Upside
Cosa c’è di positivo?
Il lato positivo si riferisce al potenziale aumento di valore, misurato in termini monetari o percentuali, di un investimento. Gli analisti usano comunemente sia l’analisi tecnica o di analisi fondamentali tecniche per prevedere il prezzo futuro di un investimento, in particolare i prezzi delle azioni. Un rialzo più elevato significa che il titolo ha più valore di quanto si rifletta attualmente nel prezzo dell’azione.
Punti chiave
- Il lato positivo è il potenziale per un investimento di aumentare di valore, misurato in termini di denaro o percentuale.
- Per fare previsioni su quale direzione potrebbe prendere un titolo, gli analisti utilizzano l’analisi fondamentale, che guarda a come un’azienda è strutturata e gestita, o l’analisi tecnica, che guarda ai prezzi storici delle azioni e ad altri modelli.
- Il lato positivo è essenzialmente il motivo per cui un investitore investe e il potenziale di rialzo è legato al livello di rischio che l’investitore è disposto ad assumersi.
Comprensione al rialzo
Il lato positivo si riferisce al previsto apprezzamento del valore di un investimento ed è l’opposto del lato negativo. Probabilmente, il concetto di rialzo è il fattore motivante per cui un individuo investe. L’entità del movimento al rialzo dipenderà principalmente dal rischio associato a tale investimento. L’assioma di mercato di alto rischio / alto rendimento è vero quando si tratta di decidere se impegnarsi o trasferire un investimento.
In genere, gli investitori con un’elevata tolleranza al rischio sceglieranno investimenti con un enorme rialzo, mentre quelli che sono avversi al rischio opteranno per investimenti che hanno un rialzo limitato ma saranno più propensi a preservare il loro valore di investimento iniziale.
L’analisi fondamentale valuta il prezzo al rialzo di un’azione considerando la capacità dell’impresa di investimento di generare vendite e guadagni e di prendere decisioni efficaci sugli asset aziendali. Le aziende che gestiscono bene i costi e aumentano i margini di profitto hanno un vantaggio maggiore. Le aziende possono aumentare le vendite entrando in nuovi mercati o aggiungendo una linea di prodotti. I gestori di fondi che utilizzano l’analisi fondamentale considerano anche l’efficacia con cui un’azienda utilizza le risorse per generare vendite e profitti.
L’analisi tecnica è un metodo che considera i modelli storici nel prezzo di un’azione e nel volume di scambio di un titolo. Gli analisti tecnici ritengono che i movimenti dei prezzi siano tendenze e questi gestori utilizzano i grafici per determinare il rialzo del prezzo di un’azione. Un breakout, ad esempio, si verifica quando il prezzo di un titolo viene scambiato al di sopra di un trend di prezzo recente. Se un titolo è stato scambiato tra $ 20 e $ 25 per azione, ad esempio, un movimento di prezzo a $ 28 è un breakout, che è un’indicazione che il prezzo dell’azione ha un rialzo superiore a $ 28.
Il concetto di alto rischio / alto rendimento corrisponde all’idea di rialzo: maggiore è il rischio, maggiore è il rialzo di un investimento.
Perché il lato positivo è importante
Il lato positivo non si riferisce solo ai potenziali guadagni di valore di un investimento, ma è anche un concetto utilizzato per giudicare il successo della performance di un gestore di portafoglio rispetto a un benchmark. Per molti fondi comuni di investimento, l’obiettivo di investimento è quello di sovraperformare un benchmark specifico, come gli indici Standard & Poor’s 500. Il rapporto di acquisizione del rialzo indica quanto rialzo il fondo comune di investimento cattura rispetto al benchmark.
Anche il lato positivo gioca un ruolo nella vendita allo scoperto. La vendita allo scoperto si riferisce alla vendita di azioni che un investitore non possiede. Nella vendita allo scoperto, il venditore deve consegnare i titoli presi in prestito all’acquirente entro la data di regolamento. Alla fine, il venditore allo scoperto deve acquistare le azioni per coprire la posizione corta e l’obiettivo del venditore è quello di riacquistare le azioni a un prezzo inferiore. I venditori allo scoperto cercano azioni che hanno raggiunto il loro potenziale di rialzo, il che significa che il potenziale di declino del titolo aumenta.