Fondo comune di carico vs.Numero di carico: qual è la differenza?

Fondo comune di investimento vs. carico a vuoto: una panoramica

I fondi comuni di investimento sono spesso classificati in base al modo in cui le commissioni vengono addebitate al cliente. Un fondo comune di investimento è costituito da un pool di titoli gestito da una società di gestione degli investimenti. I fondi comuni di investimento possono offrire agli investitori di tutti i giorni l’ accesso a diversificazioni, strategie e gestione professionale che normalmente non sarebbero in grado di ottenere senza la scala ottenuta mettendo insieme il denaro. L’azienda che offre il fondo utilizza un approccio di investimento in pooled fund per investire in titoli che corrispondono alla strategia di investimento del fondo, come stabilito nel suo prospetto.

Come la maggior parte delle cose nella vita, ci sono tasse e commissioni coinvolte con i fondi comuni di investimento. Alcuni fondi comuni di investimento avranno una commissione di vendita chiamata carico. Al contrario, altri fondi si commercializzano come fondi a vuoto, il che significa che non applicano una commissione di vendita.

I carichi sono solo una delle commissioni che devono essere considerate quando si investe in un fondo comune di investimento. Una tassa può essere un male necessario dopo tutto ciò che la gestione professionale deve essere pagata, ma può anche diventare una fonte di ritorno negativo.

Inoltre, le commissioni addebitate sui fondi comuni di investimento possono essere controverse quando si tratta di dove vanno a finire quelle commissioni: pagare i gestori degli investimenti, i marketer o le commissioni ai broker. 

Punti chiave

• I fondi di carico sono fondi comuni di investimento che addebitano una commissione o una commissione di vendita.
• I fondi a vuoto di solito non addebitano alcuna commissione o commissione di vendita, a condizione che tu mantenga i tuoi soldi investiti per un periodo specificato, spesso cinque anni.
• Le commissioni di vendita riducono il denaro investito, che, una volta presa in considerazione l’interesse composto, può essere significativa.

Carica fondo comune 

Un fondo comune di carico addebita una commissione o una commissione di vendita per le azioni acquistate. Questa commissione potrebbe essere una percentuale dell’importo in cui stai investendo o può essere una commissione fissa, a seconda del fornitore del fondo comune di investimento.

Ad esempio, se investissi $ 1.000 in un fondo comune di investimento del 5%, in realtà investiresti solo $ 950, con i restanti $ 50 che andranno alla società come commissione. La commissione va a compensare un intermediario di vendita, come un broker, un pianificatore finanziario o un consulente per gli investimenti, per il suo tempo e la sua esperienza nella selezione di un fondo appropriato per l’investitore. Esistono diversi tipi di carico che un investitore può incontrare.

• I carichi front-end, chiamati anche azioni di Classe A, sono una singola commissione pagata dall’investitore quando acquista azioni del fondo.
• Il carico di back-end, o azioni di Classe B, addebita una commissione una tantum pagata al momento del riscatto o della vendita delle azioni del fondo comune.
• I fondi di carico di livello, noti anche come azioni di Classe C, sono spese annuali e rappresenteranno una percentuale fissa prelevata dal patrimonio del fondo.

I carichi sono solo una delle commissioni che possono avere un impatto sull’investitore di un fondo comune di investimento. Alcuni carichi verranno pagati dal patrimonio del fondo comune di investimento e ridurranno i rendimenti che verranno distribuiti all’investitore.

Fondo comune di investimento a vuoto 

Un fondo comune di investimento senza carico significa che non ci sarà una commissione di vendita quando l’investitore acquista le azioni o quando vende le loro azioni. Tuttavia, ciò non significa che non verrà addebitata alcuna commissione.

Un fondo può commercializzarsi come un fondo senza carico se addebita un importo inferiore a quello consentito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) di 12-1b. Sebbene questi fondi non addebitino una commissione di vendita anticipata o arretrata, possono recuperarla addebitando altre commissioni.  Il modo migliore per determinare le spese è leggere il prospetto del fondo.

La società di gestione pagherà tutte le spese in base al valore patrimoniale netto (NAV) giornaliero del  fondo dalle attività del fondo comune di investimento a vuoto. Questo metodo di pagamento influisce sull’investitore quando riceve una distribuzione minore.

Inoltre, potrebbero esserci limitazioni al rimborso di azioni senza carico. Le azioni di un fondo senza carico possono essere vendute o rimborsate solo dopo un determinato periodo. Quelli venduti in anticipo incorreranno in una commissione, ma se sei un investitore a lungo termine, non devi preoccuparti. 

I fondi a vuoto vengono spesso venduti tramite una società di investimento, piuttosto che tramite una società di vendita di terze parti. Tuttavia, alcune società, come banche o broker-dealer, possono addebitare le proprie commissioni per la gestione delle transazioni di fondi comuni di investimento di terze parti.

La maggior parte delle persone consiglia di evitare del tutto di caricare i fondi. Molti studi hanno dimostrato che entrambi i tipi di fondi comuni di investimento offrono lo stesso rendimento, ma caricare i fondi ti addebita una commissione. I sostenitori dei fondi a vuoto affermano che la commissione può sembrare una piccola commissione una tantum, ma la perdita di rendimenti composti nel corso degli anni può essere sostanziale. Tuttavia, altri sostengono di caricare i fondi sulla base di relazioni personali o altri fattori di convenienza. In ultima analisi, spetta al singolo investitore decidere i colpi che hanno più senso.