Vita variabile vs. Variabile Universale: qual è la differenza?

Assicurazione sulla vita variabile e assicurazione sulla vita variabile universale (VUL): una panoramica

Per gli investitori che amano guardare il mercato, i prodotti assicurativi sulla vita variabile sono interessanti. Questi prodotti consentono di destinare una parte del premio al fondo di investimento della compagnia di assicurazione, consentendo di generare profitti esentasse per i beneficiari.

Gli investitori che cercano una copertura assicurativa sulla vita hanno una serie di opzioni, dal termine alla vita intera, e molte cose nel mezzo. I cambiamenti di vita significano che anche l’assicurazione ha bisogno di cambiare, dove è importante rivalutare il tuo piano finanziario dopo importanti eventi della vita, come il matrimonio o l’acquisto di una casa.

Punti chiave

• Un’assicurazione sulla vita variabile consente di investire la maggior parte dei premi in un conto di investimento. Una polizza di assicurazione sulla vita universale variabile combina i vantaggi di una polizza variabile con una polizza universale, oa vita intera.
• Uno dei rischi principali di entrambi i tipi di polizze è la fluttuazione del valore in contanti e dei benefici in caso di morte a causa della performance degli investimenti.
• Un vantaggio chiave è che entrambi possono crescere su base fiscale differita,
• Entrambi sono regolati dalla legge sui titoli e richiedono un prospetto.

Assicurazione sulla vita variabile

In una polizza di assicurazione sulla vita variabile, la maggior parte del premio viene investita in uno o più conti di investimento separati, con l’opportunità di scegliere tra un’ampia gamma di opzioni di investimento: reddito fisso, azioni, fondi comuni di investimento, obbligazioni e fondi del mercato monetario. Inoltre, l’interesse guadagnato sui conti aumenta con il valore in contanti del conto. La tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento determinano l’ammontare del rischio da assumere.

Normalmente, gli assicuratori hanno i propri gestori di investimenti professionisti che supervisionano gli investimenti. Pertanto, la performance complessiva degli asset dell’investimento è generalmente il principale argomento di preoccupazione.

Assicurazione variabile sulla vita universale (VUL)

L’assicurazione sulla vita variabile universale (VUL), come suggerisce il nome, è una polizza che combina un’assicurazione sulla vita variabile e universale (cioè un’assicurazione sulla vita variabile flessibile). Questa è una delle polizze assicurative più popolari perché offre ai suoi assicurati la possibilità di investire e modificare la copertura assicurativa con facilità.

Come per l’assicurazione sulla vita universale, un assicurato ha la possibilità di decidere l’importo e la frequenza del pagamento del premio, anche se entro limiti specifici. Puoi anche effettuare un pagamento forfettario entro determinati limiti o utilizzare il valore in contanti maturato per i pagamenti dei premi.

Differenze chiave

Rischi

Una polizza vita variabile è piuttosto rischiosa perché il valore in contanti e le prestazioni in caso di decesso possono variare in base alla performance del portafoglio di investimento. Pertanto, se gli investimenti sottostanti hanno un buon rendimento, il beneficio in caso di decesso e il valore in denaro possono aumentare di conseguenza. Se gli investimenti hanno un rendimento peggiore del previsto, il beneficio in caso di morte e il valore in denaro potrebbero diminuire.

Una polizza di assicurazione sulla vita variabile offre un vantaggio in caso di morte garantito, che non scenderà al di sotto di un importo minimo anche se le attività investite si svalutano in modo significativo. Tuttavia, questa prestazione in caso di morte garantita richiede premi più elevati. Il finanziamento del beneficio in caso di morte sarà effettuato applicando un tasso di interesse presunto, di solito intorno al 4%. Se la performance del fondo supera o diminuisce oltre questo tasso di interesse ipotizzato, il beneficio in caso di decesso aumenterà o diminuirà di conseguenza.

Le polizze VUL consentono al contraente di aumentare e diminuire il beneficio in caso di morte a suo piacimento. Un aumento del beneficio in caso di morte richiede la prova di buona salute, mentre una diminuzione del beneficio in caso di morte può comportare spese di riscatto. Sono disponibili due opzioni di indennità in caso di decesso: indennità in caso di decesso fisso e indennità in caso di decesso variabile. La prestazione variabile in caso di decesso è pari al valore in contanti al momento del decesso, più il valore nominale dell’assicurazione.

A differenza dell’assicurazione sulla vita universale, questa polizza offre la libertà di investire in un portafoglio di investimenti privilegiato. L’assicurato può essere un investitore conservatore o aggressivo. Le opzioni di investimento variano tra gli assicuratori, ma quasi tutte le polizze VUL consistono in investimenti in azioni, obbligazioni, titoli del mercato monetario, fondi comuni di investimento e persino l’opzione più conservativa di interesse fisso garantito. Pertanto, esiste la possibilità che le attività sottostanti forniscano rendimenti negativi.

Le tasse

Come per le polizze vita permanenti, il valore in contanti di una polizza assicurativa sulla vita variabile cresce su base differita. Molti assicuratori consentono il pagamento del premio tramite il valore in contanti accumulato, il che significa una riduzione del pagamento del premio. Tuttavia, se gli investimenti si comportano male, meno denaro sarà accessibile dal valore in contanti e dovrà essere pagato più denaro per mantenere in vigore la politica.

Nel frattempo, poiché si tratta di una polizza vita permanente, VUL fornisce valore in contanti differito dalle tasse e prelievi di prestiti, entro certi limiti, contro il valore in contanti. Normalmente, i prestiti con polizze sono esentasse, ma è necessario confermarlo con il proprio consulente assicurativo, poiché le implicazioni fiscali possono variare da uno stato all’altro.

Organi di governo

Poiché una polizza vita variabile si occupa dei rischi di investimento in titoli, è considerata un contratto su valori mobiliari ed è regolata dalla normativa vigente in materia di titoli. È obbligatorio leggere attentamente il prospetto prima di investire in una polizza di assicurazione sulla vita variabile.

Come le assicurazioni variabili, a causa del loro rischio intrinseco di titoli, le polizze VUL devono essere vendute con un prospetto e sono regolate dalle leggi sui titoli. È necessario leggere attentamente il prospetto prima di acquistare una polizza VUL.

La linea di fondo

Le esigenze di copertura assicurativa di un individuo possono cambiare nel tempo e i prodotti assicurativi sulla vita variabili fanno un buon lavoro nel tener conto di questi potenziali cambiamenti. La vita variabile, così come le polizze VUL, costituiscono una copertura perfetta contro l’inflazione. Per alcuni, il controllo sugli investimenti attraverso la vita variabile offre un vantaggio desiderato, mentre altri potrebbero preferire VUL per il suo alto livello di flessibilità e l’apertura mentale del contraente verso le fluttuazioni del mercato.