5 Caratteristiche delle scorte in buona crescita

Come investitore, ha senso considerare il valore di investire denaro in titoli di crescita. Dopotutto, i titoli growth sono  società che dovrebbero superare i loro concorrenti  in termini di utili e performance delle azioni.

Sebbene queste azioni di solito non paghino un dividendo, i rendimenti possono essere esponenziali. E man mano che le società per azioni di crescita crescono, in futuro possono persino diventare una società che paga dividendi.

Punti chiave

• I titoli in crescita sono società che dovrebbero superare i loro concorrenti in termini di utili e performance delle azioni.
• Le azioni di crescita offrono una moltitudine di opportunità sia a breve che a lungo termine per gli investitori.
• Quando gli investitori ricercano titoli di crescita, dovrebbero identificare le società che hanno un forte team di leadership, un buon mercato in crescita, un record di forte crescita delle vendite e un ampio mercato di riferimento.

Durante la ricerca di titoli di crescita, gli investitori scopriranno presto che non tutti i titoli di crescita sono creati uguali; la buona notizia è che ciò offre una moltitudine di opportunità sia a breve che a lungo termine quando si investe in titoli growth.

Quando si tratta dei vincitori, spesso condividono molte delle stesse caratteristiche: un forte team di leadership, buone prospettive di crescita o un’idea innovativa. Sono queste caratteristiche (più alcune altre) che gli investitori possono cercare.

Un team di leadership forte

Poiché le aziende in crescita si concentrano sull’aumento dei profitti e delle vendite dell’organizzazione, il team di gestione avrà molta importanza. La crescita di un’azienda richiede un team di leadership innovativo. Senza di esso, la crescita non avverrà.

Gli investitori in crescita, alla ricerca del loro prossimo investimento, vorranno scegliere società che hanno un team di leadership con un buon track record e una reputazione per essere innovative. Pensa a Steve Jobs e Bill Gates come fondatori di aziende innovative.

Anche se potrebbe non essere facile individuare il prossimo innovatore, gli investitori dovrebbero assolutamente fare qualche ricerca sul team di leadership prima di investire denaro nel titolo. L’ultima cosa che chiunque vuole è rimanere bloccato con un’azienda che segue il branco invece di guidare. O forse anche peggio: se ne andrà da sei mesi a un anno. Sebbene i grandi leader siano noti per aver conseguito successi di breve durata, dare un’occhiata al team di gestione di un’azienda prima di effettuare un investimento per la crescita può essere un modo semplice per eliminare alcuni rischi potenzialmente elevati.

Un mercato in buona crescita

Affinché un’azienda di qualsiasi dimensione possa crescere, dovrà giocare in un mercato che è pronto per la crescita o è già in modalità di crescita. Se il settore è alla fine della sua traiettoria di crescita, non è considerato un mercato in crescita. Ad esempio, oggi potrebbe non essere il momento migliore per investire in un fornitore di hardware per personal computer (PC), ma potrebbe essere il momento giusto per avviare l’avvio di un’app mobile.

Oltre a operare in un settore in forte crescita, il titolo che scegli deve avere una quota di mercato dominante. Non vuoi rimanere bloccato con il terzo o quarto giocatore in un mercato in crescita emergente. Né vuoi un pony one-trick, il che significa che gli investitori dovrebbero cercare società che saranno in grado di sostenere il loro vantaggio competitivo. L’azienda esce con molti prodotti innovativi e di successo? O continua a cavalcare il suo primo successo? Queste sono domande che gli investitori devono considerare.

Un record di forte crescita delle vendite

Sebbene il settore, la leadership e la quota di mercato di un titolo siano tutti molto importanti, è importante considerare anche le vendite dell’azienda. Vuoi un’azienda che sta assistendo a un’accelerazione degli  utili  e alla crescita dei ricavi per trimestri costruttivi (piuttosto che una che ha avuto una crescita irregolare o in rallentamento).

Più veloce è il tasso di crescita, maggiore è la probabilità che il titolo aumenti. Dopotutto, le aziende che stanno aumentando le vendite e gli utili saranno investimenti interessanti per gli investitori. Quando si tratta del tasso di crescita di un titolo vincente, non esiste una regola rigida e veloce. Tuttavia, vuoi andare con un’azienda che ha almeno una crescita a due cifre elevata.

Molti titoli growth ad alta quota vedono all’inizio tassi di crescita a tre cifre e un tasso di crescita più lento con la maturazione dell’azienda e del settore. Anche la diligenza nel valutare la crescita può essere importante, poiché una crescita sostenuta a due cifre può essere una grande caratteristica per un’azienda in crescita, ma se è il quinto anno di quella crescita potrebbe esserci meno redditività. Pertanto, l’identificazione delle società con un’elevata crescita delle vendite all’inizio di una svolta di mercato o di una nuova strategia di gestione può essere essenziale.

Evita azioni sopravvalutate

Le azioni in crescita sono attraenti per molti investitori perché sono in crescita. Ma questo non significa nemmeno che dovresti pagare più del dovuto per uno stock di crescita. Gli investitori in crescita vogliono evitare quelle azioni che hanno un forte rialzo a causa della domanda degli investitori o perché i fondamentali sono diminuiti ma il prezzo delle azioni no.

I titoli in crescita che sono sopravvalutati probabilmente vedranno le azioni diminuire e alla fine scambiare a un prezzo che riflette i suoi fondamentali attuali. Tutto ciò equivale a cattive notizie per gli investitori in crescita. Il rapporto prezzo / vendite (P / S) e il rapporto prezzo / utili (P / E) possono essere due buoni rapporti a cui dare una rapida occhiata quando si pensa a un titolo in crescita. Un ragionevole rapporto P / S con l’aspettativa di un’elevata crescita delle vendite può essere un buon segno per il prezzo futuro delle azioni. Un P / E flat per il P / E forward o un P / E forward che è al di sotto della media storica può anche significare che il titolo ha molto più spazio per muoversi più in alto.

Mercato di destinazione di grandi dimensioni

Nessuno si arricchisce vendendo un prodotto di nicchia a una manciata di clienti. Affinché un’azienda possa crescere, ha bisogno di un ampio mercato di riferimento a cui vendere le proprie merci. Per gli investitori in crescita, le società che servono mercati enormi sono quelle da seguire. Più grande è il pool di potenziali clienti, maggiori sono le possibilità di successo. Ad esempio, considera Apple e l’iPhone. Senza un mercato enorme, l’iPhone non avrebbe visto così tanto successo continuo.

La linea di fondo

Investire nella crescita può essere spesso più interessante in un’economia sana in cui le aziende stanno beneficiando di una maggiore domanda e di un aumento della spesa aziendale e dei consumatori. Tuttavia, alcuni fattori chiave possono aiutare un’azienda in crescita a fare bene in tutti i tipi di ambienti economici.

In generale, le aziende che vedono accelerare la loro crescita vedranno spesso aumentare anche le loro azioni. Ma non tutte le società in crescita sono uguali, il che significa che sono necessarie una maggiore valutazione del rischio e una continua consapevolezza attiva degli investimenti per la crescita. Gli investimenti per la crescita possono raccogliere alcuni dei maggiori frutti, ma comportano anche alcuni dei rischi maggiori. Sapere come identificare i migliori e la loro longevità di mercato può facilmente restringere l’universo e tradursi in un rendimento del portafoglio più elevato.