Capitalizzazione di mercato e azioni eccezionali: qual è la differenza?
Capitalizzazione di mercato e azioni in circolazione: una panoramica
Quando si identificano potenziali società per opportunità di trading, ci sono molte aree di studio, tra cui analisi tecnica e analisi fondamentale. Una delle metriche più importanti a cui prestano attenzione nel settore degli investimenti è la dimensione stimata di un’azienda.
Esistono diversi modi per esaminare le dimensioni di una società, due dei più comuni sono la capitalizzazione di mercato, ovvero il numero di azioni in circolazione moltiplicato per il prezzo corrente di una singola azione e le azioni in circolazione. Le azioni in circolazione sono una componente della capitalizzazione di mercato e semplicemente il numero di azioni di una società per azioni attualmente detenute dagli azionisti.
Una società con tre milioni di azioni in circolazione e un prezzo delle azioni di $ 50 per azione avrebbe una capitalizzazione di mercato di $ 150 milioni.
Sia la capitalizzazione di mercato che le azioni in circolazione si riferiscono a società per azioni, in quanto hanno azioni quotate in borsa, mentre le società private no.
Punti chiave
- Due modi per misurare le dimensioni di un’azienda includono la capitalizzazione di mercato e le azioni in circolazione.
- Le azioni in circolazione si riferiscono al numero di azioni di una società detenute da tutti i suoi azionisti.
- Le azioni in circolazione sono una componente della capitalizzazione di mercato, che è il numero totale di azioni in circolazione moltiplicato per il prezzo corrente di una singola azione.
- I valori di capitalizzazione di mercato sono classificati come small cap, mid cap e large cap.
Capitalizzazione di mercato
La capitalizzazione di mercato, nota anche come capitalizzazione di mercato, è un valore monetario che cambia ogni giorno al variare del prezzo delle azioni di una società. Poiché le aziende sono di dimensioni variabili, i valori della capitalizzazione di mercato sono suddivisi in categorie per semplificare la valutazione dell’azienda.
Le aziende con una capitalizzazione di mercato inferiore a 2 miliardi di dollari sono considerate a bassa capitalizzazione. Le aziende con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 e $ 10 miliardi sono a media capitalizzazione e qualsiasi cosa superiore a $ 10 miliardi è considerata a grande capitalizzazione. Le società a grande capitalizzazione sono quelle grandi, come General Electric ( azioni blue-chip.
Sebbene possa sembrare che una società più grande e più affermata presenti una migliore opportunità di investimento, molti nel settore finanziario mettono in guardia contro la sottovalutazione delle azioni a bassa capitalizzazione. Sebbene le società più nuove e più piccole abbiano maggiori probabilità di fallire rispetto alle loro controparti giganti, hanno anche un margine di crescita esponenzialmente maggiore. Entrare al piano terra con uno stock di piccola capitalizzazione di successo può essere molto redditizio.
Al contrario, più un’azienda è grande non significa necessariamente che sia un investimento migliore. Le grandi aziende possono essere gravate dal debito, avere prospettive di crescita limitate e una moltitudine di altri problemi che derivano dall’operare su scala più ampia.
Azioni in circolazione
Le azioni in circolazione si riferiscono al numero di azioni di una società attualmente detenute dai suoi azionisti. Quando una società privata ha bisogno di raccogliere capitali, subisce un’offerta pubblica iniziale (IPO), vendendo la proprietà stessa distribuendo azioni su una borsa pubblica. Una società può distribuire più azioni in un secondo momento se ha bisogno di raccogliere più capitali o, al contrario, riacquistare azioni, riducendo le azioni in circolazione. In quanto tale, le azioni in circolazione sono un numero che cambia spesso.
Utilizzare nell’analisi finanziaria
La capitalizzazione di mercato è un calcolo in cui uno degli input è rappresentato dalle azioni in circolazione. Poiché le azioni in circolazione sono un numero di input anziché un calcolo, possono essere utilizzate in una varietà di calcoli oltre alla capitalizzazione di mercato.
Altre metriche in cui le azioni in circolazione forniscono informazioni utili includono l’ utile per azione (EPS) e il flusso di cassa per azione (CFPS). In teoria, qualsiasi numero può essere abbinato alle azioni in circolazione per ottenere una valutazione per azione.