Strategia di trading
Cos’è una strategia di trading?
Una strategia di trading è un metodo di acquisto e vendita nei mercati che si basa su regole predefinite utilizzate per prendere decisioni di trading.
Punti chiave
- Una strategia di trading può essere paragonata a un piano di trading che tiene conto di vari fattori ed esigenze di un investitore.
- Una strategia di trading consiste in genere in tre fasi: pianificazione, posizionamento ed esecuzione di operazioni.
- In ogni fase del processo, le metriche relative alla strategia vengono misurate e modificate in base al cambiamento dei mercati.
- La maggior parte delle strategie di trading si basa su dati tecnici o fondamentali, utilizzando informazioni quantificabili che possono essere testate a ritroso per determinarne l’accuratezza.
Comprensione delle strategie di trading
Una strategia di trading include un piano di investimento e trading ben ponderato che specifica obiettivi di investimento, tolleranza al rischio, orizzonte temporale e implicazioni fiscali. Le idee e le migliori pratiche devono essere ricercate e adottate, quindi rispettate. La pianificazione del trading include lo sviluppo di metodi che includono l’acquisto o la vendita di azioni, obbligazioni, ETF o altri investimenti e possono estendersi a operazioni più complesse come opzioni o futures.
Fare trading significa lavorare con un broker o broker-dealer e identificare e gestire i costi di trading inclusi spread, commissioni e commissioni. Una volta eseguite, le posizioni di trading vengono monitorate e gestite, inclusa la regolazione o la chiusura secondo necessità. Vengono misurati il rischio e il rendimento, nonché gli impatti sul portafoglio delle negoziazioni e le implicazioni fiscali.
I risultati fiscali a più lungo termine del trading sono un fattore importante e possono comprendere plusvalenze o strategie di raccolta delle perdite fiscali per compensare i guadagni con le perdite.
Sviluppare una strategia di trading
Esistono molti tipi di strategie di trading, ma si basano in gran parte su aspetti tecnici o fondamentali. Il filo conduttore è che entrambi si basano su informazioni quantificabili che possono essere testate a ritroso per verificarne l’accuratezza. Le strategie di trading tecnico si basano su indicatori tecnici per generare segnali di trading. I trader tecnici ritengono che tutte le informazioni su un determinato titolo siano contenute nel suo prezzo e che si muova in base alle tendenze. Ad esempio, una semplice strategia di trading può essere un crossover della media mobile in cui una media mobile a breve termine incrocia al di sopra o al di sotto di una media mobile a lungo termine.
Le strategie di trading fondamentali tengono conto dei fattori fondamentali. Ad esempio, un investitore può disporre di una serie di criteri di selezione per generare un elenco di opportunità. Questi criteri vengono sviluppati analizzando fattori quali la crescita dei ricavi e la redditività.
C’è un terzo tipo di strategia di trading che ha guadagnato importanza negli ultimi tempi. Una strategia di trading quantitativo è simile al trading tecnico in quanto utilizza le informazioni relative al titolo per arrivare a una decisione di acquisto o vendita. Tuttavia, la matrice dei fattori che prende in considerazione per arrivare a una decisione di acquisto o vendita di un titolo è notevolmente più ampia rispetto all’analisi tecnica. Un trader quantitativo utilizza diversi punti di dati – analisi di regressione dei rapporti di negoziazione, dati tecnici, prezzo – per sfruttare le inefficienze del mercato e condurre operazioni rapide utilizzando la tecnologia.
considerazioni speciali
Le strategie di trading vengono impiegate per evitare pregiudizi di finanza comportamentale e garantire risultati coerenti. Ad esempio, i trader che seguono le regole che disciplinano quando uscire da un’operazione avrebbero meno probabilità di soccombere all’effetto di disposizione, che fa sì che gli investitori mantengano le azioni che hanno perso valore e vendano quelle che aumentano di valore. Le strategie di trading possono essere sottoposte a stress test in condizioni di mercato variabili per misurare la coerenza.
Tuttavia, le strategie di trading redditizie sono difficili da sviluppare e c’è il rischio di diventare troppo dipendenti da una strategia. Ad esempio, un trader può adattare una strategia di trading a specifici dati di backtesting, il che può generare falsa fiducia. La strategia potrebbe aver funzionato bene in teoria sulla base dei dati di mercato passati, ma le prestazioni passate non garantiscono il successo futuro in condizioni di mercato in tempo reale, che possono variare in modo significativo rispetto al periodo di prova.