Le 4 più grandi società di private equity a Londra

Quali sono le quattro più grandi società di private equity (PE) a Londra

Le quattro più grandi Private Equity International in base a quanto capitale hanno raccolto negli ultimi cinque anni. Per il 2019, sono: CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Advisors e Bridgepoint. Qui, descriviamo le più importanti aziende di PE di Londra.

Punti chiave

• Londra è un hub finanziario globale e un focolaio di investimenti in private equity.
• Il private equity è un aspetto dell’alta finanza che investe in società private e organizza acquisizioni con leva finanziaria o investimenti in capitale di rischio.
• Per il 2019, le società di private equity più importanti a Londra sono CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Adviors e Bridgepoint.

Comprensione delle società di private equity

Le società di private equity (PE) forniscono capitale di investimento e servizi di gestione degli investimenti. Le società di PE raccolgono capitali di investimento da individui e investitori istituzionali, come i fondi pensione, per finanziare investimenti azionari in società tramite l’acquisto diretto di una quota di partecipazione in società private o tramite leveraged buyout (LBO) di società quotate in borsa. Le aziende di PE spesso ottengono una partecipazione azionaria fornendo capitale di rischio, a volte in collaborazione con altre aziende di PE.

Una volta acquisita una partecipazione di controllo in una società, una società di azioni di PE dirige quindi la gestione della società acquisita con l’obiettivo finale di aumentare sostanzialmente il valore della società in modo che possa essere venduta a scopo di lucro. Le aziende di PE sono spesso specializzate in investimenti in particolari industrie o settori di mercato. Il portafoglio di un’impresa di PE è composto da società che ha acquisito o in cui detiene una partecipazione sostanziale. L’ orizzonte di investimento per la maggior parte degli investimenti delle imprese di PE è compreso tra 5 e 10 anni.

CVC Capital Partners

Fondata nel 1981, originariamente come divisione di investimento di Citigroup, CVC Capital Partners ha successivamente gestito la propria LBO. Ha oltre $ 82,4 miliardi di AUM a partire dal 2020, rendendola la più grande azienda di PE con sede a Londra e una delle 10 più grandi aziende di PE in tutto il mondo.

CVC Capital si impegna in un’ampia gamma di investimenti in PE, inclusi investimenti in capitale di rischio, LBO, ricapitalizzazioni e acquisizioni. L’azienda investe principalmente in società di grandi o medie dimensioni impegnate in settori di mercato che includono tecnologia, telecomunicazioni, servizi finanziari, sanità, energia e settore industriale. CVC investe anche in infrastrutture in Europa, come servizi pubblici e trasporti.

I principali focus geografici per gli investimenti di CVC, oltre all’Europa, sono il Nord America, il Medio Oriente, l’Asia, in particolare Hong Kong e Singapore e l’Australia. Per la strategia di private equity europea e americana di CVC, i valori aziendali tipici sono compresi tra 500 milioni di euro e 5 miliardi di euro. Di solito CVC detiene un investimento per un minimo di cinque anni. Preferisce avere un posto nel consiglio di amministrazione delle società in portafoglio. CVC Capital gestisce anche una società di debito privato, CVC Credit Partners, che investe in titoli di debito di società principalmente di proprietà di fondi di private equity.

A partire da maggio 2020, il portafoglio di CVC ha 86 società nel suo portafoglio con grandi interessi in attività di vendita al dettaglio, servizi e produzione. Alcune delle sue partecipazioni in portafoglio includono Alvogen, una società farmaceutica; Breitling, l’orologiaio di lusso; e Petco, il rivenditore di alimenti per animali da compagnia. CVC Capital Partners opera a livello globale, con circa 23 uffici sparsi in Europa, Stati Uniti e Asia.

Partner Apax

In origine Apax era un’azienda di capitale di rischio. Negli anni ’80 e all’inizio degli anni ’90, l’azienda era leader negli investimenti statunitensi ed europei. L’azienda ha iniziato a specializzarsi in settori specifici per aumentare i fondi nazionali nel Regno Unito, in Germania, negli Stati Uniti e in Israele.

Dal 1993 Apax ha iniziato a investire in acquisizioni. I team nazionali si sono fusi per creare fondi regionali. L’azienda ha continuato a concentrarsi su LBO pure-play con un focus settoriale. La società ha impegni aggregati per l’acquisizione di fondi raccolti dal 2005 per 30,8 miliardi di euro (35,2 miliardi di dollari ). Apax ha aperto uffici in Cina nel 2005 e nel 2008 e in India nel 2006.

Apax Partners investe tipicamente in grandi aziende in quattro settori globali: tecnologia e telecomunicazioni, servizi, sanità e beni di consumo. L’azienda dispone di una rete globale di sette uffici in tre continenti e impiega oltre 220 persone. A maggio 2020, Apax Partners ha raccolto un totale di 50 miliardi di dollari di fondi.

Bridgepoint

Bridgepoint Capital Group è stato fondato nel 1984 e ha circa $ 20 miliardi di AUM. Bridgepoint afferma che mira a essere un ponte tra acquisizioni e crescita di successo a lungo termine per le società in cui investe. L’obiettivo principale dell’azienda è l’acquisizione di partecipazioni di maggioranza in società europee di medio mercato impegnate nella fornitura di servizi finanziari, di consumo, aziendali e sanitari. L’azienda investe in società leader di mercato con un valore fino a 1 miliardo di euro. Geograficamente, i suoi investimenti si trovano principalmente nel Regno Unito, Francia, Germania, Italia, Turchia, Cina e Svizzera. L’azienda investe in sei settori principali: servizi alle imprese, consumatori, servizi finanziari, sanità, produzione e industria, media e tecnologia.

Il portafoglio di investimenti di Bridgepoint Capital è composto da quasi 60 società. Include una vasta selezione di attività. Tra le partecipazioni in portafoglio di Bridgepoint ci sono Burger King, Casino France Operations e il produttore di abbigliamento sportivo Fat Face. Uno dei risultati più importanti di Bridgepoint è stato l’acquisizione, nel 1999, di una quota del 50% in 13 teatri del West End di Londra attraverso la sua partecipazione in Andrew Lloyd Webber’s Theatre Group.

La base di investitori di Bridgepoint comprende fondi pensione, gestori patrimoniali e compagnie assicurative. Una 12 uffici in Europa, Stati Uniti e Cina.