5 tipi di portafoglio popolari
Gli investitori azionari sentono costantemente parlare della saggezza della diversificazione. Questo significa semplicemente non mettere tutte le uova nello stesso paniere. La diversificazione aiuta a ridurre il rischio e generalmente porta a un migliore ritorno sull’investimento.
Detto questo, ci sono molti modi per diversificare. Come scegli di farlo dipende da te. I tuoi obiettivi per il futuro, la tua propensione al rischio e la tua personalità sono tutti fattori.
Punti chiave
- Un portafoglio aggressivo si assume grandi rischi alla ricerca di grandi rendimenti.
- Un portafoglio difensivo si concentra sui beni di prima necessità che sono impermeabili ai ribassi.
- Un portafoglio di reddito si concentra sulle distribuzioni agli azionisti.
- Il portafoglio speculativo non è per i deboli di cuore.
- Il portafoglio ibrido diversifica tra classi di attività.
Di seguito sono riportati cinque ampi tipi di portafoglio di investimenti, con alcuni suggerimenti su come iniziare con ciascuno di essi. Uno di loro, o una combinazione di più di uno, soddisferà sicuramente le tue esigenze.
Il portafoglio aggressivo
Un portafoglio aggressivo cerca guadagni fuori misura e accetta i rischi fuori misura che ne derivano.
Le azioni per questo tipo di portafoglio hanno in genere un beta elevatoo sensibilità al mercato generale. Le azioni ad alto beta sperimentano fluttuazioni di prezzo maggiori rispetto al mercato generale. Se un titolo ha una beta di 2.0, in genere si muoverà il doppio rispetto al mercato complessivo in entrambe le direzioni.
Gli investitori aggressivi cercano società che si trovano nelle prime fasi della loro crescita e hanno una proposta di valore unica. La maggior parte di loro non sono ancora nomi familiari comuni.
Cerca una crescita rapida
Cerca società che hanno una crescita degli utili in rapida accelerazione ma non sono state ancora scoperte dall’investitore medio. Si trovano più spesso nel settore della tecnologia, ma possono essere trovati anche in altri settori.
La gestione del rischio è fondamentale quando si costruisce e si mantiene un portafoglio aggressivo. Mantenere le perdite al minimo e prendere profitto sono le chiavi del successo in questo tipo di investimento.
Il portafoglio difensivo
Le azioni difensive di solito non hanno un beta elevato. Sono relativamente isolati da ampi movimenti di mercato.
A differenza dei titoli ciclici, che sono sensibili al ciclo economico sottostante, i titoli difensivi vanno bene sia nei periodi difficili che in quelli positivi. Non importa quanto l’economia sia in generale avaria, le aziende che realizzano prodotti essenziali per la vita quotidiana sopravvivranno.
Cerca beni di consumo di base
Pensa agli elementi essenziali della tua vita quotidiana e trova le aziende che realizzano questiprodotti di consumo di base.
Come bonus, molte di queste società offrono anche un dividendo, che aiuta a ridurre al minimo le perdite di capitale. Un portafoglio difensivo è una scelta prudente per la maggior parte degli investitori.
Il portafoglio dei redditi
Un portafoglio di reddito si concentra su investimenti che guadagnano da dividendi o altri tipi di distribuzioni agli stakeholder.
Alcune delle azioni nel portafoglio a reddito potrebbero anche rientrare nel portafoglio difensivo, ma qui vengono selezionate principalmente per i loro alti rendimenti.
Un portafoglio di reddito dovrebbe generare un flusso di cassa positivo. I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e le società in accomandita semplice (MLP) sono esempi di investimenti che producono reddito.5 Queste società restituiscono gran parte dei loro profitti agli azionisti in cambio di uno status fiscale favorevole. I REIT, in particolare, sono un modo per investire nel settore immobiliare senza il fastidio di possedere proprietà immobiliari.
Tieni presente, tuttavia, che questi stock sono anche soggetti al clima economico. I REIT subiscono una sconfitta durante una recessione economica, quando le nuove costruzioni e gli acquisti si esauriscono.
Cerca dividendi elevati
Gli investitori dovrebbero essere alla ricerca di titoli che sono caduti in disgrazia ma hanno mantenuto una politica di dividendi elevati. Queste sono le società che possono integrare il reddito e fornire plusvalenze. I servizi di pubblica utilità e altri settori a crescita lenta sono il luogo ideale per iniziare la ricerca.
Un portafoglio di reddito può essere un bel complemento allo stipendio di un investitore o al reddito da pensione.
Il portafoglio speculativo
Tra queste scelte, il portafoglio speculativo è il più vicino al gioco d’azzardo. Implica l’assunzione di più rischi rispetto a tutti gli altri discussi qui.
I giochi speculativi potrebbero includere offerte pubbliche iniziali (IPO) o azioni che si dice siano obiettivi di acquisizione. Le aziende tecnologiche o sanitarie nel processo di sviluppo di un singolo prodotto innovativo rientrerebbero in questa categoria. Una giovane compagnia petrolifera in procinto di rilasciare i suoi primi risultati di produzione sarebbe un gioco speculativo.
I consulenti finanziari generalmente raccomandano che non più del 10% del patrimonio di una persona sia utilizzato per finanziare un portafoglio speculativo.9
ETF con leva
La popolarità degliETF ( leveraged exchange traded funds ) nei mercati odierni potrebbe probabilmente rappresentare una speculazione.11 Sono investimenti allettanti perché scegliere quello giusto potrebbe portare a enormi profitti in un breve lasso di tempo.
Il portafoglio speculativo è l’unica scelta che richiede più ricerca se deve essere eseguita con successo. Ci vuole anche molto lavoro. Le azioni speculative sono in genere operazioni, non il classico investimento buy-and-hold.
Il portafoglio ibrido
Costruire un portafoglio ibrido richiede di avventurarsi in altri investimenti come obbligazioni, materie prime, proprietà immobiliari e persino arte. C’è una grande flessibilità nell’approccio del portafoglio ibrido.
Mescolalo
Tradizionalmente, questo tipo di portafoglio includerebbe un nucleo di azioni blue-chip e alcune obbligazioni governative o societarie di alto livello. REIT e MLP possono anche costituire una parte delle attività.
Un portafoglio ibrido mescolerebbe azioni e obbligazioni in proporzioni relativamente fisse. Questo approccio offre la diversificazione tra più classi di attività. Ciò di per sé è vantaggioso perché le azioni e i titoli a reddito fisso hanno storicamente avuto una correlazione negativa tra loro.
La linea di fondo
Alla fine della giornata, gli investitori dovrebbero considerare tutti questi portafogli e decidere quello giusto o, meglio ancora, la giusta combinazione di più di uno.
La creazione di un portafoglio di investimenti richiede uno sforzo maggiore rispetto all’approccio passivo di investimento indicizzato. Se vai da solo, dovrai monitorare il tuo portafoglio e riequilibrarlo più frequentemente. Un’esposizione eccessiva o insufficiente a qualsiasi tipo di portafoglio introduce rischi aggiuntivi.
Nonostante lo sforzo aggiuntivo richiesto, la definizione e la costruzione di un portafoglio possono aumentare la fiducia negli investimenti e darti il controllo sulle tue finanze.