Day Trading: un’introduzione

C’era una volta un tempo in cui le uniche persone che erano in grado di operare attivamente nel mercato azionario erano quelle che lavoravano per grandi istituzioni finanziarie, società di intermediazione e società di negoziazione. Tuttavia, con l’ascesa di Internet e delle case di trading online, è diventato più facile per l’investitore individuale medio entrare nel gioco.

Il day trading può rivelarsi una carriera molto redditizia (purché lo faccia correttamente). Ma può anche essere un po ‘impegnativo per i principianti, specialmente per coloro che non sono completamente preparati con una strategia ben pianificata. Anche i day trader più esperti possono incontrare momenti difficili e subire perdite. Allora, cos’è esattamente il day trading e come funziona?

Punti chiave

• I day trader sono trader attivi che eseguono strategie intraday per trarre profitto dalle variazioni di prezzo per un determinato asset.
• Il day trading impiega un’ampia varietà di tecniche e strategie per capitalizzare le inefficienze di mercato percepite.
• Il day trading è spesso caratterizzato dall’analisi tecnica e richiede un alto grado di autodisciplina e oggettività.

Le basi del day trading

Il day trading di solito si riferisce alla pratica di acquistare e vendere un titolo in un singolo giorno di negoziazione. Sebbene possa verificarsi in qualsiasi mercato, è più comune nelle valute estere (forex) e nei mercati azionari. I day trader sono in genere ben istruiti e ben finanziati. Usano livelli elevati di leva finanziaria e strategie di trading a breve termine per capitalizzare sui piccoli movimenti di prezzo che si verificano in azioni o valute altamente liquide.

I day trader sono in sintonia con gli eventi che causano movimenti di mercato a breve termine. Il trading basato sulle notizie è una tecnica popolare. Annunci programmati come statistiche economiche, guadagni aziendali o tassi di interesse sono soggetti alle aspettative del mercato e alla  psicologia del mercato. I mercati reagiscono quando tali aspettative non vengono soddisfatte o vengono superate, di solito con movimenti improvvisi e significativi, che possono essere di grande beneficio per i day trader.

I day trader utilizzano numerose strategie intraday. Queste strategie includono:

• Scalping : questa strategia cerca di realizzare numerosi piccoli profitti su piccole variazioni di prezzo nel corso della giornata
• Range trading: questa strategia utilizza principalmente livelli di supporto e resistenza per determinare le decisioni di acquisto e vendita.
• Trading basato sulle notizie: questa strategia in genere coglie le opportunità di trading dalla maggiore volatilità intorno agli eventi delle notizie
• Trading ad alta frequenza (HFT): queste strategie utilizzano algoritmi sofisticati   per sfruttare le inefficienze di mercato a breve o breve termine

Una pratica controversa

Il potenziale di profitto del day trading è forse uno degli argomenti più dibattuti e fraintesi a Wall Street. Le truffe del day trading su Internet hanno attirato i dilettanti promettendo enormi ritorni in un breve periodo. Sfortunatamente, l’idea che questo tipo di trading sia una sorta di schema per “arricchirsi velocemente” persiste. Alcune persone commerciano senza una conoscenza sufficiente. Ma ci sono day trader che si guadagnano da vivere nonostante, o forse a causa di, i rischi.

Molti gestori di denaro e consulenti finanziari professionisti evitano il day trading. Sostengono che, nella maggior parte dei casi, la ricompensa non giustifica il rischio. Al contrario, coloro che fanno day trade insistono sul fatto che c’è da guadagnare. Il day trading in modo redditizio è possibile, ma la percentuale di successo è intrinsecamente inferiore. Ciò è dovuto alla complessità e al rischio necessario del day trading in combinazione con le relative truffe. Inoltre, sia gli economisti che i professionisti finanziari sostengono che per lunghi periodi di tempo, le strategie di trading attivo tendono a sottoperformare una strategia di indice passivo più elementare, soprattutto dopo aver preso in considerazione commissioni e tasse.

Il day trading non è per tutti e comporta rischi significativi. Inoltre, richiede una comprensione approfondita di come funzionano i mercati e varie strategie per trarre profitto a breve termine. Mentre le storie di successo di coloro che sono diventati ricchi come day trader spesso ricevono molta attenzione da parte dei media, ricorda che questo non è il caso della maggior parte dei day trader: molti svaniranno e molti rimarranno a malapena a galla. Inoltre, non sottovalutare il ruolo svolto dalla fortuna e dal buon tempismo: sebbene l’abilità sia certamente un elemento, un colpo di sfortuna può affondare anche il day trader più esperto.

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Caratteristiche di un Day Trader

I day trader professionisti, quelli che commerciano per vivere piuttosto che per hobby, sono in genere ben consolidati nel settore. Di solito hanno anche una conoscenza approfondita del mercato. Ecco alcuni dei prerequisiti necessari per essere un day trader di successo.

Conoscenza ed esperienza nel mercato

Gli individui che tentano di fare trading giornaliero senza una comprensione dei fondamentali del mercato spesso perdono denaro. L’analisi tecnica e la lettura dei grafici sono entrambe buone capacità che un day trader deve avere. Ma senza una comprensione più approfondita del mercato in cui ti trovi e delle risorse che esistono in quel mercato, i grafici potrebbero essere ingannevoli. Esegui la dovuta diligenza e comprendi i particolari dettagli dei prodotti che scambi.

Capitale sufficiente

I day trader utilizzano solo capitale di rischio che possono permettersi di perdere. Questo non solo li protegge dalla rovina finanziaria, ma aiuta anche a eliminare le emozioni dal loro trading. Spesso è necessaria una grande quantità di capitale per capitalizzare efficacemente i movimenti dei prezzi infragiornalieri. Anche avere accesso a un conto a margine è fondamentale poiché le oscillazioni volatili possono incorrere in richieste di margine con breve preavviso.

Strategia

Un trader ha bisogno di un vantaggio sul resto del mercato. Esistono diverse strategie che i day trader utilizzano, tra cui swing trading, arbitraggio e notizie di trading. Queste strategie vengono perfezionate finché non producono profitti consistenti e limitano efficacemente le perdite.

Disciplina

Una strategia redditizia è inutile senza disciplina. Molti day trader finiscono per perdere molti soldi perché non riescono a fare operazioni che soddisfano i propri criteri. Come si suol dire, “Pianifica il commercio e scambia il piano”. Il successo è impossibile senza disciplina.

Per trarre profitto, i day trader fanno molto affidamento sulla volatilità del mercato. Un titolo può essere interessante per un day trader se si muove molto durante il giorno. Ciò potrebbe accadere a causa di una serie di cose diverse, tra cui un rapporto sugli utili, il sentimento degli investitori o anche notizie economiche o aziendali generali.

Ai day trader piacciono anche le azioni fortemente liquide perché ciò dà loro la possibilità di cambiare la loro posizione senza alterare il prezzo delle azioni. Se il prezzo di un titolo si muove verso l’alto, i trader possono assumere una posizione di acquisto. Se il prezzo scende, un trader può decidere di vendere allo scoperto in modo da poter trarre profitto quando scende.

Indipendentemente dalla tecnica utilizzata da un day trader, di solito cercano di scambiare un’azione che si muove (molto).

Day Trading per vivere

Esistono due divisioni principali di day trader professionisti: quelli che lavorano da soli e / o quelli che lavorano per un istituto più grande. La maggior parte dei commercianti giornalieri che commerciano per vivere lavora per una grande istituzione. Questi trader hanno un vantaggio perché hanno accesso a una linea diretta, un trading desk, grandi quantità di capitale e leva finanziaria e un costoso software analitico (tra gli altri vantaggi). Questi trader sono in genere alla ricerca di profitti facili che possono essere realizzati da opportunità di arbitraggio ed eventi di notizie; queste risorse consentono loro di capitalizzare queste operazioni giornaliere meno rischiose prima che i singoli trader possano reagire.

I singoli trader spesso gestiscono il denaro di altre persone o semplicemente commerciano con i propri. Pochi di loro hanno accesso a un trading desk, ma spesso hanno forti legami con un’intermediazione (a causa degli ingenti importi che spendono per le commissioni) e l’accesso ad altre risorse. Tuttavia, la portata limitata di queste risorse impedisce loro di competere direttamente con i day trader istituzionali. Invece, sono costretti a correre più rischi. I singoli trader normalmente effettuano operazioni giornaliere utilizzando analisi tecniche e swing trade, combinati con una certa leva finanziaria, per generare profitti adeguati su movimenti di prezzo così piccoli in titoli altamente liquidi.

Il day trading richiede l’accesso ad alcuni dei servizi e strumenti finanziari più complessi sul mercato. I day trader richiedono in genere:

Accesso a un Trading Desk

Questo di solito è riservato ai trader che lavorano per istituzioni più grandi oa coloro che gestiscono grandi quantità di denaro. Il Dealing Desk fornisce a questi trader l’esecuzione istantanea degli ordini, che sono particolarmente importanti quando si verificano bruschi movimenti di prezzo. Ad esempio, quando viene annunciata un’acquisizione, i day trader che esaminano l’ arbitraggio di fusioni possono effettuare i loro ordini prima che il resto del mercato sia in grado di trarre vantaggio dal differenziale di prezzo.

Fonti di notizie multiple

Le notizie forniscono la maggior parte delle opportunità da cui i day trader traggono vantaggio, quindi è imperativo essere i primi a sapere quando accade qualcosa di significativo. La tipica sala di negoziazione contiene l’accesso al Dow Jones Newswire, una copertura costante da parte delle testate giornalistiche e un software che analizza costantemente le fonti di notizie alla ricerca di notizie importanti.

Software analitico

Il software di trading è una necessità costosa per la maggior parte dei trader giornalieri. Coloro che si affidano a indicatori tecnici o swing trade si affidano più al software che alle notizie. Questo software può essere caratterizzato da quanto segue:

• Riconoscimento automatico dei pattern: questo significa che il programma di trading identifica indicatori tecnici come flag  e  canali o indicatori più complessi come i pattern Elliott Wave.
• Applicazioni genetiche e neurali: si tratta di programmi che utilizzano reti neurali e algoritmi genetici per perfezionare i sistemi di trading per fare previsioni più accurate dei futuri movimenti dei prezzi.
• Integrazione del broker: alcune di queste applicazioni si interfacciano anche direttamente con il brokeraggio, il che consente un’esecuzione istantanea e persino automatica delle negoziazioni. Questo è utile per eliminare le emozioni dal trading e migliorare i tempi di esecuzione.
• Backtesting: questo consente ai trader di vedere come si sarebbe comportata una certa strategia in passato per prevedere con maggiore precisione come si esibirà in futuro. Tieni presente che le prestazioni passate non sono sempre indicative di risultati futuri.

Combinati, questi strumenti forniscono ai trader un vantaggio rispetto al resto del mercato. È facile capire perché, senza di loro, così tanti trader inesperti perdono denaro. Inoltre, altri elementi che influenzano il potenziale di guadagno di un day trader sono il mercato in cui scambiano, quanto capitale hanno e il tempo che sono disposti a dedicare.

Dovresti iniziare a fare trading in giornata?

Come accennato in precedenza, il day trading come carriera può essere molto difficile e una vera sfida. Innanzitutto, devi entrare con una certa conoscenza del mondo del trading e avere una buona idea della tua tolleranza al rischio, del tuo capitale e dei tuoi obiettivi.

• Il day trading è anche una carriera che richiede molto tempo. Se vuoi perfezionare le tue strategie, dopo aver praticato, ovviamente, e fare soldi, dovrai dedicarci molto tempo. Questo non è qualcosa che puoi fare part-time o ogni volta che ne senti l’impulso. Devi esserci completamente investito.
• Se decidi che il brivido del trading è giusto per te, ricordati di iniziare in piccolo. Concentrati su poche azioni piuttosto che entrare nel mercato a testa alta e sfinirti. Fare di tutto complicherà solo la tua strategia di trading e può significare grandi perdite.
• Infine, mantieni la calma e cerca di mantenere l’emozione fuori dai tuoi scambi. Più riesci a farlo, più sarai in grado di attenersi al tuo piano. Mantenere la testa a livello ti consente di mantenere la concentrazione mantenendoti sul percorso che hai scelto di scendere.

Se segui queste semplici linee guida, è possibile che tu sia diretto verso una buona carriera nel day trading.

La linea di fondo

Sebbene il day trading sia diventato un fenomeno controverso, può essere un modo praticabile per guadagnare un profitto. I day trader, sia istituzionali che individuali, svolgono un ruolo importante nel mercato mantenendo i mercati efficienti e liquidi. Anche se il day trading rimane popolare tra i trader inesperti, dovrebbe essere lasciato principalmente a coloro che hanno le capacità e le risorse necessarie per avere successo.