Vice Fondo
Cos’è il Vice Fund?
Il Vitium Global Fund, precedentemente Vice Fund, è un fondo comune di investimento gestito da USA Mutuals che concentra i propri investimenti sulle industrie dei vizi, spesso considerate investimenti socialmente irresponsabili o “sin stock”.
Prima che questo fondo venisse istituito, “vice fondo” era un gergo informale per qualsiasi fondo che investiva pesantemente in vari titoli di peccato.
Il Vice Fund è stato ribattezzato Vitium Global Fund il 1 ° ottobre 2019.
Punti chiave
- Il Vitium Global Fund, precedentemente chiamato Vice Fund, è un fondo comune di investimento gestito da USA Mutuals che concentra i suoi investimenti su industrie di vizio spesso considerate investimenti socialmente irresponsabili o “sin stock”.
- Il Fondo investe principalmente in azioni che generano la maggior parte dei ricavi dai settori dell’alcol, del tabacco, dei giochi e della difesa.
- Il Vice Fund è stato ribattezzato Vitium Global Fund il 1 ° ottobre 2019.
Capire il Vice Fund
Il Vitium Global Fund, precedentemente denominato Vice Fund, investe principalmente in azioni che generano la maggior parte dei loro ricavi dalle industrie di alcol, tabacco, giochi e difesa. Ciò comprende operatori di casinò, produttori di attrezzature da gioco, produttori di attrezzature per la difesa, produttori di alcol e produttori di tabacco.
Il Fondo investe in azioni sia nazionali che estere, con partecipazioni che vanno da società a bassa capitalizzazione a società a grande capitalizzazione. È operativo dal 2002. Da luglio 2014 a ottobre 2016, il Fondo è stato denominato Barrier Fund.
Il Fondo cerca titoli che pagano dividendi di alta qualità nei settori vice e ritiene che questi settori abbiano barriere significative all’ingresso, il che rende le società di successo una fonte di rendimenti azionari affidabili.
Il Fondo ritiene inoltre che i suoi investimenti siano generalmente neutrali rispetto al mercato, il che significa che ottengono buoni risultati sia sui mercati al ribasso che su quelli al rialzo a causa di una domanda costante di beni dell’industria del vizio durante tutti i cicli di mercato.
Il Fondo è anche ampiamente diversificato a livello internazionale, il che lo aiuta a evitare un’ampia volatilità del mercato. Inoltre, pone l’accento sulle società che pagano dividendi con un flusso di cassa positivo, che prevede pagamenti di reddito agli investitori.
Investire nel Vice Fondo
Il Vitium Global Fund è strutturato come un fondo comune di investimento aperto con quattro classi di azioni. Le sue classi di azioni includono A, C e azioni degli investitori, nonché azioni istituzionali. Ha una commissione di gestione dello 0,95% con spese operative totali annue del fondo che vanno dall’1,24% al 2,24%.
Il Fondo può essere negoziato tramite intermediazioni sia a servizio completo che a sconto. Le sue classi istituzionali e per investitori non richiedono carichi di vendita. Le azioni A addebitano un carico di front-end del 5,75% e un carico di back-end dell’1% tramite intermediari a servizio completo. Le azioni C addebitano solo un carico di back-end posticipato dell’1% nei 12 mesi successivi all’acquisto iniziale.
Il Fondo ha riportato rendimenti totali annuali abbastanza stabili, con dividendi che contribuiscono costantemente al rendimento complessivo del Fondo. Al 18 giugno 2020, ha un rendimento annualizzato quinquennale del 3,69% e un rendimento annualizzato decennale del 9,97%.
Fino al 30 marzo 2020, riporta un rendimento annualizzato dall’inizio del 7,34% rispetto al benchmark fissato al 7,29% dall’indice MSCI All Country World. Per i 12 mesi finali, ha un rendimento da dividendo dell’1,13%.
Al 18 giugno 2020, il Vitium Global Fund aveva un patrimonio gestito totale di 117,17 milioni di dollari. Le principali partecipazioni del Fondo includevano Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match e Philip Morris International.