Come determinare i prezzi dei fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento sono abbastanza trasparenti. Puoi facilmente scoprire quali azioni sono in un fondo comune di investimento effettuando una ricerca online. Molti siti finanziari elencano la detenzione di fondi. Il prezzo di un’azione, spesso chiamato unità, è pubblicato su questi siti e puoi trovarlo facilmente se utilizzi anche un broker di sconti online.
Le negoziazioni di fondi comuni di investimento possono essere soggette a una serie di oneri e commissioni. Alcuni fondi comportano una commissione o un carico di vendita, che sono commissioni che paghi per acquistare o vendere azioni del fondo, simili al pagamento di una commissione su uno scambio di azioni. Questi possono essere sotto forma di pagamenti anticipati ( caricamento iniziale ) o commissioni che paghi quando vendi azioni ( commissione di vendita differita contingente ).
Punti chiave
- Il metodo più comune per determinare il prezzo di un fondo comune di investimento consiste nel calcolare o confrontare il suo NAV o valore patrimoniale netto.
- Il prezzo di acquisto di un fondo comune di investimento è determinato dal NAV del giorno precedente.
- L’unico modo per ottenere il prezzo esatto desiderato è acquistare un fondo negoziato in borsa invece di un fondo comune di investimento. In caso contrario, le modifiche al NAV potrebbero avere un effetto sul prezzo di acquisto del tuo fondo.
Valore del patrimonio netto
Il modo più semplice per scoprire il prezzo di un fondo comune di investimento è guardare il suo valore patrimoniale netto. NAV è il valore totale delle attività di un fondo comune di investimento, meno tutte le sue passività. Molti fondi comuni di investimento utilizzano questo numero per determinare il prezzo per la transazione di unità del fondo. Quando acquisti e vendi fondi comuni di investimento, in genere lo fai al NAV.
Variazioni del valore patrimoniale netto
Per la maggior parte dei fondi comuni di investimento, il NAV viene calcolato quotidianamente poiché il portafoglio di un fondo comune è costituito da molte azioni diverse. Poiché ognuna di queste azioni può cambiare di prezzo frequentemente durante il giorno, è difficile determinare il valore esatto di un fondo comune di investimento. Pertanto, le società di fondi comuni di investimento hanno scelto di valutare il loro portafoglio una volta al giorno e ogni giorno questo è il prezzo al quale gli investitori devono acquistare e vendere il fondo comune. La tecnica di valutazione esatta può variare da fondo a fondo poiché alcuni possono utilizzare una media degli ultimi tre prezzi negoziati. Tutti i fondi comuni di investimento, tuttavia, fissano una valutazione del loro NAV una volta al giorno.
Il tuo prezzo effettivo
Quando acquisti o riscatti un fondo comune, stai effettuando transazioni direttamente con il fondo, mentre con fondi e azioni negoziati in borsa, stai negoziando sul mercato secondario, secondo Fidelity Investments. A differenza delle azioni e degli ETF, i fondi comuni di investimento vengono scambiati solo una volta al giorno, dopo la chiusura dei mercati alle 16:00 ET.
Se si entra in un’operazione per acquistare o vendere azioni di un fondo comune di investimento, la transazione verrà eseguita al successivo valore patrimoniale netto disponibile, che viene calcolato dopo la chiusura del mercato e generalmente pubblicato entro le 18:00 ET. Questo prezzo può essere superiore o inferiore al NAV di chiusura del giorno precedente.
Come ottenere il prezzo esatto desiderato
Nel caso di un fondo negoziato in borsa (ETF), che è un fondo indicizzato che negozia come un titolo, il NAV viene prima determinato allo stesso modo delle azioni. Acquirenti e venditori fanno offerte sulle azioni e il prezzo aumenta e diminuisce momento per momento. È possibile inserire un ordine limite, che verrà eseguito quando il prezzo delle azioni dell’ETF è pari o inferiore al prezzo limite.
Si noti che un ETF non è un fondo comune di investimento. Sono simili, in quanto entrambi mettono in comune il denaro degli investitori per acquistare azioni, ma le azioni di un ETF si scambiano come azioni, il che significa che il prezzo cambierà rapidamente.
La linea di fondo
Mentre il prezzo di un fondo comune di investimento è facile da trovare, la verità è che nessuno sa quanto varrà quando il tuo ordine di acquisto verrà eseguito. Scoprirai il giorno dopo per cosa l’hai comprato. L’unico modo per ottenere il prezzo desiderato è acquistare un fondo negoziato in borsa invece di un fondo comune.