Prestito al 125%
Cos’è un prestito al 125%?
Un prestito del 125% è un prestito, di solito un mutuo, con un importo del prestito iniziale pari al 125% (1,25x) del valore della proprietà iniziale. Ad esempio, se la tua casa vale $ 300.000, un prestito del 125% ti permetterebbe di prendere in prestito $ 375.000.
Questi prestiti sono diventati comuni per la prima volta durante gli anni ’90, orientati verso mutuatari con punteggi di credito elevati e storie di credito esemplari che desideravano capitale aggiuntivo oltre al patrimonio netto disponibile. Poiché sono più rischiosi per gli istituti di credito, questi tendono a sostenere tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti tradizionali, fino al doppio del tasso dei mutui standard.
Come funziona un prestito al 125%
Nella terminologia del finanziamento tecnico, un prestito al 125% ha un rapporto prestito / valore (LTV) del 125%.
Una misura principale del rischio di insolvenza di un prestito per un prestatore è la dimensione di un prestito rispetto al valore della proprietà sottostante. Un prestito al 125% è un prestito relativamente rischioso rispetto a un prestito con un rapporto LTV inferiore al 100%. Infatti, con i mutui convenzionali, la dimensione del prestito non supera in genere l’80% del valore di una proprietà. Pertanto, secondo il metodo di determinazione del prezzo basato sul rischio utilizzato dagli istituti di credito, un prestito con un rapporto LTV del 125% avrà un tasso di interesse più elevato rispetto a un prestito con un rapporto LTV del 100% o inferiore.
I proprietari di abitazione potrebbero cercare un prestito del 125% come opzione di rifinanziamento al fine di dare loro un maggiore accesso al capitale rispetto a quanto è disponibile nel loro patrimonio netto. Il loro motivo potrebbe essere quello di utilizzare il prestito come un modo per estinguere altri debiti che comportano tassi di interesse più elevati, come le carte di credito. Il tasso di interesse relativamente più basso del mutuo, anche su un prestito del 125%, potrebbe significare effettuare pagamenti più piccoli e un saldo del capitale inferiore, il che aumenterebbe il capitale più rapidamente.
Poiché comportano una somma maggiore del valore della proprietà ipotecata, un prestito del 125% comporta tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti convenzionali.
Storia del 125% di prestiti
I prestiti al 125% hanno avuto un ruolo nella crisi immobiliare del 2007-2008. Il crollo dei mercati immobiliari in tutto il paese, innescato dal crollo dei mutui subprime, lasciò molte persone “sott’acqua”, ovvero dovevano più soldi sul mutuo di quanto la casa valesse effettivamente. Non era inaudito trovare proprietari di case indebitati per ripagare i mutui con tassi e saldi principali che non riflettevano più il valore delle residenze che stavano pagando. Poiché i valori delle case sono diminuiti, i proprietari di casa potrebbero aver voluto rifinanziare, ma per qualificarsi potrebbe essere stato loro richiesto di aver pagato una certa percentuale di equità nella casa. I drastici cambiamenti del mercato hanno reso difficile garantire il rifinanziamento; inoltre, continuare a versare i mutui esistenti significherebbe probabilmente che non potrebbero recuperare le perdite anche se tentassero di vendere la casa.
Il programma federale di rifinanziamento domestico accessibile (HARP) è stato creato nel marzo 2009 come un modo per offrire sollievo. Ha permesso ai proprietari di case la cui casa era sott’acqua, ma che per il resto erano in regola e in regola con i loro mutui, di richiedere un rifinanziamento. Attraverso HARP, i proprietari di case che dovevano fino al 125% del valore delle loro case potevano cercare di rifinanziare a tassi inferiori per aiutarli a saldare i loro debiti e ottenere una base finanziaria più solida. In origine, i proprietari di case che dovevano più di quella percentuale non potevano applicare, ma alla fine anche il tetto del LTV del 125% è stato rimosso, consentendo a un numero ancora maggiore di proprietari di case di richiedere prestiti HARP. Dopo essere stato prorogato più volte, il programma HARP si è concluso a dicembre 2018.