Indice di oscillazione cumulativo e oscillatore McClellan
L’accumulation swing index (ASI) è una variazione dell’indice di swing di Welles Wilder. Traccia un totale parziale del valore dell’indice di oscillazione di ciascuna barra. L’indice di oscillazione è un valore compreso tra 0 e 100 per una barra in alto e da 0 a -100 per una barra in basso. L’ indice di oscillazione viene calcolato utilizzando l’apertura, il massimo, il minimo e la chiusura della barra corrente, nonché l’apertura e la chiusura della barra precedente. L’indice swing è uno strumento popolare nel mercato dei futures. (Per ulteriori informazioni sul trading di futures, vedere Sei pronto a negoziare futures? )
TUTORIAL: Esplorazione di oscillatori e indicatori
L’indice di swing cumulativo viene utilizzato per ottenere un’immagine migliore a lungo termine rispetto all’utilizzo del semplice indice di swing, che utilizza i dati di due sole barre. Se la tendenza a lungo termine è al rialzo, l’indice di swing cumulativo è un valore positivo. Al contrario, se la tendenza a lungo termine è al ribasso, l’indice di swing cumulativo è un valore negativo. Se la tendenza a lungo termine è laterale (non tendente), l’indice di swing cumulativo oscilla tra valori positivi e negativi. Questo indicatore viene utilizzato per analizzare i futures ma può essere applicato anche alle azioni.
ASI fornirà al tecnico oscillazioni di prezzo numeriche quantificate in valore e mostrerà inversioni di tendenza a breve termine. Metastock lo spiega meglio:
“Un breakout è indicato quando l’indice di swing cumulativo supera il suo valore il giorno in cui è stato raggiunto un precedente punto di swing significativo. Un breakout al ribasso viene indicato quando il valore dell’indice di swing cumulativo scende al di sotto del suo valore in un giorno in cui un precedente significativo è stato creato un punto di oscillazione basso. “
Puoi confermare i breakout della linea di tendenza confrontando le linee di tendenza sull’ASI con le linee di tendenza sul grafico dei prezzi. Un falso breakout viene indicato quando una linea di tendenza tracciata sul grafico dei prezzi viene penetrata, ma una linea di tendenza simile disegnata sull’indice di oscillazione cumulativa non lo è. (Per saperne di più sulle linee di tendenza, vedere L’utilità delle linee di tendenza )
Grafico creato con Tradestation
Questo grafico di Apple del 2002 (Nasdaq: segnale di acquisto, tuttavia, ogni giorno, i venditori di questo titolo trovano acquirenti.
Questo indicatore può essere utilizzato occasionalmente per confermare la convinzione in un’oscillazione di tendenza.
Oscillatore McClellan L’oscillatore McClellan, sviluppato da Sherman e Marian McClellan, alla fine degli anni ’60, calcola la differenza tra due medie mobili esponenziali utilizzando gli avanzamenti e i declini dello stesso periodo giornaliero.
Ora, questa potrebbe essere la parte più importante da capire: le due medie mobili sono sempre medie mobili esponenziali (EMA) a19 e 39 periodie rappresentano rispettivamente i valori di tendenza del 10 e del 5%. I programmi software per la creazione di grafici professionali, come Tradestation e altri, utilizzano EMA a 19 e 39 giorni come periodi predefiniti, ma molti grafici sperimenteranno altri periodi nel tentativo di mettere a punto i loro studi. Se si utilizza il modello 19/39, il McClellan è un buon indicatore a breve termine, in quanto anticipa i cambiamenti positivi e negativi nelle statistiche di anticipo / declino per una migliore tempistica del mercato. (Per imparare a calcolare una metrica che migliora sulla varianza semplice, vedere Esplorazione della media mobile ponderata esponenzialmente )
L’oscillatore McClellan utilizza medie e differenze basate su questi dati per valutare l’ampiezza del mercato. Per tracciare accuratamente l’oscillatore McClellan, il grafico deve contenere sia i problemi in avanzamento che quelli in calo e gli input devono specificare il numero di dati corretto per ciascuno. Poiché l’oscillatore McClellan utilizza medie esponenziali, il valore numerico dell’oscillatore McClellan dipenderà dai dati disponibili nel grafico. Se un indice del mercato azionario sta recuperando ma più problemi stanno diminuendo che avanzando, allora il rally è limitato e gran parte del mercato azionario non sta partecipando. (Per familiarizzare con due periodi di tempo meno conosciuti, vedere Alla scoperta dell’indice di ampiezza assoluta e dell’indice di ulcera.)
Simile alla divergenza di convergenza della media mobile, l’oscillatore McClellan è un indicatore di quantità di moto. Quando la media a breve termine si sposta al di sopra della media a lungo termine, viene registrato un valore positivo. Come con la maggior parte degli oscillatori, l’oscillatore McClellan mostra un problema di ipercomprato quando l’indicatore misura nell’intervallo positivo da 70 a 100 e mostra un problema di ipervenduto nell’intervallo negativo da 70 a 100. I segnali di acquisto sono indicati quando l’oscillatore avanza da livelli di ipervenduto a livelli positivi e, al contrario, i segnali di vendita sono indicati da cali da ipercomprato a territorio negativo. Una linea di tendenza in aumento di minimi e picchi sarebbe un segno positivo per il trader, mentre la caduta di massimi e minimi farebbe emergere i venditori. (Per la lettura correlata, vedere le medie mobili semplici fanno risaltare le tendenze )
Grafico creato con Tradestation
Nel grafico 2002 di Exxon Mobil (NYSE: segnale di vendita per il problema.
Conclusione Questi indicatori servono come indicatori di conferma per quelli di noi che hanno bisogno di ricontrollare i nostri risultati su base regolare.
Ricorda, sono i tuoi soldi: investili con saggezza.