Utilizzo del tasso di variazione del volume per confermare le tendenze

In questo articolo esaminiamo il tasso di variazione del volume (V-ROC) e ci concentreremo sull’importanza dei movimenti di prezzo e del volume nello studio delle tendenze di mercato.

Nell’ultimo decennio, abbiamo assistito a oscillazioni a tre cifre dell’indice industriale dell’analisi tecnica potrebbe non essersi reso conto che alcune di queste mosse mancavano di convinzione, poiché il volume non sempre supportava il movimento dei prezzi. I grafici non sono minimamente interessati a una variazione dal 5 al 10% del prezzo di un titolo se il volume che sposta il prezzo è una frazione del normale volume giornaliero per quel particolare problema.

D’altra parte, poiché il volume del mercato del Nasdaq raggiunge o supera i due miliardi di azioni al giorno, una significativa azione sui prezzi attiverà l’interesse degli analisti. Se i movimenti dei prezzi sono significativamente inferiori al 5-10%, potresti anche giocare a golf.

Indicatore di tendenza del volume

Il tasso di variazione del volume è l’indicatore che mostra se una tendenza del volume si sta sviluppando o meno in una direzione verso l’alto o verso il basso. Potresti avere familiarità con il tasso di variazione del prezzo (discusso qui ), che mostra a un investitore il tasso di variazione misurato dal prezzo di chiusura dell’emissione.

Per calcolarlo, è necessario dividere la variazione di volume negli ultimi n periodi (giorni, settimane o mesi) per il volume n periodi precedenti. La risposta è una variazione percentuale del volume negli ultimi n periodi. Cosa significa questo? Se il volume oggi è superiore a n giorni (o settimane o mesi) fa, il tasso di variazione sarà un numero più. Se il volume è inferiore, il ROC sarà un numero negativo. Questo ci permette di osservare la velocità con cui cambia il volume.

Uno dei problemi che gli analisti hanno con il V-ROC è determinare il periodo di tempo per misurare il tasso di cambiamento. Un periodo più breve da 10 a 15 giorni, ad esempio, ci mostrerebbe i picchi creati da un cambiamento improvviso e, per la maggior parte, si potrebbero tracciare linee di tendenza.

Per un aspetto più realistico, suggerirei di utilizzare un periodo di 25-30 giorni; questo periodo di tempo rende il grafico più arrotondato e regolare. Periodi più brevi tendono a produrre un grafico più frastagliato e difficile da analizzare.

Nel grafico del Nasdaq Composite Index, puoi vedere un classico sell-off con il V-ROC che ha raggiunto un massimo di 249,00 il 13 dicembre 2001 (basato su un periodo di 14 giorni).

Infatti, se studi attentamente il grafico, puoi vedere che il ROC diventa positivo per la prima volta il 12 dicembre 2001, con una misura di 19,61. Il giorno successivo la misurazione salta a 249.00 in chiusura. Il Nasdaq, tuttavia, ha avuto un massimo di 2065,69 il 6 dicembre (ROC, +8,52) e poi è sceso a numeri negativi fino al 12 dicembre. Utilizzando un periodo di 14 giorni, non possiamo riconoscere questa diapositiva fino a quando l’Indice non perde 119,18 punti (circa 6,5%) al livello del 1946.51. Ciò confonderebbe maggiormente, se non fosse per la possibilità di modificare il nostro periodo di tempo, in questo caso, in un periodo di 30 giorni, mostrato di seguito.

Nel secondo grafico del Nasdaq Composite Index, che utilizza un periodo di 30 giorni, puoi vedere chiaramente che intorno al 12 e 13 dicembre 2001, il ROC mostra a malapena un numero positivo, e non è fino al 3 gennaio 2002 che appare un numero positivo, poiché l’azione dei prezzi aumenta notevolmente dal 1987,06 al 2098,88. Il nono del mese, c’è un movimento al rialzo di 111,82 punti. Questo valore positivo significa che c’è un supporto di mercato sufficiente per continuare a guidare l’attività dei prezzi nella direzione del trend attuale. Un valore negativo suggerisce che vi è una mancanza di supporto e che i prezzi potrebbero iniziare a diventare stagnanti o invertirsi.

Possiamo vedere che anche con un periodo di 14 giorni, il V-ROC nel corso dell’anno mostrato in questo grafico, per la maggior parte, si muove silenziosamente sopra e sotto la linea dello zero. Ciò indica che non vi è alcuna reale convinzione che esista un mercato in trend. L’unico vero salto nell’azione dei prezzi che la maggior parte degli investitori ha perso è il movimento di fine luglio, che si è verificato in un periodo di cinque giorni di negoziazione, che, come puoi vedere nel grafico, ha restituito quasi tutto.

Un altro punto interessante è la mancanza di volume dietro l’azione dei prezzi mentre si muove verso l’alto. Ciò è evidente nel periodo dal 5 agosto 2002, quando il Nasdaq ha chiuso a 1206,01, al 22 agosto 2002, quando l’indice ha chiuso a 1422,95. Durante questo periodo, il V-ROC è rimasto negativo, indicando a tutti gli analisti tecnici che l’aumento del prezzo dell’indice non avrebbe retto.

La linea di fondo

Utilizzando i precedenti indicatori di volume, puoi confermare i movimenti di prezzo che hanno convinzione ed evitare di acquistare o vendere sulla base di blip nel mercato che saranno presto corretti. Guarda il volume e le tendenze seguiranno. Ricorda che sono i tuoi soldi: investili con saggezza.