VIMAX: Panoramica del Vanguard Mid Cap Index Fund
Il fondo comune di investimento Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) è un fondo indicizzato che mira a rispecchiare la performance del CRSP US Mid-Cap Index, un benchmark non gestito cherappresenta le aziende americane di medie dimensioni. Ha iniziato a negoziare nel novembre 2001 e, a partire da novembre 2020, il fondo comune aveva un rendimento dell’1,34% e detiene un rating a cinque stelle da Morningstar Investment Research. Il suo coefficiente di spesa netto è 0,05%;la sua commissione di gestione è dello 0,04%. La azioni istituzionale, in cui ai clienti e ai conti più grandi vengono addebitate commissioni inferiori in cambio di saldi minimi del conto più elevati.1
Donald Butler ha gestito il fondo sin dal suo inizio. Michael Johnson lo ha raggiunto come portfolio manager nel 2016.
Prestazione
A dicembre 2020, le azioni Admiral di Vanguard Mid-Cap Index Fund sono aumentate del 18,24% da inizio anno (YTD). Il fondo comune ha generato forti rendimenti del 18,24% negli ultimi tre anni;13,28% negli ultimi cinque anni;12,40% negli ultimi 10 anni;e il 10,53% dal suo inizio, quasi esattamente in linea con il suo indice di riferimento.
Allocazione del portafoglio
A partire da novembre 2020, il 97,88% del fondo comune di investimento è stato destinato alle azioni;il resto era in obbligazioni e contanti. I primi cinque settori per peso di allocazione sono stati tecnologia (19,70%), beni di consumo discrezionali (15,60%), industria (13,50%), sanità (12%) e servizi finanziari (11,20%).1
Prime 10 partecipazioni
Il Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares aveva un totale di 346 posizioni all’interno del suo portafoglio e ha un rapporto di turnover annuale del 15,2%.la capitalizzazione di mercato medianadelle sue società è di $ 22,2 miliardi (all’estremità più ampia dell’intervallo a media capitalizzazione). Le prime 10 partecipazioni, che rappresentano il 7,50% del patrimonio totale, sono Moderna, Snap,. Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk e Veeva Systems.
La linea di fondo
Storicamente, i titoli a media capitalizzazione sono stati più volatili nel prezzo rispetto ai titoli a grande capitalizzazione che dominano il mercato generale e spesso si comportano in modo abbastanza diverso. Dal 2016, sono in crescita e il taglio delle imposte sulle società del 2017 potrebbe averli aiutati. Per tutta la sua durata, il Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha fornito agli investitori rendimenti eccezionali e rimane ancora uno dei migliori fondi comuni di investimento per un’esposizione a lungo termine in società di medie dimensioni.
Nel complesso, le azioni a media capitalizzazione non hanno sovraperformato le loro controparti più grandi, a partire da ottobre 2020. Mentre le speranze S & P 400 di continuare a costruire sui suoi guadagni da inizio anno positivo, l’ammiraglio Azioni Index Fund Vanguard Mid-Cap sono rimasti il complesso mid-cap indice e il gestore spera di accorciare lo spread.