Fondi comuni di investimento socialmente responsabili

Alcune persone credono che a volte siano necessari mezzi senza scrupoli per ottenere guadagni in un portafoglio. Tuttavia, è possibile trarre profitto utilizzando una strategia di investimento etica  e non è necessario aderire a Greenpeace per farlo. Qui daremo uno sguardo agli investimenti socialmente responsabili (SRI) e come puoi utilizzare fondi comuni di investimento socialmente responsabili per attivare questa strategia nel tuo portafoglio.

Importante

Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha pubblicato un nuovo regolamento alla fine di ottobre 2020 che potrebbe limitare o eliminare gli investimenti socialmente responsabili nei piani pensionistici. Sebbene la regola sia stata rivista per rimuovere i riferimenti espliciti a fattori ambientali, sociali e di governance (ESG), impone ai fiduciari dei piani pensionistici di scegliere strategie di investimento basate interamente su come tali strategie influenzano le prestazioni finanziarie. Questa sentenza potrebbe avere un impatto significativo sui fondi e sugli investimenti classificati in ESG e investimenti socialmente responsabili.

Cos’è l’investimento socialmente responsabile?

Una strategia di investimento socialmente responsabile è quella che vede i rendimenti degli investimenti di successo e un comportamento aziendale responsabile come andare di pari passo. Gli investitori SRI ritengono che, combinando determinati criteri sociali con rigorosi standard di investimento, possano identificare titoli che genereranno rendimenti competitivi e contribuiranno a costruire un mondo migliore.

Gli analisti SRI raccolgono informazioni sull’industria e sulle pratiche aziendali e le esaminano nel contesto dell’ambiente politico, economico e sociale di un paese.

In generale, queste sette aree sono al centro degli investitori socialmente responsabili:

1. Corporate governance ed etica
2. Pratiche sul posto di lavoro
3. Preoccupazioni ambientali
4. Sicurezza e impatto del prodotto
5. Diritti umani
6. Relazioni comunitarie
7. I diritti dei popoli indigeni

Va notato che l’investimento socialmente responsabile è essenzialmente interessato a promuovere l’adesione agli aspetti positivi di queste aree con le società pubbliche. Tuttavia, la SRI riceve molta attenzione anche per le industrie e le aziende che considera “cattive” per la società. Quest’ultimo includerebbe, tra le altre, attività coinvolte nel gioco d’azzardo, tabacco, armi e alcol. Queste cosiddette categorie di investimento ” peccaminose ” vengono spesso eliminate tramite lo screening SRI.

Cosa sono i fondi comuni di investimento socialmente responsabili?

I fondi comuni di investimento socialmente responsabili detengono titoli in società che aderiscono a convinzioni sociali, morali, religiose o ambientali. Per garantire che le azioni scelte abbiano valori che coincidono con le convinzioni del fondo, le società vengono sottoposte a un attento processo di screening. Un fondo comune di investimento socialmente responsabile deterrà solo titoli in società che aderiscono a standard elevati di buona cittadinanza aziendale.

Poiché le persone detengono una così ampia varietà di valori e credenze, i gestori di fondi hanno una vera sfida nel determinare le azioni che riflettono la combinazione ottimale di valori per attirare gli investitori. I criteri specifici utilizzati durante lo screening delle azioni dipendono tutti dai valori e dagli obiettivi del fondo.

Ad esempio, i fondi con una forte sensibilità verso le questioni di interesse ambientale selezioneranno specificamente azioni di società che vanno oltre il soddisfacimento dei requisiti ambientali minimi.

Molti fondi comuni di investimento socialmente responsabili suddivideranno anche una parte dei loro portafogli per investimenti nella comunità. Un malinteso comune è che questi investimenti siano donazioni. Questo non è il caso. Questi investimenti consentono agli investitori di dare a una comunità bisognosa realizzando al contempo un ritorno sul proprio investimento. Molti investimenti della comunità sono destinati alle banche per lo sviluppo della comunità nei paesi in via di sviluppo o in aree a basso reddito negli Stati Uniti per alloggi a prezzi accessibili e capitale di rischio.

La proprietà è presa sul serio

L’attivismo degli azionisti è una delle questioni più importanti per i fondi socialmente responsabili. I fondi SRI utilizzano i propri diritti di proprietà per influenzare la gestione attraverso suggerimenti di modifica delle politiche. Questa difesa si ottiene partecipando alle assemblee degli azionisti, presentando proposte, scrivendo lettere alla direzione ed esercitando i diritti di voto.

Poiché è difficile per gli azionisti del fondo esercitare i propri voti, il voto si ottiene per delega; gli azionisti del fondo assegnano alla gestione il voto per loro conto. La maggior parte dei fondi comuni di investimento socialmente responsabili ha una politica rigorosa per mantenere la trasparenza nelle proprie decisioni e divulgare tutte le politiche e le procedure di voto per delega ai propri azionisti.

La prova che gli individui possono fare la differenza è illustrata dalla proposta approvata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) nel gennaio 2003, che afferma che tutte le società di fondi comuni di investimento devono divulgare le politiche e le procedure di voto per delega ei voti effettivi ai loro azionisti. La decisione della SEC è stata determinata dalle migliaia di richieste di proposte inviate loro da investitori socialmente responsabili.

Il bene trionfa su tutto?

Come investitore, non puoi essere completamente filantropico e non aspettarti nulla in cambio del tuo investimento se non quella pura sensazione di aver investito in un’azienda che riflette i tuoi valori. Quindi come si misura la performance dei fondi comuni di investimento socialmente responsabili con quella di un portafoglio regolare? In media, le sue prestazioni sono state vicine a quelle dei normali fondi comuni di investimento. Esistono diversi indici che tracciano l’andamento dei titoli considerati investimenti socialmente responsabili. Secondo gli indici KLD, i rendimenti annualizzati per l’MSCI KLD 400 Social Index (inizialmente chiamato  Domini Social 400 Index ) tra maggio 1994 (inizio) e giugno 2018 sono stati del 10,01%. Negli ultimi 10 anni, l’indice ha fornito un rendimento annualizzato del 10,63% rispetto a un rendimento annualizzato del 10,17% dell’S & P 500.

Il prezzo di fare del bene

I fondi comuni di investimento socialmente responsabili tendono ad avere commissioni più elevate rispetto ai fondi normali. Queste commissioni più elevate possono essere attribuite alla ricerca etica aggiuntiva che i gestori di fondi comuni di investimento devono intraprendere. Inoltre, i fondi socialmente responsabili tendono ad essere gestiti da società di fondi comuni di investimento più piccoli e le attività gestite sono relativamente piccole. In queste circostanze, è difficile per i fondi SRI utilizzare le economie di scala disponibili per i loro maggiori rivali.

Mantieni la testa alta

Prima di lasciare che le tue emozioni diventino il tuo consulente per gli investimenti, è saggio mantenere un livello di testa. Ecco alcuni suggerimenti importanti da seguire per massimizzare le tue possibilità di ottenere rendimenti dignitosi e investire in fondi socialmente responsabili qualificati:

1. Informati – Scopri gli investimenti socialmente responsabili, quali fondi si qualificano e dove puoi acquistarli.
2. Conosci i tuoi valori – I valori di tutti sono diversi. Alcuni possono essere fortemente interessati alle cause ambientali mentre altri sono più interessati ai programmi sociali. Classifica le tue preoccupazioni. Dopo aver stabilito alcuni valori massimi, puoi restringere le scelte di fondi a pochi fondi selezionati i cui valori corrispondono strettamente ai tuoi.
3. Vai oltre i tuoi valori  : cerca i fondamentali e le commissioni dei fondi a cui sei interessato. Alcuni elementi da considerare includono il livello del coefficiente di spesa di gestione, il costo delle commissioni di carico, il track record del gestore del fondo e il rendimento del fondo negli ultimi anni. Non è necessario sacrificare la qualità dell’investimento quando si considera un fondo SRI. Fai i compiti come faresti per qualsiasi investimento in fondi.
4. Diversificare  – Una conseguenza dell’investimento in fondi SRI è che potresti limitare il tuo investimento a poche società che hanno molto in comune socialmente, eticamente e finanziariamente. Pensa a un fondo settoriale con un portafoglio formato principalmente da azioni del settore Internet. Se avessi tutte le tue uova in questo paniere durante il crollo del mercato Internet, tutte le tue uova sarebbero state rotte. Se il tuo investimento è posizionato strategicamente in diversi tipi di investimenti, la possibilità di perdere tutto il tuo investimento è minima. Se vuoi essere un investitore socialmente responsabile, è comunque possibile diversificare il tuo portafoglio con altre azioni, obbligazioni o titoli del Tesoro senza andare contro i tuoi valori. Può essere utile investire in titoli socialmente responsabili con valori che differiscono in qualche modo dall’obiettivo specifico del fondo scelto.

La linea di fondo

Le opportunità di investimento socialmente responsabili suggeriscono che gli investitori non devono compromettere i propri valori per fare soldi. Se ti avvicini a fondi comuni di investimento socialmente responsabili come qualsiasi altro investimento, potresti essere in grado di investire i tuoi soldi in qualcosa che supporta i tuoi valori e allinea il tuo portafoglio.