Mercato di tendenza
Cos’è un mercato di tendenza?
Si dice che una serie di prezzi che continua a chiudersi continuamente al rialzo o al ribasso (in media su un numero definito di periodi) sia di tendenza. Un mercato con tendenza al rialzo è quello che può fluttuare su e giù ma in media tende a chiudersi periodicamente al rialzo. Un mercato con tendenza al ribasso termina periodicamente al ribasso indipendentemente dai movimenti intermedi. I titoli di qualsiasi classe di attività tendono a mostrare un comportamento di tendenza di qualche tipo.
Punti chiave
- I mercati di tendenza oscillano verso l’alto o verso il basso in modi che possono o non possono essere spiegabili.
- Anche la tendenza dei mercati casuali, ma tutti i prezzi delle attività di tendenza rappresentano opportunità di trading e investimento.
- Gli analisti tecnici studiano le tendenze per identificare quando una tendenza può terminare o cambiare.
Capire un mercato di tendenza
L’ ipotesi di mercato efficiente (EMH) postula che i mercati non sono prevedibili attraverso informazioni preliminari come i dati sui prezzi o sugli utili. Ciò sembra implicare che i prezzi dovrebbero mostrare un andamento casuale nel tempo. Le tendenze sembrerebbero essere un’anomalia in questo modello ma in realtà non lo sono. Poiché i dati casuali in qualsiasi serie tendono a fare tendenza il più delle volte, le tendenze sono comuni in qualsiasi classe di attività.
Un mercato in trend può fornire molteplici opportunità di trading per investitori, trader e analisti tecnici. Gli analisti tecnici tracceranno un grafico del modello di prezzo di un titolo o di un indice di mercato per identificare le direzioni di tendenza per il posizionamento delle operazioni di investimento. Gli investitori possono anche seguire la direzione di tendenza di un indice che funge da benchmark per un titolo specifico. Queste linee di mercato di tendenza possono fungere da sovrapposizione a un grafico dei prezzi di sicurezza che può aiutare a formare un indicatore aggiuntivo per le tendenze di mercato.
I mercati di tendenza sono di interesse primario nell’analisi tecnica. Gli analisti tecnici ritengono che i mercati di tendenza si verifichino con un certo grado di regolarità e prevedibilità. La capacità di discernere correttamente queste tendenze può avere un impatto sostanziale sui rendimenti degli investimenti.
Identificazione di un mercato di tendenza
I trader utilizzano vari modelli e linee di tendenza per identificare le direzioni di mercato di tendenza e i segnali di trading per un singolo titolo. Un mercato in trend può essere classificato come tale a breve, medio o lungo termine. È possibile attirare diversi canali di trading per seguire l’andamento di un titolo. Alcuni dei canali di trading più comuni includono quanto segue:
- Ascendente: in un canale ascendente, un titolo mostra un trend rialzista. Ciò è rappresentato da due linee di tendenza inclinate positive tracciate sopra i massimi e i minimi di un titolo.
- Discendente: in un canale discendente un titolo mostra un trend ribassista. Questo è rappresentato da due linee inclinate negative disegnate sopra e sotto il motivo a candela.
- Lateralmente: un titolo o un indice di mercato può anche mostrare un canale laterale. Questa tendenza sarà piatta. In un canale laterale, due linee di tendenza a pendenza zero saranno tracciate dai picchi e dai minimi di un titolo.
Supponendo che il prezzo di un titolo rimanga all’interno del suo andamento di tendenza, i trader possono utilizzare linee di resistenza e supporto per indicare segnali di acquisto e vendita. Pertanto, quando un prezzo raggiunge una linea di resistenza, ci si può aspettare che i trader avviino ordini di vendita per beneficiare di un’inversione di tendenza al ribasso. Al contrario, quando un prezzo raggiunge le linee di supporto, gli ordini di acquisto vengono in genere avviati per trarre profitto da un’inversione di tendenza verso un rialzo.
Cunei
Un avvertimento per i canali di trading standard è che non comprendono completamente il movimento dei prezzi attraverso inversioni e cambiamenti di tendenze nel tempo. Ciò può portare all’uso di modelli di prezzo a cuneo che sono canali ascendenti o discendenti con linee di tendenza non parallele che indicano una condizione nel prossimo futuro in cui può verificarsi una potenziale inversione di tendenza.
Canali inviluppo
I canali Envelope possono essere utilizzati anche per ampliare la gamma dei livelli di prezzo e fornire un unico canale utilizzato per un lungo periodo di tempo. I canali di inviluppo utilizzano linee di tendenza non lineari tracciate a livelli di resistenza e supporto per creare un canale in movimento per un periodo di tempo prolungato che può comprendere sia tendenze rialziste che ribassiste.