Combinazione di indicatori di tendenza e controtendenza
Uno dei più antichi adagi in tutto il trading è che “la tendenza è tua amica”. Poiché la tendenza definisce la direzione prevalente dell’azione dei prezzi per un dato titolo negoziabile, fintanto che persiste, è possibile fare più soldi seguendo la tendenza attuale che combattendola. Tuttavia, è istintivo voler comprare al prezzo più basso e vendere al prezzo più alto. L’unico modo per farlo nei mercati finanziari è tentare di “comprare il fondo” e “vendere il massimo”, che per definizione è un approccio in controtendenza al trading. (Vedi anche: 7 strumenti del mestiere.)
Ogni giorno di negoziazione la lotta tra coloro che tentano di acquistare o vendere in una tendenza consolidata e quelli che tentano di acquistare vicino a un minimo e vendere vicino a un alto si svolge. Entrambi i tipi di trader hanno argomenti molto convincenti sul motivo per cui il loro approccio è superiore. Tuttavia, è interessante notare che, a lungo termine, uno dei migliori approcci potrebbe comportare semplicemente la fusione di questi due metodi apparentemente disparati insieme. Spesso la soluzione semplice è la migliore.
Un approccio combinato
Due azioni aiutano a combinare con successo tecniche di trend following e controtendenza:
- Identificare un metodo che faccia un lavoro ragionevolmente buono per identificare la tendenza a lungo termine
- Identificare un metodo di controtendenza che faccia un buon lavoro nell’evidenziare i pullback all’interno del trend a lungo termine
Sebbene trovare un approccio ottimale possa richiedere tempo e impegno, è possibile evidenziare la potenziale utilità di questo concetto utilizzando alcune tecniche molto semplici.
Passaggio 1: identificare la tendenza a lungo termine
Nella Figura 1 si vede un grafico azionario con la media mobile a 200 giorni dei prezzi di chiusura tracciati. Dal punto di vista del trend following possiamo semplicemente affermare che se l’ultima chiusura è al di sopra dell’attuale media mobile a 200 giorni, allora il trend è “al rialzo” e viceversa.
Figura 1: prezzo con media mobile a 200 giorni
Fonte: ProfitSource
Tuttavia, per i nostri scopi qui non stiamo cercando un metodo che segue la tendenza che inneschi necessariamente segnali di acquisto e vendita effettivi. Stiamo semplicemente cercando di definire la tendenza prevalente. Pertanto, ora aggiungeremo un secondo filtro che segue la tendenza. Nella Figura 2 puoi vedere che abbiamo aggiunto anche le medie mobili di 10 e 30 giorni.
Figura 2: prezzo con medie mobili di 10 giorni, 30 giorni e 200 giorni
Fonte: ProfitSource
Quindi ora le nostre regole saranno le seguenti:
- Se la media mobile a 10 giorni è superiore alla media mobile a 30 giorni E l’ultima chiusura è superiore alla media mobile a 200 giorni, allora designeremo la tendenza attuale come “al rialzo”.
- Se la media mobile a 10 giorni è inferiore alla media mobile a 30 giorni E l’ultima chiusura è inferiore alla media mobile a 200 giorni, allora designeremo la tendenza attuale come “al ribasso”. (Vedi anche: Esplorazione della media mobile ponderata esponenzialmente. )
Passaggio 2: aggiunta di un indicatore di controtendenza
Ci sono letteralmente dozzine e dozzine di potenziali indicatori di controtendenza che si potrebbe scegliere di utilizzare. Per i nostri scopi, dal momento che siamo alla ricerca di pullback a breve termine all’interno di una tendenza generale a più lungo termine, useremo qualcosa di molto semplice e di natura relativamente breve. Questo indicatore è chiamato semplicemente oscillatore. I calcoli sono semplici:
A = la media mobile a 3 giorni dei prezzi di chiusura
B = la media mobile a 10 giorni dei prezzi di chiusura
L’oscillatore è semplicemente (A – B)
Nella Figura 3, vediamo lo stesso grafico dei prezzi delle Figure 1 e 2 con l’oscillatore tracciato sotto l’azione del prezzo. Quando il prezzo del titolo sottostante scende, l’oscillatore scende sotto lo zero e viceversa.
Figura 3: prezzo con oscillatore 3/10
Fonte: ProfitSource
Passaggio 3
Quindi ora combiniamo effettivamente i due metodi che abbiamo descritto finora in un unico metodo. Nella Figura 4, vedere ancora una volta lo stesso grafico a barre delle tre figure precedenti. In questo vediamo le medie mobili di 10 giorni, 30 giorni e 200 giorni tracciate sul grafico dei prezzi con l’oscillatore visualizzato di seguito.
Figura 4: ricerca di inversioni al rialzo dell’oscillatore in un trend rialzista consolidato
Fonte: ProfitSource
Ciò che un trader attento dovrebbe cercare sono i casi in cui:
- La media mobile di 10 giorni è superiore alla media mobile di 30 giorni
- L’ultima chiusura è superiore alla media mobile a 200 giorni
- L’oscillatore di oggi è al di sopra dell’oscillatore di ieri AND
- Il valore dell’oscillatore di ieri era sia negativo che inferiore al valore dell’oscillatore di due giorni fa.
Il completamento di questa serie di criteri suggerisce che un pullback all’interno di un trend rialzista a più lungo termine potrebbe essere stato completato e che i prezzi potrebbero essere impostati per aumentare. I suddetti criteri presentano uno scenario in cui la tendenza suggerisce che il titolo dovrebbe continuare il suo slancio al rialzo, ma l’investitore non acquisterà azioni proprio al culmine del ciclo.
Gli svantaggi
Ci sono molti potenziali avvertimenti associati al metodo descritto in questo articolo. Innanzitutto nessuno dovrebbe presumere che il metodo descritto genererà profitti commerciali consistenti. Non è presentato come un sistema di scambio, ma solo come un esempio di un potenziale metodo di generazione di segnali di scambio. Il metodo stesso è semplicemente un esempio di un solo modo per combinare indicatori di tendenza e controtendenza in un unico modello. E sebbene il concetto sia del tutto valido, un trader responsabile dovrebbe testare qualsiasi metodo prima di utilizzarlo sul mercato e rischiare denaro reale. Inoltre, ci sono altre considerazioni estremamente importanti da tenere in considerazione che vanno ben oltre la semplice generazione di segnali di ingresso.
Altre domande rilevanti da porre e rispondere prima di impiegare qualsiasi approccio di trading sono:
- Come verranno dimensionate le posizioni?
- Quale percentuale del proprio capitale verrà rischiato?
- Se e dove piazzare un ordine stop loss?
- Quando dovresti realizzare un profitto?
La linea di fondo
Questo è solo un esempio di considerazioni che un trader deve tenere in considerazione prima di iniziare a negoziare un metodo particolare. Tuttavia, tenendo ben presenti questi avvertimenti, sembra esserci qualche merito nell’idea di combinare metodi di trend following e controtendenza nel tentativo di acquistare nei momenti più favorevoli pur aderendo alla tendenza principale in gioco. (Vedi anche: Medie mobili semplici fanno risaltare le tendenze.)