Conferma dei movimenti dei prezzi con oscillatori di volume
Quando il volume degli scambi è basso ma i guadagni e le perdite sono grandi, i professionisti tendono a sollecitare una possibile svolta nella direzione del mercato; la regola pratica provinciale è che senza un volume elevato, una mossa di mercato non è valida. Qui vediamo come interpretare il volume e i principi alla base di farlo.
Simple but Powerful Volume è l’indicatore monitorato dai grafici per determinare se una mossa nei mercati, un settore o un singolo problema è convincente.
Può anche essere l’indicatore più facile da capire: basta aggiungere il numero di azioni scambiate in un dato periodo per determinare la risposta. Una matematica così semplice non richiede ponderazioni o formule matematiche esotiche. Indica semplicemente entusiasmo o mancanza di entusiasmo per un problema e non ha nulla a che fare con il prezzo.
Per confermare un’inversione di tendenza del mercato o un’inversione di tendenza, un analista tecnico deve determinare se le misurazioni del prezzo e dello slancio del volume concordano o meno. Il disaccordo è un indicatore sicuro della debolezza del trend, quindi potrebbe essere all’orizzonte un’inversione di tendenza. Uno sguardo al volume dal punto di vista dello slancio, rivela un livello riconoscibile di attività di acquisto e vendita.
L’oscillatore Un medie mobili.
L’indicatore dell’oscillatore del volume calcola una media mobile di volume veloce e lenta. La differenza tra i due (media mobile del volume veloce meno media mobile del volume lento) viene quindi tracciata come un istogramma. La media mobile del volume veloce è di solito su un periodo di 14 giorni o settimane. La media mobile del volume lento è di solito di 28 giorni o settimane. Gli analisti discutono regolarmente sull’applicabilità di questi periodi di tempo: alcuni dicono che 14 e 28 sono troppo conservatori, mentre altri sostengono che questi numeri non sono abbastanza conservativi.
Qui usiamo 5/20, come farebbe un trader a breve termine. L’istogramma, come un oscillatore, fluttua sopra e sotto una linea zero. Il volume può fornire informazioni sulla forza o debolezza di un trend di prezzo. Questo indicatore traccia valori positivi sopra la linea dello zero e valori negativi sotto la linea. Un valore positivo suggerisce che esiste un supporto di mercato sufficiente per continuare a guidare l’attività dei prezzi nella direzione della tendenza attuale. Un valore negativo suggerisce una mancanza di supporto, indicando che i prezzi potrebbero diventare stagnanti o invertirsi.
Interpretazione L’oscillatore del volume dovrebbe aumentare in un mercato in ripresa. Quando un problema diventa ipercomprato, l’oscillatore inverte la sua direzione. Quando il mercato diminuisce o si muove in direzione orizzontale, il volume dovrebbe contrarsi.
Tieni sempre presente che vengono misurate le variazioni di volume e che il volume si espande durante una svendita. È importante notare che un prezzo in aumento, insieme a un volume in calo, è sempre, senza eccezioni, ribassista. Quando il mercato è al top, ci si aspetterebbe quindi di vedere un grafico del volume ipervenduto. Un altro punto importante: l’aumento del volume, insieme al calo dei prezzi, è anche ribassista.
Uno sguardo al grafico del Dow Jones Industrial Average dall’agosto 2001 all’agosto 2002 mostra due significativi incrementi dell’oscillatore del volume, dopo slittamenti altrettanto significativi. Il primo è il risultato dell’attività dopo l’11 settembre e la successiva inversione di tendenza del mercato il 21 settembre. Il secondo è il risultato del calo durante l’estate e di un inversione di tendenza di oltre 1.500 punti, nelle settimane precedenti.
Per il primo caso, puoi vedere che il volume è aumentato notevolmente quando il mercato è crollato alla riapertura degli scambi il 17 settembre 2001. Il Dow ha quindi assistito a volumi molto bassi con il mercato in aumento, dopo il rimbalzo del 21 settembre. I volumi erano bassi principalmente perché gli investitori erano ancora sotto shock;solo gli investitori più nervosi sono rientrati.
Il secondo caso si verifica in linea con le condizioni annuali del mercato estivo dove, per la maggior parte, gli attori istituzionali sono assenti per il mese di agosto. Inoltre, gli esperti trovano poca eccitazione, a causa della mancanza di volume quando il mercato si muove ogni giorno di 100 punti in entrambe le direzioni.
Conclusione Questo è solo uno dei tanti trucchi per valutare la direzione del mercato al fine di migliorare ulteriormente i tuoi investimenti. Alla fine, nessun sistema è affidabile al 100%, quindi, indipendentemente dalla tua fiducia, ricorda: sono i tuoi soldi, investili con saggezza.