Quale margine di interesse netto è tipico per una banca?
Il margine di interesse netto medio (NIM) per le banche americane è stato del 3,3% nel 2018. Questa cifra mostra un leggero rimbalzo dal minimo di 30 anni del 2,98% nel 2015. Ma la tendenza a lungo il dato medio è stato del 4,3%.
Spiegazione del margine di interesse netto
In finanza, il margine di interesse netto è una misura della differenza tra gli interessi pagati e gli interessi ricevuti, rettificato per l’importo totale delle attività generatrici di interessi detenute dalla banca.
Punti chiave
- Il margine di interesse netto (NIM) rivela la quantità di denaro che una banca guadagna in interessi sui prestiti rispetto all’importo che sta pagando in interessi sui depositi.
- Il NIM è un indicatore della redditività e della crescita di una banca.
- Il NIM medio per le banche statunitensi era del 3,3% nel 2018.
- La tendenza a lungo termine è stata al ribasso dal 1996, quando la media era del 4,3%.
In breve, il margine di interesse netto è un indicatore della redditività e della crescita di una banca. Rivela quanto la banca sta guadagnando in interessi sui suoi prestiti rispetto a quanto sta pagando in interessi sui depositi.
Ad esempio, supponiamo che una banca abbia concesso prestiti pari a $ 100 milioni in un anno, generando $ 5,5 milioni di reddito da interessi. Nello stesso anno, la banca ha pagato $ 2,5 milioni di interessi ai suoi depositanti.
Il margine di interesse netto della banca può essere calcolato utilizzando la seguente formula: margine di interesse netto = ($ 5,5 milioni – $ 2,5 milioni) / $ 100 milioni = 0,03 o 3%.
Il margine di interesse netto non è lo stesso del reddito da interesse netto. Il reddito da interesse netto è il numeratore nell’equazione del margine di interesse netto, ma il denominatore è il totale delle attività della banca e questo può cambiare in proporzioni che non si riflettono nel numeratore.
Neanche il margine di interesse netto è la stessa della redditività. La maggior parte delle banche ottiene anche entrate significative da commissioni e spese di servizio di vario tipo, e queste non si riflettono nel margine di interesse netto.
Margine di interesse netto tipico e relativo
Una serie di fattori influenzano il margine di interesse netto di una banca. Ad esempio, l’ offerta e la domanda di prestiti aiutano a stabilire i tassi di interesse di mercato. La politica monetaria e le normative bancarie stabilite dalla Federal Reserve possono aumentare o diminuire la domanda di conti di deposito e la domanda di prestiti.
Se la domanda di risparmio aumenta rispetto alla domanda di prestiti, è probabile che il margine di interesse netto diminuisca. È vero il contrario se la domanda di prestiti è maggiore rispetto al risparmio.
Il margine di interesse netto varia tra le banche a seconda dei loro modelli di business. Ad esempio, Wells Fargo ha avuto un margine di interesse netto annualizzato per il primo trimestre del 2019 del 3,10%. Nello stesso periodo, JPMorgan Chase aveva un NIM del 2,88%. Nel frattempo, Capital One Financial ha avuto un notevole margine di interesse netto annualizzato del 7,22% per il primo trimestre del 2019.
Ciò non significa che Capital One sia più del doppio redditizio o addirittura due volte più efficiente di Wells Fargo o JPMorgan Chase. Ogni azienda si concentra su diversi strumenti finanziari per guadagnare reddito. Tuttavia, suggerisce che Capital One reagisce in modo più flessibile in un contesto di tassi mutevoli.
Il margine di interesse netto per tutte le banche statunitensi è monitorato dal braccio di ricerca economica della Federal Reserve di St. Louis. Il dato per le singole banche è riportato nelle relazioni trimestrali e annuali.