Che tipo di trader sei?

Sai che il mercato azionario offre l’opportunità di fare soldi, ma non sei abbastanza sicuro di come gli investitori sappiano quando comprare e vendere. O forse hai sentito termini come “noise trader” o “arbitrage trader” e vuoi saperne di più su di loro. In ogni caso, una panoramica di alcuni dei tipi più comuni di strategie di trading fornirà informazioni sulla terminologia e sulle strategie di trading utilizzate da diversi investitori che tentano di creare ricchezza nei mercati.

Comprendere queste strategie può aiutarti a trovarne una che si adatti meglio alla tua personalità.

Punti chiave

• I tipi di trader includono il trader fondamentale, il noise trader e il timer di mercato.
• Ogni tipo di trader fa appello agli investitori in modo diverso e si basa su strategie diverse.
• Comprendere il tuo stile di trading può aiutarti a prendere decisioni di investimento migliori.

Trader fondamentale

Il trading fondamentale è un metodo con cui un trader si concentra su eventi specifici dell’azienda per determinare quale azione acquistare e quando acquistarla. Per metterlo in prospettiva, considera un ipotetico viaggio in un centro commerciale. Nel centro commerciale, un analista fondamentale andava in ogni negozio, studiava il prodotto che veniva venduto e poi decideva se acquistarlo o meno.

Mentre il trading sui fondamentali può essere visto da una prospettiva sia a breve che a lungo termine, l’analisi fondamentale è spesso più strettamente associata alla strategia di investimento buy-and-hold di quanto non lo sia con il trading a breve termine. Detto questo, la definizione di “breve termine” è una considerazione importante.

Alcune strategie di trading si basano su decisioni in frazioni di secondo e altre si basano su tendenze o fattori che si svolgono nel corso di una giornata, i fondamentali potrebbero non cambiare per mesi o addirittura anni. All’estremità più breve dello spettro, ad esempio, il rilascio dei rendiconti finanziari trimestrali di un’impresa può fornire informazioni sul fatto che l’azienda stia migliorando o meno la sua salute finanziaria o la sua posizione sul mercato. I cambiamenti (o la mancanza di cambiamenti) possono servire come segnali per il commercio. Ovviamente, un comunicato stampa che annuncia cattive notizie potrebbe cambiare i fondamentali in un istante.

Il trading fondamentale ha un vero fascino per molti investitori perché si basa su logica e fatti. Naturalmente, scoprire e interpretare questi fatti è uno sforzo che richiede tempo e richiede molta ricerca. Un’altra sfida si presenta sotto forma degli stessi mercati finanziari, che non sempre si comportano in modo logico (soprattutto a breve termine) nonostante le risme di dati che suggeriscono che dovrebbero.

Noise Trader

Il noise trading si riferisce a uno stile di investimento in cui le decisioni di acquisto e vendita vengono prese senza l’uso di dati fondamentali specifici della società che ha emesso i titoli che vengono acquistati o venduti. I trader del rumore generalmente effettuano operazioni a breve termine per trarre profitto da varie tendenze economiche.

Mentre l’analisi tecnica delle statistiche generate dall’attività di mercato, come i prezzi e il volume passati, fornisce alcune informazioni sui modelli che possono suggerire l’attività e la direzione futura del mercato, i noise trader spesso hanno tempi scadenti e reagiscono in modo eccessivo sia alle buone che alle cattive notizie.

Anche se  valore intrinseco dei prodotti nel negozio, la decisione dell’analista tecnico sarebbe basata sui modelli o sull’attività delle persone che entrano in ogni negozio.

L’analisi tecnica, come altre strategie che implicano l’analisi dei dati, può richiedere molto tempo e può richiedere reazioni rapide per sfruttare le opportunità percepite.

Sentiment Trader

I trader del sentiment cercano di identificare e partecipare alle tendenze. Non tentano di indovinare il mercato trovando grandi titoli. Invece, tentano di identificare i titoli che si stanno muovendo con lo slancio del mercato.

I trader di sentimenti combinano aspetti dell’analisi sia fondamentale che tecnica nel tentativo di identificare e partecipare ai movimenti di mercato. Ci sono una varietà di approcci di sentiment trading, inclusi swing trader che cercano di cogliere movimenti di prezzo epocali evitando tempi di inattività e trader contrarian che cercano di utilizzare indicatori di sentiment positivo o negativo eccessivo come indicazioni di una potenziale inversione del sentiment.

I costi di negoziazione, la volatilità del mercato e la difficoltà nel prevedere con precisione il sentiment del mercato sono alcune delle sfide chiave che devono affrontare i trader del sentiment. Sebbene i trader professionisti abbiano più esperienza, leva finanziaria, informazioni e commissioni inferiori, le loro strategie di trading sono limitate dai titoli specifici che stanno negoziando. Per questo motivo, le grandi istituzioni finanziarie e i trader professionisti possono scegliere di negoziare valute o altri strumenti finanziari piuttosto che azioni.

Il successo come trader del sentiment richiede spesso la mattina presto lo studio delle tendenze e l’identificazione di potenziali titoli per l’acquisto o la vendita. L’analisi di questa natura può richiedere molto tempo e le strategie di trading possono richiedere tempi rapidi.

Market Timer

I market timer cercano di indovinare quale direzione (su o giù) la sicurezza si muoverà per trarre profitto da quel movimento. Generalmente guardano a indicatori tecnici o dati economici per prevedere la direzione del movimento. Alcuni investitori, in particolare accademici, non credono che sia possibile prevedere con precisione la direzione dei movimenti del mercato. Altri, in particolare quelli impegnati nel trading a breve termine, assumono la posizione esattamente opposta.

Il track record a lungo termine dei market timer suggerisce che raggiungere il successo è una sfida. La maggior parte degli investitori scoprirà di non essere in grado di dedicare abbastanza tempo a questo sforzo per raggiungere un livello affidabile di successo. Per questi investitori, le strategie a lungo termine sono spesso più soddisfacenti e redditizie.

Ovviamente, i day trader sostengono che il market timing potrebbe essere una strategia redditizia, come quando si scambiano azioni tecnologiche in un mercato rialzista. Gli investitori che hanno acquistato e capovolto immobili durante un boom del mercato potrebbero anche sostenere che il market timing potrebbe essere redditizio. Tieni presente che non è sempre facile dire quando uscire dal mercato, come possono attestare gli investitori che sono rimasti bruciati nel crollo del disastro tecnologico e nel fallimento immobiliare. Mentre i profitti a breve termine sono certamente possibili, a lungo termine, ci sono poche prove che suggeriscano che questa strategia abbia valore.

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Potresti essere più di un tipo di trader o nessuno di questi, a seconda della tua personalità.

Commerciante di arbitraggio

I professionisti dell’arbitraggio acquistano e vendono simultaneamente attività nel tentativo di trarre profitto dalle differenze di prezzo di strumenti finanziari identici o simili, su mercati diversi o in forme diverse. L’arbitraggio esiste come risultato di inefficienze di mercato: fornisce un meccanismo per garantire che i prezzi non si discostino sostanzialmente dal valore equo per lunghi periodi di tempo. Questo tipo di trading è spesso associato agli hedge fund e può essere un modo abbastanza semplice per fare soldi quando funziona.

Ad esempio, se un titolo negozia su più borse ed è meno costoso su una borsa, può essere acquistato sulla prima borsa al prezzo più basso e venduta sull’altra borsa al prezzo più alto.

Sembra abbastanza semplice, ma dato il progresso della tecnologia, è diventato estremamente difficile trarre profitto da prezzi errati nel mercato. Molti trader dispongono di sistemi di trading computerizzati impostati per monitorare le fluttuazioni in strumenti finanziari simili. Qualsiasi impostazione dei prezzi inefficiente viene solitamente eseguita rapidamente e l’opportunità viene spesso eliminata in pochi secondi.

La linea di fondo

Quindi forse nessuna di queste strategie di trading sembra essere adatta alla tua personalità? Ci sono indicatori di mercato è il fattore principale che guida le tue decisioni di acquisto / vendita. Va bene.

Alcune persone si dedicano al trading per cercare di raggiungere i propri obiettivi finanziari. Altri si limitano a comprare, trattenere e aspettare che il tempo passi e il valore degli asset salga. In ogni caso, conoscere il tuo stile personale e la tua strategia ti aiuterà a darti la tranquillità e la forza d’animo per rimanere a tuo agio con il percorso scelto quando la volatilità del mercato o le tendenze calde fanno notizia e inducono gli investitori a mettere in discussione le loro decisioni di investimento.