I diversi tipi di lettere di credito

Che cos’è una lettera di credito?

Le lettere di credito sono assicurazioni o garanzie ai venditori che saranno pagati per una transazione di grandi dimensioni. Sono particolarmente comuni negli scambi internazionali o esteri. Considerali come una forma di assicurazione di pagamento da parte di un istituto finanziario o di un’altra parte accreditata della transazione. Le primissime lettere di credito, comuni nel XVIII secolo, erano conosciute come crediti dei viaggiatori. Le lettere di credito contemporanee più comuni sono lettere di credito commerciali, lettere di credito standby, lettere di credito revocabili, lettere di credito irrevocabili, lettere di credito rotanti e lettere di credito con clausola rossa, sebbene ve ne siano molte altre.

Considerazioni chiave:

• Le lettere di credito garantiscono ai venditori che verranno pagati per una transazione di grandi dimensioni.
• Le banche e gli istituti finanziari in genere si assumono la responsabilità di garantire che il venditore venga pagato.
• Tali documenti sono comunemente usati nelle transazioni internazionali o in valuta estera.
• I tipi di documenti includono lettere di credito commerciali, lettere di credito standby, lettere di credito revocabili, lettere di credito irrevocabili, lettere di credito rotanti e lettere di credito con clausola rossa.

Comprensione delle lettere di credito

Le lettere di credito commerciali, a volte denominate lettere di credito di importazione / esportazione, sono importanti nel completamento degli scambi internazionali. La Camera di commercio internazionale ha pubblicato una Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP) a cui è conforme la maggior parte delle lettere di credito commerciali.

Le lettere di credito in attesa funzionano in modo leggermente diverso rispetto alla maggior parte degli altri tipi di lettere di credito. Se una transazione fallisce e una delle parti non viene compensata come avrebbe dovuto, la lettera di attesa è pagabile quando il beneficiario può dimostrare di non aver ricevuto quanto promesso. Questo è usato più come assicurazione e meno come mezzo per facilitare uno scambio.

Le lettere di credito revocabili creano un effetto leva per l’ emittente. È contrattualmente legale per una parte modificare o annullare lo scambio in qualsiasi momento, normalmente senza il consenso del beneficiario. Questi tipi di lettere non si vedono molto frequentemente poiché la maggior parte dei beneficiari non sono d’accordo e l’UCP non ne ha disposizioni.

Le lettere di credito irrevocabili sono più comuni di quelle revocabili. Questi stabiliscono che nessuna modifica o cancellazione può avvenire senza il consenso di tutte le parti coinvolte. Le lettere di credito irrevocabili possono essere confermate o non confermate. Le lettere confermate richiedono che un altro istituto finanziario garantisca il pagamento, il che di solito avviene quando il beneficiario non si fida della banca dell’altra parte.

Le lettere di credito rotanti sono progettate per molteplici usi. Possono essere utilizzati per una serie di pagamenti. Questi sono comuni tra gli individui o le aziende che si aspettano di fare affari insieme su base continuativa. Di solito c’è una data di scadenza allegata a queste lettere di credito, spesso un anno.

Le lettere di credito con clausola rossa contengono un prestito chirografario concesso dall’acquirente, che funge da anticipo sul resto del contratto. A volte una parte richiede una lettera di credito con clausola rossa per ottenere i finanziamenti necessari per acquistare, produrre o trasportare le merci coinvolte nella transazione.

Accettato da entrambe le parti

Ogni lettera di credito, indipendentemente dal tipo, è scritta in un documento ufficiale concordato da entrambe le parti prima di essere sottoposta alla revisione dell’istituto finanziario garante. Prima di acquisire una lettera di credito per qualsiasi transazione, entrambe le parti devono comunicare chiaramente tra loro prima di presentare una domanda. Entrambe le parti devono rivedere i termini e le condizioni della domanda ed essere a conoscenza delle scadenze, inclusa la  data di scadenza del credito  e qualsiasi indennità di tempo concessa tra l’invio e la presentazione.

Sebbene la maggior parte delle lettere di credito implichi lo scambio internazionale, possono essere utilizzate per facilitare qualsiasi tipo di scambio. Prima di accettare di sostenere una lettera di credito, è probabile che un istituto finanziario riveda la storia creditizia, le attività e le passività del richiedente e cerchi di trovare la prova che il venditore ha un’operazione legittima. L’acquirente ha spesso una relazione esistente con la banca. La banca è quindi a conoscenza del merito creditizio e della situazione finanziaria generale della parte. Se l’acquirente non è in grado di pagare il venditore, la banca è responsabile del pagamento completo. Se l’acquirente ha effettuato una parte del pagamento, la banca è responsabile del pagamento del resto.