Come investire per aumentare i tassi di interesse
Sebbene molti investitori e analisti si concentrino sul fatto che i tassi di interesse siano bassi, l’aumento dei tassi di interesse cambia il panorama del mercato per le imprese e i singoli investitori. Ecco come gli investitori possono trarre profitto dall’aumento dei tassi di interesse.
Punti chiave
- Investire in tassi di interesse in aumento può essere fatto con successo investendo in società che andranno bene con tassi più alti, come broker, titoli tecnologici e sanitari e società che hanno un ampio saldo di cassa.
- Gli investitori possono anche trarre vantaggio dalla prospettiva di tassi più elevati acquistando immobili e vendendo attività non necessarie.
- Anche le obbligazioni a breve termine ea tasso variabile sono buoni investimenti durante l’aumento dei tassi in quanto riducono la volatilità del portafoglio.
1. Investire in società di intermediazione
Le società di intermediazione guadagnano denaro dagli interessi guadagnati sui saldi di cassa detenuti nei conti dei clienti. Naturalmente, guadagnano più interessi quando i tassi sono più alti. Una revisione del periodo 2003-2004, quando il tasso dei fondi federali è salito dall’1,25% al 2,25%, mostra che i principali broker online come E * Trade e Charles Schwab hanno goduto di un aumento del 38% del reddito da interessi e di un conseguente miglioramento del 10% nell’operatività margini di profitto.
2. Investire in aziende ricche di liquidità
Anche le società ricche di liquidità trarranno vantaggio dall’aumento dei tassi, guadagnando di più sulle loro riserve di liquidità. Gli investitori possono cercare società con un rapporto debito / capitale proprio (D / E) basso o società con elevate percentuali di valore contabile sotto forma di liquidità.
3. Blocca le tariffe basse
Gli individui con mutui a tasso variabile (ARM) o le società con finanziamenti a tasso variabile di qualsiasi tipo, farebbero bene a rifinanziare con finanziamenti a tasso fisso, bloccando i tassi di interesse più bassi possibili a lungo termine.
4. Acquista con finanziamento
Gli individui o le aziende che pianificano acquisti importanti o spese in conto capitale dovrebbero prendere in considerazione l’acquisto ora mentre hanno ancora la possibilità di bloccare tassi bassi a lungo termine. Gli acquisti effettuati prima che i tassi di interesse inizino a salire in modo significativo possono comportare risparmi sostanziali nelle spese di finanziamento e nei costi complessivi a lungo termine.
5. Investire in tecnologia, sanità
La maggior parte delle aziende dei settori tecnologico e sanitario detiene maggiori quantità di profitti come utili non distribuiti per reinvestire nella crescita, piuttosto che pagarli sotto forma di dividendi. La storia passata mostra che una tale posizione di solito porta ad un aumento dei ricavi in un contesto di tassi in aumento. Negli ultimi 13 periodi di aumento dei tassi di interesse, nell’ultimo mezzo secolo, i settori della sanità e della tecnologia hanno registrato guadagni medi dal 13% al 20% durante il primo anno successivo a un aumento dei tassi di interesse. In confronto, i guadagni medi complessivi per l’indice S&P 500 erano solo tra il 6% e il 7%.
6. Adottare obbligazioni a breve termine oa tasso variabile
Gli investitori in obbligazioni possono ridurre la volatilità del portafoglio durante i periodi di aumento dei tassi passando a obbligazioni con scadenze più brevi o acquistando obbligazioni con tassi cedolari che fluttuano di concerto con il tasso di mercato.
7. Investire in società di elaborazione dei salari
I processori di buste paga, come Paychex e Automatic Data Processing, mantengono abitualmente saldi di cassa elevati per i clienti nei periodi tra le buste paga, quando il denaro viene distribuito come libro paga. Queste aziende dovrebbero vedere un miglioramento dei ricavi da interessi quando i tassi di interesse aumentano.
8. Vendi beni
Individui o aziende con proprietà non necessarie o altri beni possono essere in grado di trarre profitto dalla vendita di tali beni prima che i tassi inizino a salire. È probabile che gli acquirenti stiano cercando di acquistare ora quando possono ancora bloccare tassi bassi a lungo termine, quindi potrebbero essere disposti a pagare i premi per acquisire le risorse necessarie prima che i tassi inizino a salire.
9. Bloccare contratti di fornitura a lungo termine
L’aumento dei tassi generalmente significa anche l’aumento dei prezzi. Le aziende che possono bloccare contratti a lungo termine con i fornitori possono essere in grado di godere di margini migliori evitando l’aumento dei prezzi il più a lungo possibile.
10. Acquistare o investire in immobili
I prezzi degli immobili tendono ad aumentare con, e spesso anche a superare, i tassi di interesse. L’acquisto di proprietà immobiliari o l’investimento in fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) è un altro modo per realizzare profitti da un contesto di tassi in aumento.
L’aumento dei tassi di interesse può sembrare una brutta cosa per coloro che hanno bisogno di contrarre un prestito o acquistare qualcosa a credito, ma gli investitori possono trarre profitto pianificando in anticipo e acquistando i giusti tipi di investimenti.