Qual è la differenza tra rapporti di efficienza e rapporti di redditività?

I rapporti di efficienza e di redditività sono strumenti utilizzati nell’analisi fondamentale. Questi rapporti aiutano gli investitori con le loro decisioni di investimento e ciascuno indica qualcosa di diverso su un’azienda. Gli indici di redditività rappresentano l’ammontare dei profitti generati da un’azienda, mentre gli indici di efficienza misurano l’efficienza con cui un’azienda utilizza le proprie risorse per generare un profitto.

Gli indici di redditività misurano la capacità di un’azienda di generare profitti in un contesto specifico. I rapporti di redditività misurano le prestazioni complessive di un’azienda attraverso i profitti. Gli indici di redditività vengono utilizzati per confrontare la capacità di un’azienda di generare profitti rispetto al proprio settore, oppure gli stessi rapporti possono essere confrontati all’interno della stessa azienda per periodi diversi. Un rapporto utilizzato per misurare la redditività di un’azienda è il rendimento del capitale proprio (ROE), che misura l’importo che una società genera con i fondi raccolti dal patrimonio netto. Viene calcolato dividendo l’utile netto per il patrimonio netto.

Ad esempio, un investitore può confrontare il ritorno sull’investimento (ROI) di un’azienda con il ROE medio del proprio settore. Può anche confrontare il ROE per il periodo fiscale corrente con un periodo fiscale passato per valutare il rendimento di un’azienda.

D’altra parte, gli indici di efficienza vengono utilizzati per misurare quanto un’azienda sta utilizzando le proprie attività e passività per generare reddito. I rapporti di efficienza sono più specifici dei rapporti di redditività, utilizzando misurazioni specifiche di un’azienda per misurare la sua efficienza. I rapporti utilizzati per misurare l’efficienza di un’azienda includono il rapporto di rotazione degli asset, che misura l’ammontare dei ricavi che un’azienda genera per ogni dollaro di asset. Viene calcolato dividendo le vendite di un’azienda per le sue attività totali. Ciò rivela quanto un’azienda stia utilizzando le proprie risorse per generare vendite.