Le compagnie di assicurazione e i fondi pensione sono considerati strumenti finanziari?

Le compagnie di assicurazione e i fondi pensione non sono realmente strumenti finanziari in modo olistico. Tuttavia, alcune componenti delle loro attività possono essere e possono valere la pena dare un’occhiata più da vicino per un’analisi più approfondita degli strumenti finanziari.

Punti chiave

• Olisticamente, le compagnie di assicurazione e i fondi pensione non sono generalmente considerati strumenti finanziari.
• Le compagnie di assicurazione offrono polizze assicurative e rendite, che possono essere strumenti finanziari.
• I fondi pensione utilizzano una varietà di diversi strumenti finanziari per investire in differenti asset allocation.

Strumenti finanziari

In primo luogo, può essere utile capire che cos’è effettivamente uno strumento finanziario. Gli strumenti finanziari sono generalmente titoli negoziabili. In quanto tale, uno strumento finanziario e un titolo possono essere sinonimi. Le giurisdizioni legali possono avere una codificazione variabile per uno strumento finanziario, che può essere importante per i dichiaranti.

Gli strumenti finanziari hanno una serie di caratteristiche. La negoziabilità è solitamente fondamentale. Gli strumenti finanziari di solito rappresentano una parte della proprietà. Di solito si basano su un contratto tra due parti. Di solito hanno anche un valore contabile specificato.

Gli strumenti finanziari sono generalmente strumenti che i gestori di denaro utilizzano quando cercano diversi tipi di allocazioni. Gli strumenti finanziari di base sono:

• Azioni
• buoni del Tesoro
• Obbligazioni municipali
• Obbligazioni societarie

Gli strumenti finanziari possono anche essere più complessi, come sotto forma di derivati ​​o prodotti strutturati. Strumenti finanziari più complessi possono includere:

• Opzioni di chiamata
• Metti le opzioni
• Scambia
• Titoli garantiti da ipoteca (MBS)
• Obbligazioni di prestito collateralizzato (CLO)

Compagnie di assicurazione

Sebbene le stesse compagnie di assicurazione non siano necessariamente strumenti finanziari (a meno che non considerino le loro azioni negoziabili o il loro debito nel mercato secondario), producono un paio di diversi tipi di strumenti finanziari alternativi. Le compagnie di assicurazione sono note per fornire polizze assicurative. Un altro dei loro prodotti può includere anche rendite. Le polizze assicurative e le rendite possono potenzialmente essere pensate come tipi alternativi di strumenti finanziari.

Polizze assicurative

Le offerte assicurative tradizionali e online stanno diventando più ampie e più facili da ottenere. Le tecnologie online stanno espandendo il modo in cui gli assicurati applicano e ottengono le polizze, oltre a ricevere i pagamenti. Ciò riguarda sia gli individui che le politiche commerciali. Per gli individui, alcune delle principali categorie di assicurazione includono medico, dentale, visione, auto, casa, assicurazione sulla vita, invalidità a breve termine e invalidità a lungo termine. Le aziende stipulano anche polizze in queste categorie e possono anche ottenere copertura per immobili, indennità dei lavoratori e altro ancora.

L’assicurazione, nella sua forma più semplice, è una protezione scritta contro il rischio incerto. Gli assicurati pagano un premio specifico per la promessa di un rimborso se un reclamo viene presentato e approvato.

In generale, non esiste un mercato di scambio pubblico secondario per le polizze assicurative. Tuttavia, hanno molte caratteristiche di uno strumento finanziario. Le passività per polizze assicurative possono anche essere impacchettate e / o coperte da compagnie di riassicurazione, in modo simile alla strutturazione di prodotti cartolarizzati standard.

Per l’assicurato, una polizza assicurativa è un contratto con la compagnia di assicurazioni. Coinvolge la proprietà. Anche le polizze assicurative hanno un valore specificato. Pertanto, sebbene la maggior parte delle polizze assicurative non siano titoli di per sé, possono essere viste come un tipo alternativo di strumento finanziario.

Rendite

Le compagnie di assicurazione gestiscono anche le rendite. Le rendite sono un tipo più tradizionale di strumento finanziario, ma possono comunque essere considerate un investimento alternativo. La maggior parte delle rendite variabili e delle rendite indicizzate deve essere registrata come titolo presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Anche le rendite fisse sono generalmente considerate strumenti finanziari, sebbene non siano obbligate a registrarsi.

Una rendita richiede che un investitore effettui una somma forfettaria o un investimento sistematico nel tempo. Il gestore della rendita promette quindi di pagare all’investitore un esborso in base ai termini della rendita. Le compagnie di assicurazione sono più famose per l’offerta e la gestione di rendite, ma anche alcune istituzioni finanziarie le offrono.

Fondi pensione

Olisticamente, un fondo pensione potrebbe essere visto insieme a fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF) e persino portafogli di fondi speculativi. I fondi pensione sono una raccolta di attività in pool gestite con un’asset allocation organizzata che cerca di ottenere un rendimento nel tempo che viene utilizzato per soddisfare gli obblighi di pagamento delle pensioni. I fondi pensione stanno diventando meno popolari a causa delle loro complessità gestionali. Tuttavia, molti datori di lavoro statali utilizzano ancora regimi pensionistici.

Un gestore di fondi pensione utilizza una varietà di strumenti finanziari per raggiungere gli obiettivi del fondo. Proprio come i fondi comuni di investimento, gli ETF e gli hedge fund, i fondi pensione investono in azioni, obbligazioni e possibilmente prodotti strutturati.

I gestori di fondi pensione hanno una responsabilità corrispondente alla responsabilità che aumenta la complessità del loro lavoro. I fondi pensione promettono di pagare un importo specifico ai propri dipendenti in pensione. Ciò può portare all’uso di titoli di strumenti finanziari più conservativi per i fondi necessari per soddisfare gli obblighi immediati. I fondi pensione investono anche in strumenti finanziari a rischio più elevato con rendimenti attesi più elevati, come le azioni, per accumulare più capitale per i loro obblighi futuri. Nel complesso, un gestore di fondi pensione ha l’autorità di investire in tutti i tipi di strumenti finanziari al fine di raggiungere i propri obiettivi. Tuttavia, i gestori possono essere vincolati da alcuni vincoli di politica di investimento standardizzati stabiliti dal fondo stesso.