6 ETF che potrebbero essere a prova di recessione

Se sei preoccupato per la correzione del mercato azionario, o alla fine per entrare in territorio di mercato ribassista, allora ti consigliamo di considerare gli Exchange Traded Fund (ETF) trattati di seguito. Tutti ti daranno una maggiore protezione dal ribasso rispetto alla stragrande maggioranza degli ETF nell’universo degli ETF. Tuttavia, ci sono alcune idee sbagliate comuni su questi ETF che è necessario conoscere.

Per tua comodità, gli ETF di seguito sono stati suddivisi in due gruppi: di primo livello e di secondo livello. Forniamo dati chiave su ogni ETF e indichiamo il suo minimo del 2009 a seguito del crollo del mercato associato alla Grande Recessione rispetto al suo massimo del 2008.

Punti chiave

• Gli investitori che cercano di resistere a una recessione possono utilizzare i fondi negoziati in borsa (ETF) come un modo per ridurre il rischio attraverso la diversificazione.
• Gli ETF specializzati in beni di prima necessità e non ciclici hanno sovraperformato il mercato più ampio durante la Grande Recessione e probabilmente persevereranno nelle recessioni future.
• Qui, esaminiamo solo sei degli ETF con le migliori prestazioni misurati dai loro massimi di mercato del 2008 ai minimi del 2009.

Il livello più alto

Gli ETF di alto livello sono definiti come aventi una grande quantità di asset in gestione e una grande quantità di liquidità nel mercato.

The Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)

• Scopo : monitora la performance dell’indice di settore Select dei beni di consumo di base
• Attività totali : 13,5 miliardi di dollari (al 31 dicembre 2020)
• Data di lancio: 16 dicembre 1998
• Volume medio giornaliero: 18 milioni
• Rendimento dei dividendi : 2,45%
• Rapporto di spesa: 0,13%
• Prime tre partecipazioni:
• The Procter & Gamble Co. ( PG ): 16,43%
• The Coca-Cola Co. ( KO ): 10,22%
• Pepsi Co Inc. ( PEP ): 10,037%
• Massimo di aprile 2008 (pre-incidente) : $ 28,49
• Minimo di febbraio 2009 (minimo del crollo del mercato) : $ 20,36

Analisi : XLF ha sovraperformato i suoi concorrenti su base relativa nel selloff tra il 2008-2009. Rimane il fondo negoziato in borsa dei beni di consumo di prima necessità più liquido e negoziato attivamente.

IShares US Healthcare Providers (IHF)

• Scopo : tiene traccia della performance dell’indice Dow Jones US Select Health Care Providers
• Attività totali : $ 1,1 miliardi (al 31 dicembre 2020)
• Data di lancio: 1 maggio 2006
• Volume medio giornaliero: 110.000
• Rendimento dei dividendi: 0,62%
• Rapporto di spesa: 0,42%
• Prime tre partecipazioni :
• UnitedHealth Group, Inc. ( UNH ): 22,23%
• CVS Health Corp. ( CVS ): 14,25%
• Cigna Corp. ( CI ): 6,96%
• Massimo di aprile 2008: $ 49,69
• Minimofebbraio 2009: $ 30,13

Analisi : IHF non ha retto eccezionalmente bene durante l’ultima crisi, ed è improbabile che si apprezzi se c’è un’altra crisi. Tuttavia, è probabile che resista meglio dell’ultima volta poiché i baby boomer stanno entrando in un’età in cui avranno bisogno di una grande quantità di prodotti e servizi correlati alla salute.

L’ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG)

• Scopo: tiene traccia della performance dell’indice NASDAQ US Dividend Achievers Select
• Attività totali : 53 miliardi di dollari (al 31 dicembre 2020)
• Data di lancio: 21 aprile 2006
• Volume medio giornaliero: 2,4 milioni
• Rendimento dei dividendi: 1,61%
• Rapporto di spesa: 0,06%
• Prime tre partecipazioni:
• Microsoft Corp. ( MSFT ): 5,42%
• Visa Inc. ( V ): 4,5%
• The Procter & Gamble Co. ( PG ): 4,31%
• Massimo di aprile 2008: $ 55,19
• Minimofebbraio 2009: $ 33,18

Analisi : VIG non ha retto bene durante l’ultima crisi. Potrebbe essere così anche in futuro. D’altra parte, questo ETF a basso costo tiene traccia delle prestazioni di società che hanno registrato un record di aumento dei dividendi nel tempo.

Società come queste possiedono quasi sempre bilanci sani e generano forti flussi di cassa. Pertanto, è probabile che supereranno la tempesta. L’approccio corretto qui sarebbe acquistare VIG su qualsiasi calo, sapendo che è solo una questione di tempo prima che queste società d’élite si riprendano.

Il 2 ° livello

Gli ETF di secondo livello hanno liquidità e attività leggermente inferiori, con volumi inferiori e titoli relativamente più volatili nei loro portafogli.

The Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)

• Scopo: tiene traccia delle prestazioni dell’indice del settore di selezione delle utilità
• Attività totali: $ 11,8 miliardi (al 31 dicembre 2020)
• Data di lancio: 16 dicembre 1998
• Volume medio giornaliero: 23,4 milioni
• Rendimento da dividendi: 3,1%
• Rapporto di spesa: 0,13%
• Prime tre partecipazioni:
• NextEra Energy, Inc. ( NEE ): 15,37%
• Dominion Energy ( D ): 7,77%
• Duke Energy Corp. ( DUK ): 7,71%
• Massimo di aprile 2008: $ 41,31
• Minimofebbraio 2009: $ 25,35

Analisi : se cerchi “ETF a prova di recessione” troverai spesso XLU nell’elenco. Ma questo è il motivo per cui devi stare attento a ciò che stai leggendo. Come puoi vedere, XLU non ha retto molto bene durante l’ultima crisi. Probabilmente sarà il prossimo anche durante la prossima crisi. Sebbene le utilità siano generalmente viste come sicure, il problema è che vengono sfruttate. Pertanto, quando i tassi di interesse aumentano, i loro debiti diventeranno più costosi.

I rapporti debito / capitale proprio per Duke, NextEra Energy e Southern Co. sono rispettivamente 1,04, 1,44 e 1,17. Questi non sono rapporti terribili, ma non sono nemmeno confortanti in un contesto di tassi di interesse più elevati.

Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)

• Scopo: tiene traccia della performance dell’indice Dynamic Food & Beverage Intellidex.
• Attività totali: 69,4 milioni di dollari (al 31 dicembre 2020)
• Data di lancio: 23 giugno 2005
• Volume medio giornaliero: 17.909
• Rendimento dei dividendi: 1,17%
• Rapporto di spesa: 0,63%
• Prime tre partecipazioni :
• General Mills, Inc. ( GIS ): 5,80%
• Mondelez International Inc. ( MDLZ ): 5,07%
• Brown-Forman Corp Classe B ( BF. B ): 4,89%
• Massimo di aprile 2008: $ 16,82
• Minimofebbraio 2009: $ 11,13

Analisi : un calo gestibile durante i tempi peggiori. E PBJ investe nel meglio del meglio in Food & Beverage. L’unico motivo per cui il PBJ è nell’elenco di secondo livello è a causa del coefficiente di spesa dello 0,63%, che è leggermente superiore al coefficiente di spesa medio dell’ETF dello 0,57% nel 2019. Questo rapporto di spesa aumentato inciderà sui tuoi profitti e accelerare le perdite.

L’ETF Vanguard Consumer Staples (VDC)

• Scopo : segue la performance dell’MSCI US Investable Market Index / Beni di consumo di base 25/50.
• Attività totali : $ 5,7 miliardi (al 31 dicembre 2020)
• Data di lancio: 26 gennaio 2004
• Volume medio giornaliero: 285.288
• Rendimento da dividendi: 2,23%
• Rapporto di spesa: 0,10%
• Prime tre partecipazioni:
• The Procter & Gamble Co. ( PG ): 14,61%
• The Coca-Cola Co. ( KO ): 11,04%
• Pepsico, Inc. ( PEP ): 9,46%
• Massimo di aprile 2008: $ 69,85
• Minimofebbraio 2009: $ 49,53

Analisi : con questo ETF che offre un rapporto di spesa molto basso e detiene società di prim’ordine, potresti chiederti perché è nell’elenco di secondo livello. Si può rispondere in una parola: liquidità.

La linea di fondo

Considera gli ETF di cui sopra per la protezione dal ribasso, in particolare quelli nella categoria Top-Tier. Detto questo, se sei davvero preoccupato per il mercato che vacilla e vuoi una protezione dal ribasso, allora la giocata più sicura sarebbe una mossa in contanti. Se il mercato vacilla, avverrà in un ambiente deflazionistico. Se sei in contanti, il valore di quel denaro aumenterà (ogni dollaro andrà oltre).

* L’autore, Dan Moskowitz, non possiede nessuno degli ETF o azioni menzionati in questo articolo.