Data valuta
Una data valuta è una data futura utilizzata per determinare il valore attuale di un prodotto o titolo che oscilla di prezzo. È la data in cui i fondi, le attività o il valore del denaro diventano effettivi. In genere, le date di valuta vengono utilizzate per determinare il pagamento di prodotti finanziari e conti in cui vi è la possibilità di discrepanze dovute a differenze nella tempistica delle valutazioni. Tali prodotti finanziari possono includere contratti di cambio a termine, contratti di opzione e interessi pagabili o esigibili su conti personali.
Nei mercati forex, la data di valuta può essere indicata come “valuta”, dove può anche essere utilizzata per descrivere il valore di una valuta espresso in termini di tasso di cambio con un’altra.
Punti chiave
- Una data valuta si riferisce a un momento futuro in cui il valore di un conto, transazione o bene diventa effettivo.
- Nel settore bancario, la data valuta è quando i fondi vengono registrati su un conto e disponibili per l’uso immediato.
- Per la negoziazione, la data di valuta è l’ora in cui una transazione è completamente compensata e regolata.
Data valuta nel settore bancario
Quando un beneficiario presenta un assegno alla banca, la banca accredita il conto del beneficiario. Tuttavia, potrebbero essere necessari giorni prima che la banca riceva i fondi dalla banca del pagatore, supponendo che il pagatore e il beneficiario abbiano conti con diversi istituti finanziari. Se il beneficiario ha accesso immediato ai fondi, la banca ricevente corre il rischio di registrare un flusso di cassa negativo. Per evitare questo rischio, la banca stimerà il giorno in cui riceverà il denaro dall’istituto di pagamento e manterrà i fondi sul conto del beneficiario fino al giorno di ricezione previsto. In effetti, la banca pubblicherà l’importo del deposito per un paio di giorni, dopodiché il beneficiario potrà utilizzare i fondi. La data di rilascio dei fondi è indicata come data di valuta.
Allo stesso modo, quando viene effettuato un bonifico da un conto in una banca a un conto in un’altra banca, la data valuta è la data in cui il bonifico in entrata diventa disponibile per la banca ricevente e il suo cliente.
Data di valuta nella negoziazione
Quando esiste la possibilità di discrepanze dovute a differenze nei tempi di valutazione delle attività, viene utilizzata la data di valuta. Nel trading Forex, la data di valuta è considerata la data di consegna in cui le controparti di una transazione accettano di adempiere ai rispettivi obblighi effettuando pagamenti e trasferendo la proprietà. A causa delle differenze nei fusi orari e dei ritardi nell’elaborazione bancaria, la data di valuta per le negoziazioni a pronti in valute estere viene solitamente fissata due giorni dopo che una transazione è stata concordata. La data di valuta è il giorno in cui le valute vengono scambiate, non la data in cui i trader accettano il tasso di cambio.
La data di valuta viene utilizzata anche nel mercato obbligazionario per calcolare gli interessi maturati su un’obbligazione. Il calcolo degli interessi maturati tiene conto di tre date chiave: data di negoziazione, data di regolamento e data di valuta. La data di negoziazione è la data in cui è stata eseguita una transazione. La data di regolamento è la data in cui viene completata una transazione. La data di valuta è solitamente, ma non sempre, la data di regolamento. La data di regolamento può cadere solo in un giorno lavorativo : se un’obbligazione è stata negoziata venerdì (data di negoziazione), la transazione sarà considerata completa lunedì, non sabato. La data di valuta può cadere in qualsiasi giorno come si è visto nel calcolo degli interessi maturati, che tiene conto di ogni giorno di un dato mese.
La data di valuta viene utilizzata anche quando si valutano le obbligazioni cedolari che effettuano pagamenti di interessi semestrali. Ad esempio, nel caso dei buoni di risparmio, l’interesse è composto semestralmente, quindi la data di valuta è semestrale. Ciò elimina qualsiasi incertezza per gli investitori poiché i loro calcoli dei pagamenti degli interessi saranno gli stessi dei governi.