Quali sono i principali rapporti di conto economico?
Che tu sia un professionista finanziario o un investitore, analizzare le informazioni del rendiconto finanziario è fondamentale. Ma ci sono così tanti numeri diversi che può sembrare ingombrante e molto intimidatorio guadare tutto. Ma se sai quali sono alcune delle cifre più importanti su queste affermazioni, come i rapporti finanziari, probabilmente sarai sulla strada giusta.
I seguenti rapporti finanziari sono derivati da conti economici comuni e utilizzati per confrontare società diverse all’interno dello stesso settore. Ci sono altri rapporti che vengono raccolti da un conto economico, sebbene quelli di seguito rappresentino alcuni dei più comuni.
Punti chiave
- I rapporti finanziari vengono utilizzati per confrontare le società dello stesso settore.
- Questi rapporti derivano dal conto economico.
- Alcuni dei rapporti più comuni includono il margine lordo, il margine di profitto, il margine operativo e l’utile per azione.
- Il rapporto prezzo per guadagni può aiutare gli investitori a determinare quanto devono investire per ottenere un dollaro dei guadagni di quella società.
Margine lordo
Il margine lordo rappresenta la quantità di ricavi di vendita di un’azienda che mantiene dopo aver sostenuto i costi diretti associati alla produzione dei suoi beni e servizi. Questo rapporto è, quindi, la percentuale dei ricavi delle vendite disponibile per il profitto o il reinvestimento dopo aver dedotto il costo delle merci vendute (COGS). Quindi, se un’azienda ha un margine lordo del 40%, significa che mantiene 40 centesimi per ogni dollaro che guadagna. Utilizza il resto per le spese operative.
Il margine lordo può essere calcolato in due modi: dividendo l’ utile lordo per le vendite nette o sottraendo il COGS dalle vendite nette dell’azienda.
I rapporti finanziari vengono utilizzati per analizzare diverse categorie tra cui debito aziendale, liquidità e redditività.
Margine di profitto
Un rapporto del margine di profitto è uno dei rapporti più comuni utilizzati per determinare la redditività di un’attività aziendale. Mostra il profitto per vendita dopo che tutte le altre spese sono state detratte. Inoltre, indica quanti centesimi una società genera in profitto per ogni dollaro di vendita. Quindi, se la società X riporta un margine di profitto del 35%, significa che il suo reddito netto era di 35 centesimi per ogni dollaro generato.
Per calcolare il margine di profitto, è necessario dividere il reddito netto al netto delle imposte per le vendite nette.
Margine di operatività
Il margine operativo di un’azienda è uguale al reddito operativo diviso per le vendite nette. Questo viene utilizzato per mostrare la quantità di entrate rimanenti dopo aver pagato i costi variabili come salari e materie prime. È lo stesso del ritorno sulle vendite dell’azienda e indica la qualità della gestione di tale rendimento.
Utile per azione
Questo è uno dei rapporti più citati nel mondo finanziario. Il risultato del reddito netto meno i dividendi sulle azioni privilegiate, che viene poi diviso per le azioni medie in circolazione, gli utili per azione sono un fattore determinante per il prezzo delle azioni di una società a causa del suo utilizzo nel calcolo del prezzo degli utili.
Un EPS più elevato significa più valore, poiché è più probabile che gli investitori paghino per un’azienda che ha profitti maggiori.
Molti investitori considerano l’utile per azione un modo per determinare quali azioni preferiscono confrontando il rapporto con il prezzo delle azioni. Questo li aiuta a scoprire il valore dei guadagni, dando loro un’idea della crescita futura di un’azienda.
Rapporto prezzo-utili
Il rapporto prezzo / utili, o rapporto P / E, viene calcolato prendendo il valore di mercato per azione diviso per l’utile per azione. Questa è una delle valutazioni delle azioni più utilizzate e generalmente mostra quanto pagano gli investitori per dollaro di guadagni. In poche parole, questo rapporto dice a un investitore quanto ha bisogno di investire in una società per ricevere un dollaro dei guadagni di quella società. Per questo motivo, viene spesso chiamato multiplo di prezzo.
Se una società ha un rapporto P / E elevato, ciò potrebbe significare che il prezzo delle sue azioni è alto rispetto agli utili, rendendola potenzialmente sopravvalutata. Un P / E basso, d’altra parte, potrebbe indicare che il prezzo delle sue azioni è basso rispetto ai suoi guadagni.
Tempi di interesse guadagnato
I tempi di interesse guadagnato (TIE) sono un’indicazione della capacità di un’azienda di soddisfare i pagamenti del debito. Dividi i guadagni prima degli interessi e delle tasse, o EBIT, per le spese per interessi annuali totali e ottieni il rapporto tra gli interessi guadagnati.
Ritorno sul patrimonio netto
Il rendimento del capitale proprio è un’altra valutazione critica per gli azionisti e i potenziali investitori e può essere calcolato dividendo l’utile netto al netto delle imposte per il patrimonio netto medio ponderato, sebbene vi siano molte altre variazioni. Indica la percentuale di profitto dopo le tasse che la società ha guadagnato.