Passare il dollaro: i costi nascosti delle rendite

Un tempo, le rendite potevano sembrare un veicolo di pensionamento ideale: metti una somma forfettaria o periodica, il capitale è garantito con una prestazione assicurativa e il titolo nell’opuscolo afferma che riceverai $ 4.000 al mese per tutta la vita, il che, insieme alla previdenza sociale, sembra una quantità ragionevole per vivere negli anni successivi. Tuttavia, le rendite hanno in qualche modo perso il loro splendore. Ci sono diversi motivi per questo, tra cui:

• Andamento del mercato
• La stampa fine sui resi
• Costi nascosti

Ogni veicolo di pensionamento (per essere onesti con le rendite) è diventato meno certo a causa dei fondi comuni di investimento generalmente a basso rendimento che ne sono alla base. Le rendite non fanno eccezione e sono soggette all’incertezza causata da cose come la volatilità del mercato azionario.

Punti chiave

• Le rendite hanno perso parte della loro lucentezza principalmente a causa della loro performance di mercato, della stampa fine sui rendimenti e delle loro commissioni nascoste.
• Le commissioni possono includere la sottoscrizione, la gestione del fondo e le sanzioni per i prelievi prima dei 59 anni e mezzo, tra gli altri.
• Questi veicoli pensionistici possono ancora essere interessanti perché i requisiti di tenuta dei registri sono leggeri, le tasse vengono differite sul tuo denaro man mano che cresce e non ci sono limiti di investimento.
• Il SECURE Act consente inoltre agli investitori di investire in rendite tramite il loro 401 (k).

Cosa rende attraenti le rendite?

Per le persone assolutamente disinteressate nella gestione delle proprie finanze, le rendite offrono un menu semplice. Il partecipante deve prendere solo tre decisioni: input forfettari o periodici (contributi), reddito differito o immediato e rendimenti fissi o variabili. Molti investitori hanno scelto a volte rendite variabili rispetto a quelle fisse, di solito quando i fondi comuni di investimento ruggenti significavano rendimenti elevati rispetto all’opzione fissa conservatrice e apparentemente sicura.

In caratteri piccoli, “fisso” di solito significa che i rendimenti saranno rivalutati da uno a cinque anni a causa delle variazioni del mercato.1 I contratti semplicemente non possono garantire il 6% se il gestore del fondo realizza solo rendimenti all-in del 5%.

Perché le rendite hanno perso il loro splendore?

La vecchia barzelletta sulle rendite è che fai una fortuna sul titolo, e poi la stampa fine si riprende tutto. In molti casi, questo non è stato troppo lontano dalla verità. I tassi di lancio sui prestiti auto potrebbero essere di interesse dello 0% e sono davvero molto simili ai leader di perdita in un promo di un supermercato. Ma quelle grandi promesse svaniscono improvvisamente dopo i primi sei mesi o anni, quando i tassi vengono adeguati e le commissioni entrano in vigore.

Ecco alcune delle commissioni che possono essere sepolte in profondità all’interno di un contratto di rendite o non mostrate affatto:

• Commissione: una rendita è fondamentalmente un’assicurazione, quindi un venditore ottiene una riduzione del tuo rendimento o del capitale per averti venduto la polizza.
• Sottoscrizione: queste commissioni vanno a coloro che assumono il rischio attuariale sui benefici.
• Gestione del fondo: se la rendita investe in un fondo comune di investimento, come la maggior parte, le commissioni di gestione vengono trasferite a te.
• Sanzioni: se hai meno di 59 anni e mezzo e hai bisogno di ritirare i tuoi contributi, l’IRS riceverà il 10% e l’autore del contratto chiederà una commissione di riscatto tra il 5% e il 10%, sebbene questa commissione spesso diminuisca più a lungo mantieni il rendita.23 Gli scrittori migliori hanno tariffe di riscatto in calo a una percentuale inferiore e indennità per prelievi di emergenza dal 5% al ​​15% senza sanzioni. Non puoi prendere in prestito contro i tuoi contributi, ma lo zio Sam ti permetterà di trasferire i fondi a un’altra compagnia di assicurazioni senza penalità. Tuttavia, lascia che sia il tuo commercialista a occuparsene. Se l’assegno arriva per primo, potresti essere nei guai.
• Costo opportunità fiscale: i dollari al netto delle tasse che investi in una rendita crescono con differimento fiscale. Tuttavia, i vantaggi non possono competere con l’invio di dollari al lordo delle imposte nel tuo 401 (k). Le rendite dovrebbero iniziare solo dove finisce il tuo 401 (k), una volta che hai esaurito i contributi. Ciò è doppiamente vero se il tuo datore di lavoro corrisponde ai contributi.
• Imposta sui beneficiari: se lasci il tuo fondo comune di investimento ai tuoi figli, l’IRS consente loro di usufruire di una valutazione progressiva o del prezzo di mercato dei titoli al momento del trasferimento. Questo non funziona con le rendite, quindi è probabile che ai tuoi beneficiari vengano addebitate le tasse al guadagno dal tuo prezzo di acquisto originale. Ci sono modi per ammorbidire questo colpo con la pianificazione successoria.

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Se desideri trasferire i fondi a un’altra compagnia di assicurazioni senza alcuna penalità, lascia che sia il tuo commercialista a gestire la transazione: ricevere personalmente l’assegno potrebbe causare problemi.

Motivi per investire in rendite

Dopo tutti gli svantaggi e i costi nascosti, ci sono ancora alcuni aspetti positivi :

• Nessun requisito di registrazione pesante
• Imposte differite sui tuoi soldi in crescita
• Trasferimenti esentasse tra società di rendita
• Nessun limite di investimento
• Può investire in rendite tramite 401 (k) s grazie al SECURE Act

La linea di fondo

Dopo aver considerato tutti i pro e i contro, è importante ricordare che l’intero investimento in una rendita – o gran parte di esso – può essere perso se la società dietro il contratto non è solida.

Ci sono alcune protezioni statali per alcuni fondi di rendita, ma sono limitate (e vale la pena ricercare per il tuo stato). Puoi acquistare rendite al di sotto del limite di protezione del tuo stato da diverse società, ad esempio, invece di acquistare solo una rendita più grande da una singola società. Ma se passi da uno stato con un limite alto a uno con un limite inferiore, il livello del tuo nuovo stato verrà generalmente applicato se l’annualità fallisce dopo il trasferimento.

Tariffe basse e scrittori di alta qualità aumentano la sicurezza del tuo contributo e le tue possibilità di felicità a lungo termine con la tua rendita.