Cosa significa usare la divergenza tecnica?
Nell’analisi tecnica, la maggior parte degli indicatori può fornire tre diversi tipi di segnali di trading : attraversare una linea di segnale principale, attraversare una linea centrale e divergenza dell’indicatore.
Di questi tre segnali, la divergenza è sicuramente la più complicata per il trader debuttante. La divergenza si verifica quando un indicatore e il prezzo di un’attività vanno in direzioni opposte. La divergenza negativa si verifica quando il prezzo di un titolo è in una tendenza al rialzo e un indicatore importante, come la divergenza di convergenza della media mobile (MACD), il tasso di variazione del prezzo (ROC) o l’indice di forza relativa (RSI), punta al ribasso. Al contrario, la divergenza positiva si verifica quando il prezzo è in una tendenza al ribasso ma un indicatore inizia a salire. Questi sono solitamente segnali attendibili che il prezzo di un’attività potrebbe invertirsi.
Quando si utilizza la divergenza per aiutare a prendere decisioni di trading, tenere presente che la divergenza dell’indicatore può verificarsi per periodi di tempo prolungati, quindi è necessario utilizzare anche strumenti come linee di tendenza e livelli di supporto e resistenza per confermare l’inversione.
Il grafico seguente mostra un esempio di divergenza:
Il titolo mostrato sta vivendo un prolungato trend rialzista; un trader attento si renderebbe conto che il prezzo ROC è in calo mentre il prezzo continua a salire. Questo tipo di divergenza negativa può essere un segnale precoce che il prezzo del titolo sottostante potrebbe invertirsi. Se il prezzo del titolo rompe al di sotto della linea di tendenza al rialzo, questo completerà la conferma e il trader prenderà una posizione corta.
Comprendere la divergenza, tuttavia, può portare alle operazioni più redditizie, perché aiuta il trader a riconoscere e rispondere ai cambiamenti nell’azione dei prezzi. Segnala che qualcosa sta cambiando e il trader dovrebbe considerare le sue opzioni, sia che si tratti di vendere una covered call o di stringere uno stop. Il problema sorge quando l’ego si intromette nel fare un commercio redditizio: devi intraprendere l’azione corretta in base a ciò che sta effettivamente facendo la divergenza di prezzo, non a ciò che pensi possa fare in futuro.
Le divergenze tendono ad essere rialziste o ribassiste e sono classificate in base alla forza. Una divergenza di Classe A è più forte di una di Classe B e una divergenza di Classe C è la più debole di tutte. I trader esperti tendono a ignorare le divergenze di Classe B e Classe C semplicemente come indicatori di un mercato instabile e agiscono solo per proteggere i profitti nei periodi di divergenza di Classe A.