Come le notizie influenzano i prezzi delle azioni

I prezzi delle azioni aumentano e diminuiscono costantemente a causa delle fluttuazioni della domanda e dell’offerta. Se più persone vogliono acquistare un’azione, il suo prezzo di mercato aumenterà. Se più persone stanno cercando di vendere un’azione, il suo prezzo scenderà. Il rapporto tra domanda e offerta è molto sensibile alle novità del momento.

Tuttavia, inseguire le notizie non è una buona strategia di selezione dei titoli per il singolo investitore. Nella maggior parte dei casi, i trader professionisti reagiscono in previsione di un evento, non quando l’evento viene segnalato.

Come le notizie influenzano Wall Street

Supponiamo che Microsoft riferisca un forte aumento anno su anno dei suoi guadagni trimestrali. Questa è una buona notizia.

Tranne che Wall Street potrebbe aspettarsi un aumento ancora più consistente. Il prezzo delle azioni potrebbe diminuire.

Punti chiave

• I rapporti economici del governo sono sempre una notizia, in quanto suggeriscono la forza o la debolezza dell’economia, dei consumatori e dei settori industriali chiave.
• I rapporti finanziari trimestrali indicano come ha fatto un’azienda negli ultimi mesi e possono contenere indizi per il prossimo futuro.
• Gli eventi globali possono provocare devastazioni inaspettate.

Il giorno dopo, i trader potrebbero decidere che il prezzo di Microsoft è sceso al di sotto del suo prezzo equo. Lo acquisteranno, facendo salire il prezzo delle azioni, in previsione di vendite ancora migliori in arrivo nel trimestre in corso.

Ore dopo, un nuovo rapporto potrebbe prevedere un rallentamento delle vendite nel settore tecnologico in generale. Le azioni Microsoft potrebbero diminuire, insieme a tutte le altre società tecnologiche là fuori.

Questo è uno dei motivi per cui i cosiddetti stock picker conservatori preferiscono una strategia buy-and-hold. Possono ignorare il rumore di ora in ora, fiduciosi che le azioni di una buona azienda, nel lungo periodo, aumenteranno.

Buone notizie / cattive notizie

Le notizie negative normalmente indurranno le persone a vendere azioni. Un brutto rapporto sugli utili, un calo nella governance aziendale, incertezza economica e politica nel quadro generale e eventi sfortunati si traducono tutti in pressioni di vendita e in una diminuzione dei prezzi di molte se non della maggior parte delle azioni.

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I trader di Wall Street non cercano di seguire le notizie. Cercano di anticiparlo.

Le notizie positive normalmente indurranno le persone ad acquistare azioni. Buoni rapporti sugli utili, un annuncio di un nuovo prodotto, un’acquisizione aziendale e indicatori economici positivi si traducono tutti in una pressione all’acquisto e in un aumento dei prezzi delle azioni.

Quando una cattiva notizia è una buona notizia

Le cattive notizie per alcuni titoli sono buone notizie per altri.

Ad esempio, la notizia che un uragano è atterrato potrebbe causare un calo delle scorte di servizi pubblici, in previsione di costose risposte di emergenza e riparazioni. A seconda della gravità della tempesta, le azioni assicurative subiranno un brutto colpo alle notizie.

Nel frattempo, le scorte dei rivenditori di articoli per la casa aumenteranno in previsione di maggiori vendite nei mesi a venire.

Anticipare le notizie

Come notato, i trader professionisti trascorrono gran parte del loro tempo cercando di anticipare il prossimo ciclo di notizie, in modo da poter acquistare o vendere azioni prima che i numeri reali vengano rilasciati. Usano una serie di fonti di informazione in questo sforzo:

• Rapporti economici del governo. Il rapporto sull’occupazione del Bureau of Labor Statistics è un indicatore della forza dell’economia e dei consumatori. Il rapporto dell’US Census Bureau sugli ordini di beni durevoli suggerisce quanto i rivenditori siano fiduciosi della forza della spesa nei mesi a venire. Sono tra i molti rapporti governativi utilizzati come indicatori di ritardo e indicatori anticipatori. Gli indicatori anticipatori, come gli ordini di beni durevoli, sono più apprezzati.
• Notizie aziendali e di settore. I rapporti trimestrali sono, letteralmente, vecchie notizie. I trader vogliono sapere come si stanno formando gli ordini in questo momento, quali prodotti stanno diventando caldi e quali tendenze stanno morendo.
• Pettegolezzo. I rapporti di notizie economiche spesso notano che i ricavi o le vendite di un’azienda hanno raggiunto o non hanno raggiunto un “numero sussurro”. Questo è esattamente quello che sembra. In assenza di fatti concreti, i professionisti di Wall Street si scambiano i pettegolezzi, alcuni basati su informazioni solide e altri no.

Notizie inaspettate

Ci sono eventi che semplicemente non possono essere previsti, come un massiccio richiamo della sicurezza automobilistica, una crisi del Medio Oriente che fa salire i prezzi del petrolio o una siccità prolungata che devasta i raccolti.

I trader possono pensare di valutare i rischi, ma le possibilità che le cose vadano male sono illimitate.

Quindi, sono notizie inaspettate – non solo vecchie notizie – che guidano i prezzi in una direzione o nell’altra.