Rapporto trimestrale

Che cos’è un rapporto trimestrale?

Un rapporto trimestrale è un riepilogo o una raccolta di rendiconti finanziari non certificati, come bilanci, rendiconti economici e rendiconti dei flussi di cassa, emessi dalle società ogni trimestre (tre mesi). Oltre a riportare i dati trimestrali, queste dichiarazioni possono anche fornire risultati da inizio anno e comparativi (ad esempio, il trimestre dello scorso anno con il trimestre di quest’anno). Le società quotate in borsa devono presentare i loro rapporti al Securities Exchange Committee (SEC).

La maggior parte delle aziende ha un periodo contabile che termina con l’anno solare: 31 dicembre e trimestri che terminano il 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre. I rapporti trimestrali vengono generalmente archiviati entro poche settimane dalla fine del trimestre.

Tuttavia, alcune società seguono un calendario finanziario diverso e riportano i dati di fine anno in momenti diversi. Ad esempio, l’anno finanziario o fiscale di Apple Inc. ( trimestrale.

Comprensione dei rapporti trimestrali

I rapporti trimestrali includono i principali dati contabili e finanziari di un’azienda, inclusi i ricavi lordi, l’utile netto, le spese operative e il flusso di cassa. La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede agli emittenti di azioni quotate in borsa di presentare relazioni annuali sul modulo 10-K e relazioni trimestrali sul modulo 10-Q entro 60 giorni dalla fine del periodo applicabile. Questi moduli possono includere più dettagli rispetto ai rapporti trimestrali e annuali.

I rapporti trimestrali sono solitamente accompagnati da presentazioni del management di un’azienda in cui i dati degli indicatori chiave di prestazione vengono presentati agli investitori e agli analisti. La direzione delle imprese spesso fornisce anche una guida per i risultati finanziari futuri. Queste presentazioni sono regolarmente seguite da periodi di domande e risposte.

Gli analisti che seguono le aziende pubblicano spesso stime delle metriche chiave per i periodi di rendicontazione futuri. Le pubblicazioni finanziarie fanno una media di queste stime per arrivare a stime di consenso pubblico. Si dice che le aziende che superano queste stime abbiano superato le aspettative. Si dice che le aziende le cui prestazioni sono in linea con le stime abbiano soddisfatto le aspettative. Si dice che le aziende i cui risultati sono inferiori alle stime abbiano mancato le aspettative.

Punti chiave

• Una relazione trimestrale è un riepilogo o una raccolta di rendiconti finanziari di una società, come bilanci e conti economici, emessi ogni tre mesi.
• Le società quotate in borsa devono presentare i loro rapporti trimestrali sul modulo 10-Q alla Securities Exchange Commission (SEC).
• Generalmente inclusi nei rapporti trimestrali sono il riepilogo esecutivo, i punti salienti e gli obiettivi e gli obiettivi futuri.

Requisiti per i rapporti trimestrali

Sebbene ciò che è incluso in un rapporto trimestrale varia tra le società, ci sono caratteristiche comuni alla maggior parte. Un rapporto trimestrale in genere include un riepilogo esecutivo, obiettivi e obiettivi, punti salienti e sfide nuove e in corso. In termini di sfide, il rapporto trimestrale può includere strategie pianificate o impiegate per superarle. Se pertinente, il rapporto trimestrale può discutere i dati dei rapporti trimestrali precedenti e fornire un confronto tra questi e il rapporto corrente.

La preparazione di un rapporto trimestrale richiede tempo e potrebbe richiedere ricerche approfondite. La raccolta di dati finanziari e di rendimento da varie fonti garantirà in genere che il rapporto trimestrale sia il più completo possibile. Grafici e fogli di calcolo forniscono una rappresentazione visiva dei dati forniti; aiutano ad aggiungere contesto. I rapporti trimestrali aiutano gli investitori e gli analisti a valutare lo stato di salute di un’azienda fornendo informazioni sulle prestazioni di un’azienda.