5 Metriche del mercato azionario spiegate
Quando acquisti un’azione, utilizzi i dati per guidare la tua decisione? Hai mai guardato la sezione di analisi fondamentale delle informazioni di un titolo e ti sei perso? In questo articolo, metteremo insieme alcune delle metriche più importanti e spiegheremo come usarle per prendere decisioni più informate.
Ritorno sull’investimento
Il ritorno sull’investimento (ROI) è semplicemente il denaro che un’azienda ha guadagnato o perso su un investimento. Se un singolo investitore investisse $ 1.000 in azioni McDonald’s e cinque anni dopo lo vendesse per $ 2.000, avrebbe avuto un ritorno sull’investimento o ROI del 100%. Il ritorno è diviso per il costo dell’investimento per produrre il ROI. Il problema con questa metrica è che è facile da manipolare. Sebbene il calcolo sia facile, ciò che un’azienda sceglie di includere nei costi dell’investimento può cambiare. Hanno incluso tutti i costi nel calcolo o i costi selezionati? Prima di fare affidamento sul ROI, capire come è stato calcolato.
Guadagni per azione (EPS)
L’EPS è una misura del profitto di un’azienda. Prendi il profitto, sottrai i dividendi e dividi quel numero per il numero di azioni in circolazione. Sebbene l’EPS dirà all’investitore quanti soldi la società sta guadagnando per azione, non fornisce le informazioni sulle spese. Se una società ha guadagnato $ 10 per azione e un’altra ha guadagnato $ 12 per azione, i guadagni della seconda società sono più impressionanti solo se hanno speso lo stesso o meno denaro per generare il reddito. Usa l’EPS insieme ad altre metriche come il ritorno sull’equità.
Rapporto prezzo / utili
Il rapporto prezzo / utili ( rapporto P / E) confronta il prezzo corrente di una società con i suoi guadagni per azione. Il rapporto P / E viene calcolato dividendo il prezzo per azione per l’utile per azione. Questa metrica è uno dei modi migliori per valutare il valore delle azioni. Se avessi intenzione di acquistare un nuovo televisore, probabilmente confronteresti le caratteristiche e il prezzo di più televisori. Ti aspetteresti di pagare di più per più funzionalità. Se una TV aveva meno funzioni e tecnologia precedente ma costava lo stesso o più di altre TV comparabili, quella TV potrebbe non avere un buon rapporto qualità-prezzo. Quando un titolo ha un rapporto P / E più elevato rispetto ad altre società simili, gli investitori possono considerare il titolo come sopravvalutato, a meno che la società non abbia prospettive di crescita più ampie o qualcos’altro che renda il P / E elevato degno dei soldi. Ricorda che il prezzo effettivo di un’azione non fornisce un’indicazione di valore. Uno stock più costoso potrebbe essere meno prezioso quando viene esaminato il P / E.
Ritorno sull’equità
Il ritorno sull’equità (ROE) misura la redditività di una società. Rivela quanto sia efficiente un’azienda nel generare profitti. Per calcolare il ROE, dividere l’utile per l’importo del capitale proprio o l’importo totale del denaro investito nell’azienda. Se la società A avesse profitti per $ 2 milioni ma avesse ricevuto $ 1 milione di capitale, sarebbe considerata più efficiente della società B che ha guadagnato anche $ 2 milioni ma aveva $ 1,5 milioni di capitale. L’azienda A sta operando in modo più efficiente perché è in grado di fare più soldi con meno investimenti. Il ROE dovrebbe essere sempre utilizzato insieme ad altre metriche per valutare la salute e il potere di guadagno di un’azienda.
CAGR
Il tasso di crescita annuale composto (CAGR) misura il tasso di crescita annuale di un investimento. Poiché alcuni anni possono registrare grandi guadagni mentre altri anni possono restituire una perdita, potrebbe essere più utile per l’investitore considerare i loro rendimenti come una media nel tempo, piuttosto che di anno in anno. Se avevi un portafoglio di azioni e alcune proprietà in affitto, dopo aver calcolato il CAGR, potresti aumentare il tuo investimento nel tipo di investimento che restituisce il CAGR più alto. Il calcolo è un po ‘complicato ma puoi calcolarlo qui.
La linea di fondo
Gli investitori di successo sono ben informati e in grado di valutare un’azienda utilizzando questi e altri parametri. Cerca queste metriche nella sezione di analisi fondamentale di un titolo e decidi tu stesso se vale la pena investire in un’azienda.