Uno sguardo più da vicino ad Acadian Asset Management
Acadian Asset Management, con sede a Boston, è una società di gestione degli investimenti internazionale fondata nel 1986. L’azienda ha uffici a Singapore, Sydney, Tokyo e Londra, oltre alla sede centrale a Boston. L’azienda mira a essere la risorsa più preziosa dei suoi clienti per la comprensione e il successo degli investimenti.
Acadian utilizza informazioni fondamentali per identificare le opportunità di investimento. Queste decisioni si basano su prove empiriche con processi ripetibili e trasparenti utilizzati.
Punti chiave
- Acadian Asset Management è una società di investimento con sede a Boston fondata nel 1986.
- Operando a livello globale, Acadian ha uffici a Singapore, Londra, Tokyo e Sydney.
- Il fondo ha utilizzato sia l’analisi fondamentale che l’analisi quantitativa per le sue strategie di investimento.
- Acadian gestisce 44 strategie di investimento con un’ampia gamma di leva, esposizione e rischio.
- Al 31 dicembre 2019, il fondo gestisce $ 101 miliardi di asset in gestione.
Descrizione della società
Il predecessore dell’azienda, Acadian Financial Research, è stata fondata nel 1977 da Gary Bergstrom. Ha progettato e implementato la prima strategia internazionale di corrispondenza dell’indice al mondo sotto gli auspici di State Street Corporation ( STT ). Dieci anni dopo, tuttavia, Acadian Financial Research lasciò State Street e iniziò a gestire direttamente le risorse.
Oggi, Acadian Asset Management opera come una società di investimento azionario globale, più boutique che onnicomprensiva. Si concentra maggiormente sulla ricerca pesante, sull’assistenza personalizzata del portafoglio e sulle strategie long / short. Acadian Asset Management utilizza analisi sia fondamentali che quantitative e gestisce i propri portafogli con selezione di titoli top-down e bottom-up.
È facile individuare l’enfasi quantitativa di Acadian Asset Management. L’azienda si vanta apertamente del suo “approccio scientifico all’innovazione” e di come l’investimento responsabile sia incorporato nel suo approccio di investimento. Un team di ricerca interno crea una ricerca interna che funziona con il sistema Acadian.
Filosoficamente, Acadian Asset Management rifiuta l’ ipotesi di mercato efficiente e si posiziona saldamente nella scuola attiva della gestione degli investimenti. Le sue basi fondamentali sono progettate per sfruttare gli “errori di prezzo” nei mercati mobiliari, soprattutto a livello globale, dove i mercati sono spesso molto meno sviluppati che negli Stati Uniti. L’aspetto unico del sistema Acadian è la sua dedizione agli algoritmi, che riducono lo slippage e riducono i costi di transazione e altre commissioni di consulenza.
Personale esecutivo e team di investimento
Acadian è guidato da un team con quasi 200 anni di permanenza in azienda combinata. Lo staff esecutivo di Acadian Asset Management è ben radicato. Molti dei suoi ufficiali di alto rango lavorano nell’azienda da più di due decenni.
John Chisholm è uno dei co-fondatori dell’azienda e attuale co- chief executive officer (CEO) che ha sviluppato le prime versioni delle strategie quantitative di Acadian e ha lavorato come chief investment officer (CIO) per un certo periodo.
A collaborare con Chisholm come co-CEO c’è Ross Dowd, che in precedenza era a capo del Global Client Group di Acadian. Ci sono altri 10 membri del comitato esecutivo.
Il personale di Acadian è estremamente concentrato sugli investimenti ambientali, sociali e di governance (ESG), che hanno implementato nei loro concetti di investimento.
Brendan Bradley, che è il CIO, ha conseguito un dottorato di ricerca. in matematica applicata e una laurea in fisica. Mark Minichiello è il chief operating officer (COO), entrato a far parte dello studio nel 2000.
L’altro membro critico del team di investimento è Malcolm P. Baker, professore di finanza ad Harvard, con un dottorato di ricerca. di Harvard, un master in filosofia di Cambridge e uno scapolo di Brown. Baker è responsabile della formulazione del programma di ricerca sugli investimenti per Acadian come direttore della ricerca per l’azienda.
Classi di attività, strategie di investimento e prodotti
Il team di investimento di Acadian ama valutare i suoi “fattori aggregati”, che descrive come variabili supportate da osservazioni specifiche da una vasta gamma di discipline, tra cui analisi statistica, approfondimenti azionari fondamentali, scienze economiche e finanza comportamentale. Ogni fattore, una volta analizzato, è classificato in una delle quattro categorie di asset chiave: valore, qualità, crescita e tecnica.
Al 31 dicembre 2019, Acadian Asset Management e le sue affiliate gestivano più di 101 miliardi di dollari di asset under management (AUM) per i suoi clienti, la maggior parte dei quali gestiva fondi pensione, fondi di dotazione, fondazioni e altre grandi istituzioni.
Le principali classi di attività per i fondi Acadian sono azioni dei mercati emergenti, azioni globali non statunitensi, azioni regionali e small cap. I fondi offrono anche i cosiddetti prodotti “concentrati” per i clienti che cercano livelli più elevati di rendimento in eccesso e un focus sul rischio assoluto e rendimenti aggiustati per il rischio elevato, normalmente monitorati attraverso indici di Sharpe.
Il fondo dispone di 44 strategie di investimento, che offrono agli investitori una varietà di opzioni tra cui scegliere, a seconda dell’esposizione desiderata e della tolleranza al rischio. Le strategie includono:
- All Country Managed Volatility Equity
- Azioni A cinesi
- Australian Enhanced Equity
- Mercati emergenti focalizzati sull’equità alfa
- Equità europea
- Azioni giapponesi
- Azionari Micro Cap non statunitensi
La linea di fondo
Acadian Asset Management è un grande fondo di investimento che vanta decenni di esperienza. Il fondo gestisce miliardi di dollari in tutto il mondo per centinaia di clienti, utilizzando una varietà di strategie di investimento adatte alle diverse esigenze di investimento.