alcuni casi, l’insolvenza del flusso di cassa può essere corretta aprendo una linea di prestito a breve termine da una banca. Le aziende possono anche negoziare condizioni migliori con i fornitori, in modo da accettare pagamenti successivi sui loro conti debiti. In altre parole, solo perché un’azienda diventa insolvente per il flusso di cassa, non significa necessariamente che il fallimento sia l’unica opzione.

L’insolvenza contabile può essere un problema molto più grande da affrontare per le aziende poiché spesso comporta problemi a lungo termine. Se le immobilizzazioni sono diminuite di valore e la società deve liquidarle per pagare i debiti, potrebbe incorrere in problemi finanziari. I beni di grandi dimensioni non sono facilmente vendibili sul mercato o liquidati e spesso la società subisce una perdita quando confronta il prezzo di vendita con il prezzo di acquisto iniziale.

Esempio di insolvenza contabile

La società XYZ ha recentemente stipulato un prestito per acquistare una nuova apparecchiatura, con il valore del prestito che si avvicina all’intero valore dell’attrezzatura. Sfortunatamente, subito dopo l’acquisto dell’attrezzatura, un aggiornamento tecnologico sul mercato ne ha fatto diminuire il valore in modo significativo.

All’improvviso, le attività di proprietà della società XYZ sono ora inferiori al valore delle sue passività. Sebbene la società abbia il flusso di cassa positivo per continuare le operazioni, XYZ è tecnicamente nel territorio di insolvenza contabile.