Le 10 migliori società di trading al mondo
Il 2013 ha visto progressi significativi in termini di attuazione delle rigide disposizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Denominata “Volcker Rule”, una sezione chiave del Dodd-Frank Act vieta il “trading proprietario” ma consente attività quali sottoscrizione, market-making, mitigazione del rischio e copertura per attività di trading per conto terzi. L’intero atto è di natura complessa e le pratiche standard devono ancora essere finalizzate. Le società finanziarie che ricavano entrate significative dalle divisioni commerciali, comprese le grandi banche di investimento globali, hanno sentito il calore di queste restrizioni normative sul trading e, di conseguenza, i ricavi del trading hanno subito un calo.
Con questi sviluppi sullo sfondo, diamo un’occhiata a come alcune delle migliori società di trading si sono comportate nel recente passato e che sono arrivate alla lista delle migliori società di trading (in base ai ricavi di negoziazione). La maggior parte delle società di trading rimane una parte delle banche di investimento globali più grandi e i dettagli specifici per i ricavi di negoziazione sono stati ricavati dai rapporti annuali o da altre fonti, se disponibili.
- Barclays PLC ( dell’istogramma disponibile “Ricavi di negoziazione giornalieri della banca di investimento”, il fatturato di negoziazione per Barclays arriva a GBP 10,66 miliardi o $ 17,6 miliardi, assicurandole la prima posizione nell’elenco delle società di trading per il 2013.
- JPMorgan Chase & Co. ( reddito fisso, valuta e materie prime (FICC) e i restanti $ 4,76 miliardi da azioni negoziazione. JPMorgan rimane una delle poche società di trading che ha migliorato marginalmente i ricavi di negoziazione rispetto all’anno precedente, con un guadagno di circa il 2%.
- Citigroup, Inc. ( per un totale di $ 16,12 miliardi per il 2013. Come la maggior parte delle altre società commerciali, ha avuto un calo marginale di circa il 2,8% dei ricavi commerciali.
- Goldman Sachs Group, Inc. ( GS ): il gigante finanziario era noto per generare una parte significativa dei suoi ricavi dalle attività di trading su azioni e FICC, tuttavia, questo è diminuito considerevolmente dal 78% a solo il 45% tra il 2009 e il 2014.
Il trading complessivo ha generato 15,7 miliardi di dollari nel 2013 per Goldman Sachs. Confrontando di anno in anno, Goldman è in testa alla classifica per aver registrato il calo maggiore dei ricavi di trading, circa il 15% tra il 2012 e il 2013.
- Bank of America Merrill Lynch ( riferito a $ 13.59 miliardi di dollari nel 2013, con un calo di circa il 4,8% rispetto al 2012.
- Deutsche Bank AG ( registrato un fatturato totale di vendite e scambi di 9,6 miliardi di euro (circa 13,15 miliardi di dollari). I ricavi da negoziazione di debito e altri prodotti hanno contribuito per 6,9 miliardi di euro, mentre le vendite di azioni e il trading hanno rappresentato 2,7 miliardi di euro.
- Morgan Stanley ( sono stati di 10,81 miliardi di dollari, con un calo di circa il 2,7% rispetto all’anno precedente.
- HSBC Holdings plc ( registrato ricavi netti da negoziazione di $ 6,921 miliardi, portando a un reddito netto da negoziazione di $ 8,69 miliardi.
- UBS Group, Inc. ( valuta estera, tassi e crediti per 1,59 miliardi di franchi; e ricavi da negoziazione totali di CHF 5,69 miliardi (circa $ 5,058 miliardi)
- Credit Suisse (DHY) : l’elenco delle prime dieci società commerciali termina con un’altra banca d’investimento svizzera. Il Credit Suisse ha registrato ricavi da negoziazione per 2,75 miliardi di CHF (circa 2,475 miliardi di $).
La linea di fondo:
A causa del suo significativo contributo alla generazione di entrate complessive, il trading continua a rimanere il flusso di affari più interessante tra le banche di investimento globali. Con l’entrata in vigore di normative più severe ogni giorno, l’attività di trading e i ricavi sono destinati a subire un duro colpo, come è avvenuto per banche come Goldman Sachs. In futuro, le società commerciali e le rispettive divisioni commerciali all’interno delle grandi banche globali dovranno adottare un approccio innovativo per mantenere il loro vantaggio nel trading.