Cos’è la Banca dei regolamenti internazionali?

Con sede a Basilea, in Svizzera, la Banca dei regolamenti internazionali (BRI) è una banca per le banche centrali. Fondata nel 1930, la Banca dei regolamenti internazionali è la più antica istituzione finanziaria mondiale e opera sotto gli auspici del diritto internazionale. Ma dal suo inizio ai giorni nostri, il ruolo della BRI è cambiato in continuazione poiché si adatta alla dinamica comunità finanziaria globale e alle sue esigenze.

La Banca dei Regolamenti Internazionali è un camaleonte finanziario

La BRI è stata creata dagli accordi dell’Aia del 1930 e ha assunto il posto di agente generale per il rimpatrio a Berlino. Una volta istituita, la BRI era responsabile della raccolta, amministrazione e distribuzione delle riparazioni dalla Germania, come concordato nel Trattato di Versailles, dopo la prima guerra mondiale. La BRI era anche il fiduciario di Dawes e Young Loans, emessi a livello internazionale prestiti utilizzati per finanziare questi rimpatri.

Dopo la seconda guerra mondiale, la BRI si è concentrata sulla difesa e sull’attuazione del sistema di Bretton Woods della Banca mondiale. Tra gli anni ’70 e ’80, la BRI ha monitorato i flussi di capitali transfrontalierisulla scia della crisi del petrolio e del debito, che a sua volta ha portato allo sviluppo della vigilanza regolamentare delle banche attive a livello internazionale.

La BRI è anche emersa come un “finanziatore” di emergenza per le nazioni in difficoltà, venendo in aiuto di paesi come il Messico e il Brasile durante le crisi del debito nel 1982 e nel 1998, rispettivamente. In casi come questi, dove il Fondo monetario internazionale è già nel paese, il finanziamento di emergenza è fornito attraverso il programma del FMI.

La BRI ha anche svolto la funzione di fiduciario e agente. Ad esempio, dal 1979 al 1994, la BRI è stata l’agente del Sistema monetario europeo, che è l’amministrazione che ha aperto la strada a una moneta unica europea.  Nonostante tutti i ruoli sopra menzionati, la BRI è sempre stata promotrice della cooperazione tra banche centrali per garantire la stabilità monetaria e finanziaria globale.

Bank for International Settlements Affrontare le sfide

Data la struttura economica globale in continua evoluzione, la BRI ha dovuto adattarsi a molte sfide finanziarie diverse. Tuttavia, concentrandosi sulla fornitura di servizi bancari tradizionali alle banche centrali membri, la BRI offre essenzialmente al prestatore di ultima istanza  una spalla su cui appoggiarsi. Nel suo obiettivo di sostenere la stabilità finanziaria e monetaria globale, la BRI è parte integrante dell’economia internazionale.

Per promuovere tale stabilità, la BRI offre un forum di cooperazione tra le banche centrali membri (comprese le agenzie monetarie):

• Contribuire alla cooperazione internazionale: in  quanto risorsa cruciale per le banche centrali e altre istituzioni finanziarie, la BRI produce ricerche e statistiche e organizza seminari e workshop incentrati su questioni finanziarie internazionali. Ad esempio, il Financial Stability Institute (FSI) organizza seminari e conferenze sui temi della stabilità finanziaria globale. I governatori delle banche centrali membri si incontrano alla BRI due volte al mese per condividere le loro esperienze e questi incontri fungono da fulcro della cooperazione tra banche centrali. Altre riunioni periodiche dei dirigenti e degli specialisti delle banche centrali, nonché degli economisti e degli specialisti della vigilanza, contribuiscono all’obiettivo della cooperazione internazionale, assicurando inoltre che ciascuna banca centrale serva efficacemente il proprio paese.
• Offerta di servizi a comitati istituiti e operanti presso la BRI:  offrendo i propri servizi a vari segretariati di comitati finanziari e organizzazioni create sotto il suo patrocinio, la BRI funge anche da “think tank” internazionale per le questioni finanziarie. Comitati come il Comitato Mercati discutono e migliorano le questioni fondamentali riguardanti il ​​funzionamento e le normative dell’infrastruttura finanziaria internazionale.

In qualità di banca dei banchieri, la BRI soddisfa le esigenze finanziarie delle banche centrali membri. Fornisce loro transazioni in oro e valuta estera e detiene riserve della banca centrale. La BRI è anche banchiere e gestore di fondi per altre istituzioni finanziarie internazionali.

Come opera la banca

La BRI compete direttamente con altre istituzioni finanziarie private per le attività bancarie globali. Tuttavia, non detiene conti correnti per privati ​​o governi. Un tempo gli azionisti privati, così come le banche centrali, detenevano azioni della BRI. Ma nel 2001 è stato deciso che gli azionisti privati ​​dovrebbero essere compensati e che la proprietà della BRI dovrebbe essere limitata alle banche centrali (o autorità monetarie equivalenti).

L’unità di conto BRI sono i diritti speciali di prelievo dell’FMI, che sono un paniere di valute convertibili. Le riserve detenute rappresentano circa il 7% della valuta totale mondiale.

Come qualsiasi altra banca, la BRI si impegna a offrire servizi premium per attirare le banche centrali come clienti. Per fornire sicurezza, mantiene abbondanti capitali e riserve che vengono investiti in modo diverso a seguito dell’analisi del rischio. La BRI garantisce liquidità alle banche centrali offrendo loro di riacquistare strumenti negoziabili; molti di questi strumenti sono stati progettati specificatamente per le esigenze della banca centrale. Per competere con le istituzioni finanziarie private, la BRI offre un rendimento elevato sui fondi investiti dalle banche centrali.

Lo statuto della BRI è presieduto da tre organi: l’assemblea generale delle banche centrali membri, il consiglio di amministrazione e la direzione della BRI. Le decisioni sulle funzioni della BRI vengono prese a ciascun livello e si basano su un accordo di voto ponderato.

La linea di fondo

La BRI è un centro globale per gli interessi finanziari ed economici. In quanto tale, è stato uno dei principali artefici dello sviluppo del mercato finanziario globale. Data la natura dinamica delle situazioni sociali, politiche ed economiche in tutto il mondo, la BRI può essere vista come una forza stabilizzatrice, che incoraggia la stabilità finanziaria e la prosperità internazionale di fronte al cambiamento globale.