I 5 ETF sui mercati sviluppati più grandi (EFA, VEA)
I fondi negoziati in borsa (ETF) dei mercati sviluppati possono aiutare gli investitori a ottenere un’ampia diversificazione relativamente economica attraverso l’accesso a centinaia o migliaia di partecipazioni individuali nelle economie più avanzate del mondo. Qui, diamo uno sguardo ai cinque più grandi ETF dei mercati sviluppati in termini di asset under management (AUM).
Un mercato sviluppato appartiene a un paese altamente produttivo e industrializzato con uno stato di diritto consolidato. Oltre agli Stati Uniti, i mercati sviluppati includono Giappone, Regno Unito, Francia, Canada e Australia. Per differenziare gli ETF dei mercati sviluppati dagli ETF nazionali di base e da altre nicchie, il seguente elenco si concentra sugli ETF con almeno il 5% di esposizione a due o più economie di mercato sviluppate, esclusi gli Stati Uniti.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)
AUM: $ 123,7 miliardi
Lanciato nel 2007, l’ETF Vanguard FTSE Developed Markets cerca di replicare l’indice FTSE Developed All Cap ex-US, che misura il rendimento degli investimenti di azioni emesse da società in Canada e nei principali mercati dell’Europa e della regione del Pacifico. In effetti, le azioni europee costituiscono oltre la metà del portafoglio del fondo al 53,6%. L’ETF Vanguard FTSE Developed Markets precedentemente escludeva le azioni canadesi, ma alla fine ha cambiato politica per incorporare importanti tendenze in Nord America. L’indice di spesa del fondo a gestione passiva è dello 0,05%.
IShares MSCI EAFE ETF (EFA)
AUM: $ 57,6 miliardi
BlackRock ha emesso l’iShares MSCI EAFE ETF nel 2001 e da allora è stato al vertice o quasi al vertice del mercato internazionale degli ETF. L’ETF replica il preminente indice Morgan Stanley Capital International (MSCI) EAFE, l’indice azionario internazionale più quotato negli Stati Uniti, che riflette le azioni di Europa, Australia, Asia ed Estremo Oriente (EAFE). Il fondo dedica circa il 25% del proprio patrimonio alle azioni in Giappone, circa il 15% a quelle del Regno Unito e circa l’11% a quelle in Francia. Svizzera, Germania e Australia assorbono ciascuna più del 5% del patrimonio del fondo. Allo 0,32%, il coefficiente di spesa del fondo è superiore a quello dell’ETF Vanguard FTSE Developed Markets.
IShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
AUM: $ 68,9 miliardi
Lanciato nel 2012, l’ETF iShares Core MSCI EAFE di BlackRock cerca di replicare l’MSCI EAFE Investable Market Index (IMI), che è simile all’indice MSCI EAFE, ma più grande e più completo. L’indice include una rappresentazione a piccola capitalizzazione oltre alla rappresentazione a media e grande capitalizzazione offerta dall’Indice MSCI EAFE. L’esposizione massima del fondo è simile a quella dell’ETF iShares MSCI EAFE, con circa il 25% delle sue attività dedicate alle azioni in Giappone, circa il 16% a quelle nel Regno Unito, con Francia, Svizzera, Germania e Australia che rappresentano ciascuna più oltre il 5% del patrimonio del fondo. L’indice di spesa dell’ETF iShares Core MSCI EAFE è competitivo con quello degli ETF Vanguard FTSE Developed Markets, allo 0,07%.
Schwab International Equity ETF (SCHF)
AUM: $ 19,1 miliardi
Come l’ETF Vanguard FTSE Developed Markets, lo Schwab International Equity ETF cerca di replicare l’indice FTSE Developed ex-US. Le azioni in Giappone costituiscono circa il 22% del suo portafoglio e quelle nel Regno Unito circa il 15%. Le azioni in Francia, Germania, Canada, Svizzera e Australia rappresentano ciascuna oltre il 5% delle attività del fondo. Il fondo, attivo dal 2009, ha un coefficiente di spesa dello 0,06%.
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
AUM: $ 9,7 miliardi
L’ETF iShares MSCI EAFE Small-Cap è stato lanciato nel 2007 e mira a replicare la performance dell’Indice MSCI EAFE Small Cap, che si concentra sull’esposizione solo a piccole società pubbliche in Europa, Australia, Asia ed Estremo Oriente. Analogamente agli altri ETF iShares in questo elenco, le azioni in Giappone hanno la percentuale più alta delle attività del fondo, a circa il 29%, e il Regno Unito ha la seconda percentuale più alta al 17%. Le azioni in Australia, Germania e Svezia rappresentano ciascuna più del 5% del patrimonio del fondo. L’indice di spesa del fondo è il più alto in questo elenco, pari allo 0,40%.