Venmo: il suo modello di business e concorrenza

Cos’è Venmo?

Venmo è emersa come una delle app più popolari per il trasferimento elettronico di fondi da una parte all’altra. La sua crescita esplosiva è in gran parte guidata dai millennial, che usano persino il suo nome come verbo, come in: “I’ll Venmo you for the food”.

Venmo è stato originariamente creato da Iqram Magdon-Ismail e Andrew Kortina, che si sono conosciuti come compagni di stanza all’università della Pennsylvania. Secondo la storia, i due stavano aiutando un amico a lanciare un negozio di yogurt gelato e sono diventati frustrati dall’inadeguatezza del tradizionale software per punti vendita. Poi in un concerto jazz locale, hanno concepito il concetto di acquistare istantaneamente gli MP3 della performance, tramite messaggio di testo. Ben presto hanno sviluppato un prototipo per l’invio di denaro tramite messaggi di testo prima di passare a un approccio per app per smartphone.

Nel 2010, Magdon-Ismail e Kortina hanno raccolto $ 1,2 milioni di seed money attraverso un round di finanziamento, quindi due anni dopo la loro azienda è stata acquisita da Braintree, una società di pagamenti fintech. Nel 2013, PayPal ha acquisito Braintree per $ 800 milioni.

Inizialmente c’era poco clamore intorno a Venmo, fino a quando un’aggressiva spinta di marketing nel 2015, quando PayPal ha annunciato lo slogan: “Paga con Venmo” e ha incaricato i clienti di utilizzare l’app presso i rivenditori, al posto di contanti o carte di credito. I tempi di questa campagna sono perfettamente allineati con un’economia in cui il denaro sta lentamente diventando obsoleto e le persone sono meno inclini a scrivere assegni o visitare il bancomat.

Punti chiave

• Venmo è emersa come una delle app più popolari per il trasferimento elettronico di fondi, da una parte all’altra.
• Venmo facilita i pagamenti digitali all’interno di un social network di amici conosciuti e persone in stretta vicinanza geografica.
• A differenza dei suoi concorrenti, Venmo non addebita agli utenti di inviare o ricevere più denaro, sebbene vengano addebitati i pagamenti basati su carta di credito.

Modello di business Venmo

Venmo non addebita ai singoli utenti l’invio o la ricezione di pagamenti, né la società addebita commissioni mensili o annuali. Venmo genera entrate tramite le sue commissioni di interscambio e prelievo, interessi in contanti, commissioni per l’incasso di assegni, Pay With Venmo e commissioni di affiliazione sul suo programma di rimborso. Venmo addebita anche una commissione del 3% per le transazioni con carta di credito.

Venmo offre una carta di debito in collaborazione con Mastercard (MA). Di conseguenza, gli utenti possono utilizzare il saldo Venmo per effettuare acquisti ovunque sia accettata MasterCard negli Stati Uniti. I prelievi bancomat sono gratuiti fintanto che accettano MoneyPass. In caso contrario, potrebbe esserci una commissione. Poi, nel 2020, Venmo ha lanciato la sua carta di credito. Synchrony Bank emette la carta di credito Visa Venmo.

Come funziona Venmo

Venmo facilita i pagamenti digitali all’interno di un social network di amici conosciuti. Ecco un’illustrazione passo passo di come funziona:

È interessante notare che i campi di testo sono spesso inondati di emoji, come fette di pizza e boccali di birra, che segnalano la natura di molti scambi di Venmo.

Perché Venmo è popolare

Come Facebook Inc. (FB), Instagram e WhatsApp, Venmo è cresciuto in modo esponenziale attraverso il networking peer-to-peer. Gli utenti sono attratti dalle seguenti funzionalità:

• A differenza dei suoi concorrenti, Venmo non addebita agli utenti di inviare o ricevere più denaro, sebbene vengano addebitati i pagamenti basati su carta di credito.
• Venmo è una delle app per la suddivisione dei pagamenti più popolari tra i millennial. Ad esempio, i coinquilini possono dividere l’affitto e ciascuno paga la propria quota al proprietario tramite Venmo.
• Gli utenti possono effettuare pagamenti nonostante abbiano saldi Venmo insufficienti perché gli importi del deficit vengono recuperati da una fonte di finanziamento primaria, che si tratti di un conto di risparmio, una carta di credito o una carta di debito.
• I pagamenti possono essere effettuati a coloro che non utilizzano Venmo, anche se il destinatario dovrà registrarsi per accettare denaro.
• La funzione “Pagamento nelle vicinanze” facilita i pagamenti a persone al di fuori del gruppo di amici di un utente, a condizione che si trovino in stretta vicinanza geografica.
• Una funzione di “fiducia” consente agli utenti di pagare automaticamente le spese ricorrenti, come la quota mensile dell’affitto dovuto.

Limitazioni di Venmo

Poiché Venmo è attualmente disponibile solo negli Stati Uniti, nessuna transazione può essere effettuata al di fuori del paese, anche da utenti americani. Inoltre, la sicurezza rimane una preoccupazione per gli scettici sull’utilizzo delle piattaforme di pagamento mobile, nonostante le impostazioni di sicurezza pubblicizzate dell’app.

Un’altra limitazione è che Venmo è principalmente disponibile per uso personale, rispetto a scopi aziendali, ed è collegato a conti bancari personali o carte di credito. Generalmente Venmo non dovrebbe essere utilizzato per gli acquisti. Come osserva la società, Venmo può essere utilizzato per pagare beni o servizi utilizzando una carta di debito Venmo, siti Web mobili, con app approvate per offrire Venmo e in negozio con un codice QR.

Un’ultima limitazione è che gli utenti sono limitati a inviare un massimo di $ 6.999,99 a settimana, su base continuativa, e lo stesso vale per la ricezione. Questo limite include i pagamenti tra due persone, con la carta di debito, con app approvate e con un codice QR in negozio. I pagamenti da persona a persona sono limitati a $ 4.999,99 a settimana.

Questo può essere un problema se devi inviare o ricevere una somma elevata o diverse somme minori nell’arco di una settimana.

Venmo Concorrenti

Ci sono stati cambiamenti significativi nel settore dei pagamenti mobili da quando è nato Venmo. Oltre alle società di social media, le banche stanno ora cercando una parte del flusso di entrate delle app mobili che un tempo era riservato alle società tecnologiche, Fintech e di software.

Google Pay

Google Pay è il concorrente più vicino a Venmo ed è anche il più simile. Entrambi sono gratuiti se collegati con una carta di debito o un conto bancario, ma Google Pay è disponibile al di fuori degli Stati Uniti

Apple Pay / Android Pay

Apple Pay di Apple Inc. (AAPL) è un sistema di pagamento utilizzato per effettuare acquisti nei negozi con un lettore di impronte digitali su iPhone. Questa app funziona solo su prodotti iOS e non è disponibile per gli utenti Android. Tuttavia, Google ha sviluppato Android Pay, che è essenzialmente la stessa cosa.

Zelle

Un gruppo di banche statunitensi ha collaborato per lanciare la propria app per il trasferimento di denaro, chiamata Zelle, che offre trasferimenti di denaro tra conti bancari in pochi minuti. Secondo Zelle, molte delle principali banche sono istituzioni finanziarie partner, tra cui Wells Fargo, JP Morgan e Bank of America. Nel 2020, la società ha facilitato $ 307 miliardi di trasferimenti con 1,2 miliardi di transazioni.

Simile a Venmo, Zelle offre pagamenti frazionati e trasferimenti senza commissioni a chiunque di cui ti fidi purché abbia un conto bancario negli Stati Uniti

Zelle potrebbe diventare il principale concorrente di Venmo, considerando le dimensioni e la portata della base clienti per tutte le banche coinvolte nella partnership con Zelle. Venmo ha una media di circa $ 10 per pagamento, il che potrebbe indicare che Venmo viene utilizzato per transazioni più piccole, come i pasti, mentre Zelle è più comunemente usato per bollette e affitto.

Popmoney

Popmoney è un fornitore di servizi di pagamento che consente trasferimenti tra i suoi 1.700 istituti finanziari partecipanti. Popmoney è simile a Venmo ma addebita $ 0,95 per inviare denaro da una carta di debito o da un conto bancario.È alimentato dal fornitore di tecnologia della banca veterana Fiserv.

Le piccole imprese possono utilizzare Popmoney, che consente trasferimenti a dipendenti, clienti e fornitori. Al contrario, Venmo attualmente non consente alle aziende di utilizzare il loro servizio.

Cash App

Creata dal co-fondatore di Twitter Inc. (TWTR) Jack Dorsey, l’app Cash di Square, Inc. offre transazioni gratuite basate su carta di debito tramite la sua app mobile.

Facebook

Facebook ha anche un servizio gratuito di trasferimento di denaro tramite Facebook Messenger, che consente agli utenti di collegare le carte di debito e trasferire denaro con la stessa facilità con cui inviano un testo. Tuttavia, se hai una pagina aziendale su Facebook, non puoi inviare pagamenti per conto della tua azienda.

La linea di fondo

Le app per telefoni cellulari rendono la vita più facile e comoda. Venmo può sostituire il controllo e l’uso della carta di credito con transazioni peer-to-peer elettroniche a costo minimo o nullo. Il campo continuerà a diventare più competitivo, man mano che nuovi giocatori entreranno in gara.