Conto Wrap
Cos’è un account Wrap?
Un account wrap è un portafoglio di investimenti gestito professionalmente da una società di intermediazione per una tariffa fissa addebitata trimestralmente o annualmente. La commissione si basa sul totale degli attivi in gestione (AUM). È completo e copre tutte le spese amministrative, commissioni e di gestione per l’account.
Le commissioni di copertura variano da circa l’1% al 3% del patrimonio gestito.
Per molti investitori, un conto wrap si rivela nel tempo meno costoso di un conto di intermediazione che addebita commissioni per l’attività di trading. Tuttavia, l’investitore buy-and-hold che vende raramente partecipazioni potrebbe trovarsi meglio con una struttura di commissioni basata su commissioni.
Capire il Wrap Account
Un conto wrap ha il vantaggio di proteggere l’investitore dall’overtrading, che può verificarsi se un broker acquista e vende attività nel conto in modo eccessivo per generare più commissioni. Questo è noto come “zangolatura”.
In un conto wrap, il broker riceve una commissione percentuale basata sul totale delle attività nel conto e quindi è incentivato a ottenere il massimo ritorno possibile sull’importo investito.
Punti chiave
- Un account wrap è una tariffa fissa per i servizi di intermediazione basata sul totale delle risorse gestite.
- Per gli investitori attivi, un account wrap può essere meno costoso di uno che addebita una commissione per ogni operazione.
- In un account wrap, l’incentivo del broker è massimizzare i guadagni piuttosto che generare commissioni di trading.
Conti a capo vs. Conti tradizionali
Un conto wrap offre a un singolo investitore l’accesso a gestori di denaro professionisti che lavorano principalmente con istituzioni e individui con un patrimonio netto elevato. Le società di fondi comuni offrono anche conti wrap con accesso a un’ampia selezione di fondi comuni di investimento.
Un account wrap può richiedere un investimento minimo da $ 25.000 a $ 50.000. Un conto di fondi comuni di investimento con una commissione di copertura generalmente ha un requisito di investimento iniziale molto inferiore.
Gli investitori che acquistano e detengono azioni a lungo termine potrebbero trovarsi meglio con una struttura delle commissioni tradizionale.
Le commissioni pagano i costi di marketing e distribuzione, nonché i pagamenti ai broker che vendono i fondi e lavorano con i clienti. Questa commissione è un costo aggiuntivo per un investitore di conto di avvolgimento di fondi comuni di investimento.
considerazioni speciali
Un account wrap funziona meglio per l’investitore che desidera un certo grado di gestione e consulenza pratica. Gli investitori che utilizzano una strategia di acquisto e detenzione per un portafoglio azionario potrebbero fare meglio a pagare le commissioni di negoziazione occasionali sostenute dal conto.
Ad esempio, un investitore orientato al reddito può detenere un portafoglio di azioni e obbligazioni che pagano dividendi e apportare poche o nessuna modifica per anni. Se l’investitore poi vende le azioni, potrebbero essere dovute tasse sulle plusvalenze sostanziali perché la base di costo di ciascuna azione potrebbe essere molto inferiore al prezzo di mercato corrente.
L’investitore potrebbe fare meglio a detenere il portafoglio per guadagnare il reddito da dividendi. Non sono previste imposte sulle plusvalenze e non ci sono commissioni o costi aggiuntivi da pagare.
In questo caso, spostare le attività in un conto wrap avrebbe generato maggiori costi e ridotto il rendimento totale dell’investitore.